特朗普當選：對主要資產類別的影響
Donald Trump wins US presidency, igniting a "Trump Trade" surge in financial markets. $特朗普媒體科技集團 (DJT.US)$ was the most volatile, skyrocketing over 35% in pre-market trading on Wednesday. $特斯拉 (TSLA.US)$ shares climbed more than 15%, while $比特幣 (BTC.CC)$ briefly surpassed $75,000, reaching a record high.
Among major assets, the U.S. Dollar Index climbed as much as 1.6%, reaching its highest level in a year. U.S. Treasury yields rose, with $美國10年期國債收益率 (US10Y.BD)$ increasing by 12 basis points to 4.428%, marking a four-month high. S&P 500 futures advanced 1.2%, and Russell 2000 futures gained 2.6%.
Trump's policy proposals include significant fiscal stimulus, domestic tax cuts, tariffs on foreign goods, deregulation, the expulsion of illegal immigrants, a focus on technology in industrial policy, and the promotion of fossil fuels.
1) U.S. Stocks
特朗普概念大幅削減企業稅和規定已廣泛被視為市場友好，推動經濟增長並提升企業盈利。他的製造行業倡議預計將刺激對建築材料和服務的需求。與此同時，特朗普的移民政策可能會增加對拘留設施的需求。這些舉措有望 造福金融、傳統能源、小型市值股、數字貨幣、科技、監獄運作和製造行業等行業的股票。
在週三的美股盤前交易中，金融股票出現了顯著的增長。 $富國銀行 (WFC.US)$ 上升逾9%，而 $高盛 (GS.US)$, $摩根士丹利 (MS.US)$, $花旗集團 (C.US)$，和 $美國銀行 (BAC.US)$ 上漲逾7%。 $JPMorgan Chase & Co (JPM.CA)$ 及 $KKR & Co (KKR.US)$ 上漲超過6%。數字貨幣相關股票如 $CleanSpark (CLSK.US)$, $Riot Platforms (RIOT.US)$ , $Coinbase (COIN.US)$，和 $MARA Holdings (MARA.US)$ 上漲超過10%。
此外，工業股名單如 $美國鋼鐵 (X.US)$ 和 $卡特彼勒 (CAT.US)$ 上涨超过6％。监狱运营商 $GEO懲教集團 (GEO.US)$ 飙升超过22％，而 $美國懲教公司 (CXW.US)$ 攀升超过16％。製造行業股票 $聯合租賃 (URI.US)$ 和 $CRH水泥 (CRH.US)$ 增长超过4％。能源公司 $雪佛龍 (CVX.US)$ 涨幅超过3％，而 $埃克森美孚 (XOM.US)$ 和 $康菲石油 (COP.US)$ 进步超过2％。
Jeffries的Mohit Kumar認為在特朗普的政策下，經濟增長前景看好，美聯儲準備降息。他預期美國股市將繼續表現優異，預計將持續在歐洲和全球指數上演。
2) 美元
特朗普主張美元貶值以提振美國製造業並減少貿易逆差。然而，分析師普遍認為美元貶值的成本高且不持久。特朗普的關稅和移民政策可能引發貿易衝突和通脹。
美元將在尋求避險資產需求增加、通脹壓力上升以及對美元圈以外經濟實施關稅的情況下強勢反彈。
3) 美國債券
華爾街普遍預期在特朗普勝利下，債券收益率將大幅上升，因為共和黨政策可能包括減稅和高關稅，可能擴大財政赤字並重新引發通脹。
Wolfe Research首席經濟學家Stephanie Roth預測如果特朗普當選，債券收益率可能接近4.5%。Nuveen宏觀信用和全球投資策略負責人Laura Cooper指出，在共和黨全面勝利下，“我們正在看著收益率曲線變陡。”
4) 數字貨幣
特朗普概念是數字貨幣發展的堅定支持者，這可能會持續推動上行勢頭。 他曾表示要將美國建成“全球貨幣之都”，並承諾建立“比特幣儲備戰略”，取代被視為對數字貨幣持鷹派立場的證交會主席加里·根斯勒。
伯恩斯坦分析師高坦·切加尼在周一的研究報告中表示，特朗普勝選可能推動比特幣在就職日達到新高，介乎8萬至9萬美元。不論選舉結果如何，比特幣在2025年的目標價為20萬美元。他指出，“比特幣的主要推動因素仍然是美國的財政不端、創紀錄的債務水平和貨幣擴張。”
5) 商品
黃金被視為對地緣政治和經濟不確定性的防護，傾向於在低利率環境中蓬勃發展。分析師普遍認為，在特朗普任期內全球貿易糾紛可能加劇，這將有利於黃金。
Capital.com金融市場分析師凱爾·羅達指出，“黃金是特朗普概念的一部分，在長期內應受益於特朗普勝利的影響，主要是由於龐大的赤字支出帶來的影響，也因為美國外交政策可能更加不確定。”
IG亞洲私人股份市場策略師葉濬榮指出，“在特朗普勝利下，美元走強和較高的收益率可能對黃金構成阻力，但這將與潛在的保值需求在貿易緊張局勢或潛在關稅導致的情況下保持平衡。”
工業商品如石油和銅在“特朗普概念”下歷史上反應有限，價格主要受到供需因素影響。美元大幅上升可能壓低石油和其他商品價格，使其在其他貨幣中變得更昂貴。
資料來源：WSJ、Yahoo Finance、MarketWatch、路透社、彭博社、CNBC、金融時報、Investing
by moomoo資訊 Olivia
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104476495 : h
Tiggerpepper : 恭喜
特朗普總統 2024-2028
witty Pumpkin_2691 : 如預期，市場蓬勃發展。這讓人想起2016年至2020年的情形。
103827296 : 你寫我不不我問題，你問題你不聯絡我，你非常非常受歡迎。
104088143 : 怎樣呢
EZ_money 103827296 : 咦？
72385295 : 有了天翻地覆的改變
MIKE MIKE2 : 賺爽了，謝謝總統閣下
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