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【美國大選】特朗普勝選感言:我們創造歷史性夜晚(1)

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南洋商报 NYSP 發表了文章 · 11/07 01:01
【美國大選】特朗普勝選感言:我們創造歷史性夜晚(1)
整理報道: @Jungle lee
備註:內容以中文爲主,翻譯去英文可能有面對少許偏差。
美國總統大選持續開票中,共和黨候選人特朗普勝券在握,福克斯新聞預測他連拿4個搖擺州,篤定當選美國第47任總統。
海湖莊園開票晚宴現場氣氛高漲,特朗普和家人、副手萬斯及幕僚登上棕櫚灘會議中心舞臺,向支持者表示感謝,「我們創造歷史性的夜晚!」
特朗普在臺上高喊,「我是你們的第47任總統,和第45任總統」,承諾選民「我每天都會爲你們而戰」,「這將是美國的黃金時代,我們能夠讓美國再次偉大」,並感謝搖擺州北卡、佐治亞州、威州等關鍵選區支持,也一一點名家人表達感謝。
除特朗普家屬以外,大力挺特的億萬富豪馬斯克和政治盟友小羅勃肯尼迪、前衆議員加巴德都到場支持。當福克斯新聞宣佈特朗普勝選時,現場民衆高喊,「美國!美國!美國!」
上帝饒一命有原因
特朗普在勝選感言中還對支持者說:“很多人告訴我,上帝饒了我一命是有原因的。這是爲了拯救我們的國家,恢復美國的偉大榮光。現在,我們將共同完成這一使命。
「擺在我們面前的任務並不容易,但我會把我靈魂中的每一分精力、精神和鬥志都投入到你們託付給我的工作中。」
美媒:參衆院席位都過半 共和黨完全執政
「福克斯新聞」和《今日美國》報道,在435席的衆議院選舉中,共和黨已經贏得220席,民主黨212席,已經超過半數的218席。
美聯社報道,較早時,共和黨已贏得美國參議院的控制權,4年來首次重新奪回參議院。它使共和黨在華盛頓擁有一個主要權力中心,並在確認下一任總統內閣,以及最高法院法官(如果有空缺)上發揮主導作用。
在本屆大選中,特朗普大勝,他領導的共和黨贏得總統、參議院和衆議院,形成完全執政的態勢。
【美國大選】特朗普勝選感言:我們創造歷史性夜晚(1)
特朗普勝選 給各行各業帶來什麼影響?
特朗普勝選將對各行各業造成深遠影響,化石燃料及傳統汽車業的處境有望好轉,而再生能源、航空、零售等產業前景難料。
汽車業
美銀證券分析師墨菲表示,特朗普勝選幾乎肯定會廢止減排政策與購買電動車的獎勵,拖慢電動車銷售成長。特朗普也揚言對包含來自墨西哥的商品加徵關稅;許多汽車都在墨國組裝再銷往美國。

特朗普的政策將有利通用和福特等生產傳統汽車的車廠。Wolfe Research分析師羅斯納指出,尤其是福特,因該車廠對墨西哥生產的曝險,比通用和Stellantis小。特斯拉將受惠於墨西哥組裝的車子難以銷美,以及馬斯克在特朗普政府中的潛在影響力。
能源業
特朗普希望美國開展更多石油鑽探,有利石油產業。但也有一些分析師認爲,特朗普計劃徵收關稅,可能會對美國石油和天然氣業者帶來淨負面影響。像是特朗普在第一個任期內發動貿易戰,引發中國對美國石油實施報復性關稅,導致美國對中國出口的石油暫時下滑。

化石燃料投資人應保持謹慎,因爲目前全球石油產量太多,需求成長卻不足,而美國的石油產量可能繼續成長。若沒有地緣政治震撼,油價料將保持疲弱。

特朗普已承諾撤銷爲太陽能、風能、電池和電動車公司提供補貼的通膨削減法(IRA),不利再生能源產業。
醫療保健產業
特朗普勝選,對聯合健康保險和Humana等提供「醫療優勢計劃」(Medicare Advantage)的保險公司來說,可能會緩解壓力並提振股價。對製藥業者來說,特朗普的政策對併購較爲友善,爲打造大型製藥公司鋪平道路,但無論是誰入主白宮,似乎都不太可能改變品牌處方藥高昂的價格。
工業
人工智能(AI)和飛機的需求不太可能在2025年下滑,但特朗普希望透過提高關稅,吸引製造業回流美國,而這麼做可能會造成一些問題,一來可能可能提高進口零組件的成本,二來可能引發報復性的關稅。

