特朗普的總統任期：美國區域型銀行增長的新時代？

隨着特朗普預計將於2025年1月20日正式就任美國第47任總統並實施其政策，銀行業，尤其是區域型銀行，可能成爲一個重要的投資機會。特朗普政府明確表示其放鬆銀行監管的意圖，尤其是針對較小和中型銀行，這可能點燃這些機構的增長潛力。在更寬鬆的監管環境、低利率和經濟刺激措施的共同作用下，區域型銀行可能迎來新的增長機遇。

事實上，受「聯儲局減息交易」和「特朗普交易」共同推動，美國區域銀行股票已經表現出強勁的上行動力。截至目前，道瓊斯美國精選區域銀行指數上漲了20.32%， $安碩美國地區銀行ETF (IAT.US)$ 已獲得24.59%，表現相對強勁。這些數據表明，區域型銀行未來可能提供有吸引力的投資回報，使其成爲投資者關注的重點。

根據特朗普前一任期的重要政策和競選提議，預計特朗普的總統任期對美國金融行業的潛在影響將如下：

– 放鬆金融監管特朗普可能會恢復放鬆金融監管政策，特別是較小銀行的《多德-弗蘭克法案》條款。這將減少監管負擔，提高槓桿率、盈利能力和銀行的股利支付。儘管這些措施可能支持銀行增長，但也可能增加金融體系的潛在風險，特別是在金融危機風險方面。

– 支持銀行併購特朗普政府可能會對批准大規模銀行併購採取更開放的立場，鼓勵銀行業更多合併。中型銀行在併購後往往由於規模經濟而實現更高的資本回報。大型區域銀行，如美國合衆銀行、Truist Financial和PNC銀行，可能會進行併購，增強市場競爭力並優化資源配置。這可能引發銀行業的一輪併購潮，推動行業整合。

– 寬鬆貨幣政策在競選期間，特朗普強調加快利率減息並實施更寬鬆的財政政策以刺激美國經濟增長，從而提高信貸需求和改善資產質量。儘管快速減息可能會壓縮銀行短期的利差，但從長遠來看，經濟刺激政策有望提高長期利率，從而增加銀行的利潤率和資本回報。

總的來說，特朗普的政策可能爲銀行創造機會，通過降低監管成本、鼓勵合併和刺激經濟增長來增加利潤。 然而，這些政策也帶來了金融風險，特別是在過度放鬆監管方面。

美國地區銀行業的投資機會可以大致分爲兩個領域：

   ◦ $區域銀行指數ETF-SPDR KBW (KRE.US)$

   ◦ $安碩美國地區銀行ETF (IAT.US)$

– ETF投資：ETF投資可以幫助投資者降低挑選個別股票的風險，提供更穩定的回報，與指數的表現保持一致，投資門檻更低。主要跟蹤美國區域銀行股票的關鍵ETF包括：

   ◦ $3倍做多區域銀行股ETF-Direxion (DPST.US)$

   ◦ $TUTTLE CAPITAL DAILY 2X INVERSE REGIONAL BANKS ETF (SKRE.US)$

– 對於尋求更高風險、更高回報機會的投資者，槓桿ETF也是一個不錯的選擇。這些ETF放大了市場波動性，可能帶來更高的回報：

◦ $PNC金融服務集團 (PNC.US)$ ； $美國合眾銀行 (USB.US)$ ； $Truist Financial (TFC.US)$ ； $美國制商銀行 (MTB.US)$ ； $五三銀行 (FITB.US)$ ； $第一公民銀行股份 (FCNCA.US)$ ； $亨廷頓銀行 (HBAN.US)$ ； $地區金融 (RF.US)$ ； $Citizens Financial (CFG.US)$ ； $KeyCorp (KEY.US)$ ； $第一地平線國家銀行 (FHN.US)$ ； $齊昂銀行 (ZION.US)$ ； $韋伯斯特金融 (WBS.US)$ ； $阿萊恩斯西部銀行 (WAL.US)$ ； $歐扎克銀行 (OZK.US)$

– 概念股票投資對於那些有興趣直接投資區域銀行的人，專注於關鍵概念股是一個選擇。通過分析道瓊斯美國選擇區域銀行指數和標普區域銀行選擇行業指數的前十大持倉，投資者可以確定以下關鍵區域銀行股票：

這些股票代表了美國區域銀行指數的前十大持倉。投資者可以根據自己的風險承受能力和投資策略選擇合適的ETF或個別股票。

總之，特朗普政府的政策可能爲美國區域銀行帶來重要的投資機會。通過放鬆金融監管、鼓勵併購、實施寬鬆的貨幣政策，預計這些舉措將支持區域銀行的增長，並改善盈利能力。隨着市場認識到潛力，投資者可能會將注意力集中在相關的ETF和概念股上，以獲得穩定的投資回報。然而，儘管這些政策可能對銀行業產生積極影響，投資者仍應謹慎，特別是在監管放鬆的背景下，潛在的金融風險值得關注。

來源: moomoo，標普全球