KDJ指標具有如下幾項特性

第一，KDJ指標由K、D、J三條曲線組成。其中波動最快的爲曲線J，其次是曲線K，曲線D最爲平滑，安全性也最好。

第二，K值和D值的取值範圍均在0～100之間，50是KDJ指標值的多空分界線。當KDJ指標處於50中軸線之上時，表示市場處於多頭行情中;當KDJ指標處於50中軸線之下時，表示市場處於空頭行情中。

第三，KDJ指標也是非常重要的超買超賣指標。當KDJ指標進入80線以上區域時，說明指標處於超買狀態;當KDJ指標進入20線以下區域，說明指標處於超賣區域。

第四，當J值>100時，曲線J會接觸到頂部，表示曲線K已經遠高於曲線D，股價短期內見頂的概率增大;當J值<0時，曲線J會接觸底部，表示曲線K已經遠低於曲線D，股價短期內見底的概率增大。

第五，當曲線K和曲線D雙雙在50左右的位置徘徊時，無論出現金叉還是死叉，都沒有參考意義。

第六，當股價處於單邊上升、單邊下跌或盤整行情時，KDJ指標會頻繁地出現金叉與死叉，這說明指標出現了鈍化現象，此時KDJ指標發出的交易信號不具有任何市場含義。