以波音爲例,該公司最大客戶是中國,若美國對中國課徵新的關稅,波音會成爲遭打擊的對象。Vertical研究夥伴公司分析師史塔德說,一個可能的結果是「中國再也不買波音飛機」。若美國對歐洲製造商課徵關稅,也可能導致歐洲國家對波音實施報復性關稅。
金融業
特朗普的政策立場支持放鬆監管,外界普遍認爲銀行股將受惠。自拜登政府三年前以新指引推動金監機關嚴加審查合併後,交易獲批准的時間大幅拉長。在特朗普領導下,批准速度可能會加快,因爲它可能推動鬆綁金融管制,並放寬交易審查。

特朗普當選對影響,分析師莫衷一是。晨星分析師認爲,規模較小的銀行關心當局對垃圾費的監管,而拜登和其他民主黨人打擊了銀行的垃圾費,意味區域性銀行從這個角度出發,可能認爲共和黨對他們較有利。然而,Better Markets分析師凱萊赫則說:「特朗普青睞大銀行,尤其是華爾街的最大銀行。而採取危險鬆綁管制和其他政策,可能對區域性與社區銀行造成不公平的競爭。」
科技業
美國聯邦貿易委員會(FTC)主席麗娜汗上任後,花費大部分心力設法促進科技業競爭。司法部也把矛頭對準大型科技公司,最近美國地方法院就判決Google非法壟斷網路搜尋市場。 對投資人而言,監管議題雖難以量化,但想必會對股價造成負面影響。

麗娜汗是現任美國總統拜登任命的,選後未必會獲新政府繼續任用。 特朗普先前曾說,一旦上臺執政,將「大砍所費不貲而且負擔沉重的監管法規」,但他的競選文件並未提及有關科技業反托辣斯政策的細節。

除了反托辣斯政策之外,近幾年來,半導體產業也成爲美國關注焦點。強化美國芯片製造實力已是兩黨共識,特朗普上任後,可望繼續在這方面提供支持。
零售業
特朗普打算加徵關稅,對零售商的影響可能特別大。零售商過去成功透過漲價,把額外的關稅負擔轉嫁給消費者,但這次可能更困難,因爲歷經兩年的高通膨,消費者對高價產品會縮減支出。全美零售聯盟(NRF)在選舉日前夕發佈了一份報告說,特朗普的關稅提案可能會在生效後,每年使消費者的購買力減少460億至780億美元。

