聖誕老人集會：總統選舉年前對投資者的影響

聖誕老人反彈指股市持續增長期，通常在 12 月 25 日的聖誕節假期左右發生，估計反彈發生在聖誕節前的一周或從聖誕節到 1 月 2 日。 上漲的原因是年底稅務考量、投資者的一般樂觀感和季節性幸福感，以及投資假期獎金的投資等各種理論。 在此期間，一些機構投資者清算帳本並休假， 由於零售投資者的參與增加，導致市場上漲。

自 1950 年以來選前年度的 12 月平均回報：

$道瓊斯指數(.DJI.US)$ ：年度第三最佳，增長 2.7%

$標普500指數(.SPX.US)$：第三最佳，增加 2.9%

$納斯達克100指數(.NDX.US)$：第二好，增加 4.2%

$羅素2000指數(.RUT.US)$：第二好，+3.0%

1972 年，股票交易者年曆的創始人耶魯·赫什命名 一年最後五個交易日與次年首兩個交易日之間的「聖誕老人拉力賽」的期間。 在此期間，股票價格歷史上顯示上漲 79.2% 當時在 $標普500指數(.SPX.US)$。股票交易者年曆的數據表明，在 1950 年至 2020 年的 70 年期間，聖誕老人反彈發生了 57 次，標普 500 指數增長了 1.3％。