解鎖嵌入式金融：蘋果和亞馬遜已經進入了這 7 萬億美元的藍海市場

金融科技公司近期表現良好 $Affirm Holdings (AFRM.US)$ 引起了關注類似的市場機會。大型科技公司也正在獲得一份獎勵。

金融服務的擴展 $蘋果 (AAPL.US)$ 和 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 正在成為傳統金融機構的日益關注。隨著銀行為復興的準備，卡網絡，支付處理器和銀行技術公司等實體正在尋求增強其集成金融解決方案。

貝恩資本估計美國嵌入式金融市場預計將衝擊 7 萬億美元 到 2026 年，或 金融交易總額的 10%，由於提供金融服務的非銀行實體數量越來越多，可能會看到增長。儘管付款預計將成為整體嵌入式金融收入池的主要驅動力，但嵌入式卡和貸款的增長可能會比付款增長。

嵌入式融資擴展所帶來的好處，預計不會在整個行業中均勻分佈。傳統上，銀行一直扮演風險承擔者和分銷商的雙重角色，同時保持客戶關係的控制權。目前，收集價值的程度因金融產品而異。新進入市場者通常從低風險服務（例如付款處理）開始。儘管如此，隨著這些新手加強他們的客戶參與度並積累更多數據，他們可能傾向於承擔更大的承保風險，從而使他們能夠獲得更大的收入塊。

蘋果在美國智能手機領域的強勁地位對傳統銀行、金融科技公司和支付處理商帶來越來越大的挑戰，因為它加速向數字貨幣交易的轉移。利用 NFC 與付款終端無縫互動，以及生物特徵方法進行安全的用戶驗證， 蘋果支付 已使付款流程更易於訪問，尤其在轉型付款接受方面尤其顯著。這項創新有潛力使手機能夠替代傳統的銷售點系統，尤其是為小型企業帶來好處。在其競爭對手中，Apple Pay 簡化的結帳流程對 PayPal 的主導地位構成了最重要的威脅。

亞馬遜的金融服務最初旨在促進其自己的生態系統中的用戶互動，現在正在擴展其他商戶的同時，Amazon Pay 開始與其他商家共鳴，推出了「立即購買」、「稍後付款」(BNPL) 等選項。通過在印度和墨西哥等國家的投資進入金融科技，亞馬遜還在產品創新方面進步，具有以下功能： 支援亞歷克薩功能的語音支付，與現代汽車合作，並在實體店鋪開創手掌識別支付技術，從整食品開始。這些服務使 Amazon 與傳統銀行服務直接競爭，為小型企業提供支票帳戶和卡、貸款和付款解決方案以及保險。

2024 年可能會見證付款結帳流程進一步進步，加強了包括 PayPal、Stripe、Adyen 和 Apple 等行業參與者之間的電子商務和全通道支付解決方案的競爭環境。

美國假期購物季節的最新數據顯示了立即購買、稍後付款（BNPL）選項的廣泛採用，創紀錄的在線銷售中約 7.5% 是通過這種替代支付解決方案進行資金。這超過世界支付到 2026 年的 7% 預測，表明 BNPL 可能正在從臨時趨勢轉換為主流支付方式。 11 月 1 日至 27 日期間，BNPL 在美國電子商務交易的總額為 8.3 億美元，較上年增長 17%，正如 Adobe 分析報告。在網絡星期一，BNPL 的使用率上升 42.5%，佔當天的在線銷售額的 7.6%。

在黑色星期五到網絡星期一的購物旺季期間，Block 的 BNPL 服務 Afterpay 與假期前期間相比，交易激增了 120%，涵蓋網上和店內購買。值得注意的是，食品和飲料以及五金類別的 BNPL 使用率顯著增長。