Jefferies美國消費者策略師考夫曼另指出,某些零售類股已經承壓,過去一個月,商品進口比率較高(尤其是從中國進口)的消費用品公司,股價表現較差。
【美國大選】特朗普勝選感言:我們創造歷史性夜晚(1)
馬斯克押對寶了 特斯拉卻好壞參半
美國總統大選開票後,特朗普已發表當選聲明,表示將創造美國的「黃金時代」。他的一些政策可能會爲特斯拉及其總執行長馬斯克帶來既有利也有挑戰的結果。
特朗普若當選將有助於馬斯克,但可能會擾亂特斯拉的穩定性。儘管特朗普的政策可能爲馬斯克提供推動一些計劃的有利條件,專家們警告,這也可能會破壞特斯拉的消費者基礎和市場穩定。
作爲特朗普的直言不諱的支持者,馬斯克可能會從一些政策中獲益,但更廣泛的電動車(EV)行業可能在特朗普領導下面臨挑戰。
其中一個主要擔憂是特朗普可能會取消聯邦電動車補貼和稅收優惠。特朗普歷來支持化石燃料產業,批評綠色能源政策,這意味着與拜登政府相比,他的政策可能對電動汽車的增長支持較少。
特朗普在綠色能源和氣候變化問題上的兩極化立場可能會帶來更多的不確定性,尤其是對特斯拉投資者來說。隨着股市對政治變化的反應,特斯拉的估值可能會劇烈波動,具體取決於投資者情緒和對電動汽車激勵政策的預期。
小心謹慎
分析師建議投資者保持謹慎,強調特朗普當選可能會爲特斯拉未來的盈利帶來不確定性,儘管馬斯克的商業計劃可能得到支持。
然而,如果聯邦政府削減支持,特斯拉在電動車市場的規模可能反而給其帶來優勢,尤其是在面對規模較小的美國競爭對手時。
根據Investing.com的報告,Wedbush的分析師認爲,特斯拉憑藉其市場主導地位和強大的生產能力,可能比其他公司更有能力應對一個對電動汽車不太友好的經濟環境。
特朗普政府下的另一個有利於特斯拉的方面是更嚴格的貿易政策,特別是針對中國商品的關稅。特朗普此前曾對中國進口產品徵收高額關稅,分析師預測,如果連任,他可能會進一步加強這些措施。
像比亞迪和蔚來等生產價格較低電動汽車的中國廠商,可能會發現,特朗普的關稅政策使它們進入美國市場變得更加困難。
這種保護主義立場可能有助於特斯拉在美國市場保持更強的控制力,避免大量低成本的中國電動汽車湧入,從而提升特斯拉在國內的銷售機會。
金價暴跌後反彈逾25美元
特朗普宣佈勝選,金價暴跌後在歐洲盤反彈逾25美元。
歐市早盤,現貨黃金縮減日內跌幅,目前金價每盎司交投在2727美元附近,已經較日內低點反彈逾25美元。
回顧週三亞市尾盤,特朗普贏得美國總統選舉的消息傳來後,金價一度暴跌至2701.27美元。
特朗普勝選的消息刺激美元暴漲,這也打擊金價。
美元指數目前位於105.10附近,日內大漲1.6%。
特朗普在佛州西棕櫚灘向其支持者發表談話,他一上臺就表示這將是美國的黃金年代,將讓美國再次偉大。
今年迄今漲33%
特朗普在支持者震耳欲聾的歡呼聲中強調:「我們將幫助我們的國家康復。」
黃金向來被視爲對沖經濟和政治不確定性的工具,並且在低利率環境更能蓬勃發展,今年迄今黃金已漲近33%。
特朗普擁護保護主義 台積電優惠政策恐生變
隨着美國前總統特朗普在本屆總統選舉中鎖定勝局,在美國設廠的台積電受到市場關注。
臺灣官員認爲,台積電的發展並不會受到影響,有專家則警告,特朗普是保護主義擁護者,優惠政策可能因此生變。
據中時新聞網報道,臺灣經濟部長郭智輝稱,不論美國下任總統是誰,應該都會開創對臺積電最有利的條件。
他說,尤其是在7奈米以下的先進製程,台積電幾乎是「一個人的武林」加上市場有強烈需求,因此,不論誰入主白宮,都無法限制台積電發展。
臺灣國家發展委員會主任委員劉鏡清,不認爲特朗普會對臺積電下手,不僅執行困難,如果美國對臺積電收保護費,成本會轉嫁至相關產品。
「屆時,iPhone、AI伺服器會漲價,反而會傷害到蘋果、英偉達、超微及英特爾等大廠。」
ETtoday新聞雲報道引述安永會計師事務所所長傅文芳說,長期來看,在特朗普重回白宮後,中美貿易戰復刻升級。
過去保護主義下關稅優惠都取消,未來臺廠在非美地區設點要留意通關成本是否會墊高。
傅文芳也推測,包括台積電在內的台廠在特朗普上任以後,還沒到手的優惠不會給、給了優惠也會想要拿回來。
聯儲局利率路徑 特朗普影響大於鮑威爾
特朗普重返白宮,聯儲局未來利率路徑恐生變局。
根據美銀美林最新發布的研究報告,美國大選的結果對聯儲局未來政策路徑的影響,可能遠遠超過聯儲局主席鮑威爾在貨幣政策新聞發佈會上的發言。
美銀美林分析師發佈報告指出,儘管市場普遍關注鮑威爾對於經濟前景和貨幣政策的表態,但新總統對財政政策的調整將直接影響聯儲局的決策。
兩位分析師在報告中寫道:「在我們看來,選舉對聯儲局政策路徑產生的影響將比鮑威爾主席在新聞發佈會上的任何言論都要深遠。」
