TMk化學Bhd推出新股申購，申購日為2024年11月25日

Moomoo IPO Hub 發表了文章 · 2024/11/26 15:44

2024年11月25日，TMk Chemical Bhd $TMK (5330.MY)$ 將在主要市場上市初次公開發行（IPO）。認購期將從11月25日持續至11月29日。根據官方招股說明書，IPO定價為每股1.75令吉。上市日期定於2024年12月12日。

企業簡介

TMk Chemical Bhd is a leading company primarily engaged in offering comprehensive chemical management solutions, which include the sourcing, processing, and distribution of inorganic chemicals, along with value-added services. Additionally, TMk Chemical Bhd provides chemical terminal services, which involve bulk storage solutions. The range of inorganic chemicals provided by the company includes acids, alkalis, salts, and various other chemical products.

Operating from a network of 15 facilities—ranging from liquid bulk, dry bulk, processing, handling and storage, to product improvement facilities—across Malaysia, Singapore, and Vietnam, as well as two liquid bulk terminals in Malaysia, TMk Chemical Bhd has established a robust presence in the region. A significant milestone for the company was reached in May 2024, when it began the production of inorganic chemicals, specifically chlor-alkali derivatives such as sodium hydroxide (caustic soda), chlorine, hydrochloric acid, sodium hypochlorite, and hydrogen, at its Banting Plant 1. This expansion into manufacturing marks an important step in the company's strategy to diversify its offerings and strengthen its position in the chemical industry.

該公司的業務活動如下：

資金用途

TMk expects to use the gross proceeds from our Public Issue amounting to RM38500萬 in the following manner:

擴建班庭工廠1

TMk化工計劃將公開發行的總收益的約9020萬令吉或23.4％，用於擴建其班庭工廠1，建設班庭工廠2，佔地面積約45,700平方米至55,900平方米。此擴建將提高集團的氯碱衍生物製造能力，即氫氧化鈉、氯氣、鹽酸、次氯酸鈉和氫氣。

新設施的建設成本

TMk化工計劃將公開發行的總收益的約4950萬令吉，或12.9％，用於新加坡設施4號的建設成本，以擴大其新加坡業務。

將要辨認的收購

TMk化工打算將公開發行的總收益的約9910萬令吉或25.7％，用於在接下來36個月中識別的目標公司的投資和收購。

貸款還款

TMk化工打算將我們公開發行的總收益的約5000萬令吉或13.0％，部分還清馬來銀行伊斯蘭銀行授予的25000萬令吉伊斯蘭期限融資，這筆融資由2024年2月8日提取，用於收購的現金交易的現金。

運營資本

TMk化學打算從我們的公開發行中分配約7,940萬令吉，佔總收益的20.6％，以資助我們集團的運營資本需求。運營資本將用於資助原材料採購，包括包裝材料採購和物流，以及一般和行政開支，如員工成本和與馬來西亞、新加坡和越南業務相關的倉庫成本。

支付與IPO和上市相關的費用和開支

TMk預計由我們承擔的IPO和上市費用和開支估計為1,680萬令吉，包括以下項目：

財務概況

從2021年到2023年，公司的營收出現波動。2021年，營收為112680萬令吉，然後在2022年大幅增加至148430萬令吉。然而，在2023年，營收降至130610萬令吉。2023年半年報顯示營收為64380萬令吉，而2024年半年報則顯示輕微增至65940萬令吉，表明公司可能正在採取措施穩定其營收基礎。

2021年毛利為20970萬令吉，增至2022年的26110萬令吉，顯示公司在提高銷售效率或降低成本方面取得成功。然而，2023年毛利降至20990萬令吉，這可能與營收下降有關。2023年半年報顯示的毛利為10220萬令吉，而2024年半年報則為11660萬令吉，表明公司可能正在恢復盈利能力，儘管增幅較小。

1. 2021年凈利為12310萬令吉，2022年增至15,030萬令吉，與毛利增長趨勢一致。然而，2023年凈利降至9,160萬令吉。但在2024年半年報中，凈利為5,980萬令吉，表明公司在提高凈利方面取得了一些進展，儘管仍低於2022年水平。

行業概況

無機化學行業主要涉及從非生物資源中提取化合物，包括氫氧化物、酸和鹽等產品的製造和銷售。在馬來西亞，由於COVID-19大流行，該行業在2019年至2020年間消費量下降了10.00%，但隨後在2020年至2022年之間實現了26.64%的複合年增長率。然而，在2023年，消費量同比下降了14.16%，主要是由於需求恢復到正常水平。行業增長受經濟擴張和製造業發展的推動，同時面臨全球經濟衰退和政府政策變化等風險和挑戰。

就競爭格局而言，馬來西亞的無機化學行業由上游製造商和下游貿易分銷商組成，TMk Chemical Bhd為市場領先者，在馬來西亞擁有24.91%的市場份額，在越南為9.08%，在新加坡為23.98%。

－ 27,472,600股新股供馬來西亞公眾申購;

公開發行包括總計220,000,000股新股，分配如下：

1. 機構向機構和特定投資者提供190,000,000股新股，按照籌劃書方式確定的機構價格；

2. 零售發售30,000,000新股給TMk的董事、符合資格的TMk及其子公司員工，為該集團的成功作出貢獻的人士和馬來西亞公眾。