從“壯大的7支股票”轉換為“魔術7”，深入分析美股“壯大7”的最新財報！

隨著財報季的結束越來越近， $微軟 (MSFT.US)$ 、 $蘋果 (AAPL.US)$ 、 $英偉達 (NVDA.US)$ 、 $谷歌-C (GOOG.US)$ 、 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 、 $特斯拉 (TSLA.US)$包括稱為“壯大的七個股票”的七個大科技公司，都公佈了第一季度的財報。

仔細查看每家公司的業務，可以明確看出大科技公司業務中雲服務和人工智能的比例正在增加。此外，每家公司對人工智能的實力和投入正在影響着每家公司的業績和收益，也在一定程度上影響着股價的走勢。

人工智能（artificial intelligence、AI）正在逐漸從 "故事" 演變成 "新引擎"，真正帶動著大型科技公司的業績擴張和股價趨勢。 "AI的魔法"正在變為現實。

總的來看， $英偉達 (NVDA.US)$ 、 $微軟 (MSFT.US)$ 、 $谷歌-C (GOOG.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 、 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 表現良好，營業收入、凈利潤和其他業績指標均呈現年同期增長並超過市場預期。

另一方面，特斯拉的業績不佳，全球營業收入和凈利潤均下降，自由現金流也呈現出"經營危機"的態勢。

ai、大科技公司不斷增加收入和利潤的魔力
作為領先的雲計算公司，微軟，谷歌和亞馬遜的業務增長是由於對生成ai工具和服務的需求，在各公司的財報中顯而易見。連擴展雲計算業務的麥塔也因ai而廣告收入大幅增長。

● $亞馬遜 (AMZN.US)$ 亞馬遜網絡服務（AWS）的營業收入增長了17%，達到了250億美元。亞馬遜的總裁兼首席執行官Andy Jassy在財報中指出，AWS的增長是由於基建現代化和ai功能的增強。
● $微軟 (MSFT.US)$谷歌的雲業務營業收入超過了350億美元，同比增長23％。其中，Azure和其他雲服務的營業收入增長了31％，ai服務為增長的7個因素做出了貢獻。
● $谷歌-A (GOOGL.US)$雲業務的營業收入由谷歌工作空間產品線的良好業績推動，同比增長了約28%，達到了95.7億美元。
$谷歌-C (GOOG.US)$最高経営責任者（CEO）指出搜索、YouTube、雲計算的良好表現。谷歌在AI研究、基建和全球產品廣泛覆蓋方面發揮領導作用，被期望處於有利地位迎接AI的下一波浪潮。
● $Meta Platforms (META.US)$公司近乎全部（98％）的收入來自數位廣告業務，AI是推動這一業務增長的重要動力。Meta在財報中宣布，最新的AI模型Llama 3已經整合到Meta AI中，並計劃其首先在英語國家推出，未來幾個月將進一步擴大到更多語言和國家。

AI時代的"軍備擴張競爭"正在加速
從AI浪潮始於大科技公司到今天，每家公司的市場表現都呈現明顯的差異。英偉達、Meta、微軟、亞馬遜在第一季度股價急升，市場表現超越預期。

此外，即使在超越市場表現的大科技公司中，競爭也在加劇。根據調查，微軟和亞馬遜在全球各地的AI項目和數據中心項目上總共投資了超過400億美元。此外，該季度其他大科技公司加大了設備投資，提高了全年設備投資預測。

伯恩斯坦預計，亞馬遜、微軟、谷歌、Meta、蘋果這五家大科技公司在未來5年將投資超過1萬億美元，其中大部分將投向AI芯片和數據中心。

同時，該行估計，今年僅五大科技巨頭的設備投資總額將達到約2000億美元。過去，科技巨頭的設備投資主要集中在房地產、數據中心、服務器-云计算等固定資產，但隨著ai芯片市場的快速增長，科技巨頭的投資重心已轉移到與ai相關的設備。