是時候看看這個房地產信託指數etf了嗎？

“時機已至” - 這些指引方向清晰的話語來自聯邦儲備局主席杰羅姆·鮑威爾最近的演講，表明利率可能在下週就會下調。

這導致新加坡短期國庫券收益率近幾個月急劇下降，截至9月12日拍賣時，1個月新加坡國庫券的截止收益率下降至2.71%。

精明的人正在將注意力轉向高潛力資產，如新加坡房地產投資信託 (REITs)。

有許多投資新加坡REITs的選擇——可以選擇作為個別股票或通過etf多樣化投資。

如果您正在尋找一種簡單的方式來參與大型、流通性好的新加坡REITs， 南方iEdge S-REIt etf 可以讓您投資於新加坡REITs的多樣化組合。

REITs通常提供良好且穩定的股息收益率，新加坡REITs要求至少將90%的收入分配以符合稅務透明處理的條件。

在過去幾年，房地產投資信託作為一種資產類別遭受重創，隨著利率上升，收入替代品如新加坡儲蓄債券（SSBs）和貨幣市場基金看到利率提高，相對於REITs變得更具吸引力。

當像SSBs這樣的安全工具提供高達3.5%的無風險收益時，市場將高風險的REIT擁有風險定價，REIT的價格下降。

當預期利率下調時，人們預計將會發生反轉的情況 - REITs變得更有吸引力，因為它們的收益率相對於市場較低的收益率更具吸引力。

為什麼會這樣？

當利率下調時，房地產投資信託的借貸成本將降低，這對他們更具吸引力以擴大新的具收益性的物業收購，並減少現有債務的利息費用。

當利率下調時，也會降低REIT承租業務的借款成本。這可能改善業務信心，潛在地提升稼動率和租金收入 - 提高REIT的收益率。

根據 業務和沃克菲爾德新加坡是亞洲除日本外最大的信託市場，在2023年12月的市值為758億美元，超過了亞洲其他市場的總和。

它不僅規模龐大，而且還在增長。事實上，它是日本、新加坡和香港三大信託市場中唯一一個年度增長的市場。

您可以通過一個etf輕鬆接觸一籃子頂級新加坡信託。

The 南方港元-r iEdge S-REIt etf (SRt.SI) 於2021年11月推出的etf追踪iEdge S-REIt Leaders指數，該指數由新加坡交易所維護。

該指数追踪新加坡最大和最具交易性的房地产投资信托，例如凯德商业信托、 凯德仁安达房地产信托和美利物流信托，根据其调整后的自由流通市值权重，任何指数成分股的权重上限設定為10%。

然而，值得注意的是，每次平衡审查生效日期都适用于10%限制。由于市场变动，指数成分股可能在平衡审查生效日期之间的时间内权重超过10%。

指数的前幾位持有人，2024年8月26日。來源： 南方港元-r

调整后的自由流通市值意味着房地产投资信托的市值根据向公众可售股份加權。然后，根据股票的日交易值，進一步應用加重因子进行调整。

换句话说，房地产投资信托的市值和日交易活动越高，它们在指数中的权重就越高。

指數etf可讓您接觸新加坡上市房地產信託，正如上文所示，是亞洲（除日本外）最具吸引力的房地產市場之一。

與選擇單獨的房地產信託不同，您可以透過單一投資，廣泛接觸新加坡房地產信託市場。這可能有助於節省大量成本，因為您無需支付大筆交易費用來投資於多種新加坡房地產信託。

例如，一位投資者每月對指數etf中排名前10家房地產信託進行分批定期投資，幾乎需要支付近10倍於投資於單一指數etf的費用。

指數etf跟蹤的基礎指數重點關注新加坡最大、最具交易性的房地產信託。例如，符合最低標準的公司必須定期符合指數中的平均每日成交值和自由流通市值標準，才能繼續保留在指數中。

由於每日交易量和速度更高的房地產信託在指數中所佔權重更重，因此有助於追踪和代表房地產市場的更具流動性部分。

如果您希望尋找並持有市場公平價格的房地產信託，同時避免大量交易成本（通過次優的買盤-賣盤價差），流動性和活動可能是需要考慮的因素。

截至2024年8月28日，CSOP iEdge S-REIt ETF根據過去12個月的數據提供令人印象深刻的6.03%股息收益率，如果您正在尋求投資組合中的收入，這將是一個吸引人的選擇。

2024年8月28日，6.03%的股息收益率相較於收益率為2.68%的新加坡政府10年期證券，呈現約3.3個百分點的收益差異。 （來源： MAS)

這對於尋找穩定收入的投資者來說是一個有吸引力的選擇。

#4-專業管理

這只指數etf由 南方資產管理 南方資產管理有限公司的全資子公司南方資產管理有限公司。

南方資產管理有限公司成立於2008年，是中國首家由受監管的資產管理公司設立的境外資產管理公司。其子公司南方資產管理私人有限公司於2018年在新加坡成立，作為該地區提供投資機會給客戶的區域基地。

在固定收入投資方面具有重要專業知識，特別是在他們的貨幣市場基金方面，例如南方東英美元貨幣市場基金，資產管理規模超過60000萬美元（截至2024年7月），這巩固了南方在管理以收入為重點的投資產品方面的聲譽。

儘管南方iEdge S-REIt ETF提供許多優勢和可靠的收入來源，您應該注意一些潛在風險。

當前環境中的主要風險是利率升高，可能會持續較長時間。儘管美聯儲暗示“政策調整的時機已到”，但利率降低的時間最終將取決於入境數據和宏觀經濟展望。

如果聯邦準備系統未如預期在九月份降息，那麼高利率可能會通過較高的借款成本對信托產生負面影響。

由於預計未來幾個月將降低利率，再次檢視新加坡信託可能是值得的。

如果您正在尋求一種簡單的選擇進行多樣化投資並投資於一籃子新加坡信託，南方港元-r iEdge S-REIt etf允許您以低成本方式進行投資。

與其他信托etf相比，南方港元-r iEdge S-REIt etf提供對最大和最具流動性的新加坡信托的曝光，包括許多由實力雄厚的贊助商支持的熟悉信托。

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在進行投資之前，應向財務顧問尋求投資和/或投資產品的適合性建議。投資涉及風險。投資價值以及由此產生的收入可能上升也可能下降，投資者可能資金損失。過往表現不一定代表未來表現。投資者應閱讀招股說明書和產品亮點表，這些可以在南方CSOP網站或授權參與經銷商處獲得，然後再決定是否投資。本資料尚未經新加坡金融管理局審閱。

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