報告進一步解釋,特朗普上臺並進行財政擴張,那麼聯儲局可能會上調中性利率預期。
「如果新總統大幅加徵關稅,聯儲局可能會出於對通脹和經濟增長影響的考慮而暫停減息。」
聯儲局下一次利率決議,將在大馬時間11月8日凌晨出爐。市場一致預計聯儲局將減息25點子,將聯邦基金利率水平下調至4.5%至4.75%區間。
美銀美林指出,10月份非農就業報告疲軟到足以使聯儲局在11月減息25點子,並在12月再次減息25點子。
美銀美林報告提到,儘管鮑威爾可能會在本次會議上強調經濟的穩固和通脹目標的回歸,但市場應該更加關注選舉結果對財政政策的影響。
美銀美林認爲,財政政策的變化將直接影響聯儲局的貨幣政策,尤其是在當前經濟環境下。
在會後召開的新聞發佈會上,鮑威爾可能會被問及選舉問題,但美銀美林預計他將強調聯儲局將堅守自己的職責,並對即將到來的數據做出反應,而不是評論下一屆政府的政策議程。
這表明,儘管選舉結果對聯儲局政策有重大影響,但聯儲局仍將宣稱將保持其獨立性,不會直接對政治議程發表評論。
關稅政策不確定性
報告還提到了關稅政策的不確定性,對聯儲局政策的影響。
美銀美林指出,聯儲局對關稅的反應難以確定,因爲它們可能會忽視關稅對通脹的影響,將其視爲暫時的價格波動,並關注負面的增長後果。
然而,考慮到聯儲局在2021年對供應衝擊的影響判斷錯誤,認爲其對通脹的影響是「短暫的」,因此,面對政府大幅加徵關稅,聯儲局可能會更加謹慎,並考慮暫停減息週期。
無獨有偶,摩根大通此前也警告,如果特朗普週三勝出,聯儲局可能最早在12月暫停寬鬆週期,該行預計11月將減息25點子。
【美國大選】特朗普勝選感言:我們創造歷史性夜晚(1)
美股期貨大漲·其他貨幣齊跌 特朗普交易熱度爆表
美國大選引發全球資產劇烈波動,隨着特朗普基本鎖定勝局,與之相關的交易熱度爆表,美股期貨漲幅擴大,美債收益率勁升,美元觸及一年高點。
標普500指數期貨漲逾2%,預示該指數有望再創新高;10年期美債收益率飆升逾10個點子,比特幣創歷史新高。
這些市場走勢反映出,共和黨馬上就要重新入主白宮了,而且投資者預計特朗普的第二個總統任期將與其第一個任期非常相似:源源不斷出臺政策(減稅、放鬆監管、關稅),同時刺激經濟增長、企業利潤和通貨膨脹。
特朗普已在向支持者發表講話時宣告了勝利;最新唱票結果顯示他拿下了賓夕法尼亞和佐治亞兩州,共和黨還獲得了參議院控制權。
彭博美元即期指數創2020年以來最大漲幅,墨西哥披索一度下跌3.5%,日元和歐元都下跌了1.5%以上。
羅素2000指數期貨漲逾6%——鑑於共和黨的保護主義立場,擁有典型國內業務的小公司被視爲共和黨獲勝情景下的潛在贏家。
特朗普勝選前景,加劇了一些亞洲市場的緊張情緒,離岸人民幣與香港股市聯袂下跌,投資者認爲貿易緊張局勢可能加劇。
華爾街的一批投資者押注,特朗普在工業政策、企業減稅和關稅方面的立場將提振股市,並可能推高通脹——推動美債收益率和美元走高。
加密貨幣則被視爲受益於監管放鬆和特朗普對數字貨幣的公開支持。
「市場似乎正在湧入特朗普交易,美元、比特幣上漲以及日元、歐元和墨西哥披索承壓清楚地反映出了這一點,」Saxo Markets首席投資策略師查魯查納納稱。
市場擔憂國會分裂
市場現在還「暗示特朗普交易可能已經被消化了,國會分裂的擔憂將是下一個主題」。
美債收益率飆升凸顯出外界對特朗普政策會進一步加劇美國已然臃腫的預算赤字,重燃通脹漩渦的擔憂。用華爾街的話說,這是債券衛士們在向華盛頓領導層施壓,要求他們控制支出。
歐元在G-10貨幣中跌幅居前,ING Bank稱市場擔心特朗普會擴大貿易戰,不再像第一個任期內那樣僅針對中國。
MSCI新興市場貨幣指數勢創2023年2月來最大跌幅,墨西哥披索領跌。美元走強也導致銅和大多數金屬走弱。油價亦加深了跌幅。
不過歐洲股市上漲,金融服務和醫療股領漲,交易員押注歐洲央行和英國央行減息。
歐洲影響分析:
●ING經濟:歐洲政客將憂心忡忡。特朗普關於公平競爭的貿易議程,將對歐洲大陸的開放經濟產生重大影響。
●基爾世界經濟研究所:特朗普的經濟政策措施,可能包括保護主義關稅和進口限制,將給德國和歐洲的經濟增長雪上加霜。
●德意志銀行研究:歐洲股票期貨今天下跌,歐洲債券期貨比美國債券更爲平靜,如果結果繼續朝着這個方向發展,歐洲央行被迫加快行動的可能性將會增加。    
特朗普勝選啓動貿易戰2.0
馬來西亞續成大贏家外國投資看漲
特朗普第2度勝出美國總統選舉,「中美貿易戰2.0」預料即將開打,而MIDF研究認爲,這對馬來西亞-(又稱大馬)而言是個好消息,將繼續從貿易分流趨勢,以及增加的外來直接投資(FDI)中受益。
MIDF研究分析員指出,特朗普勝選後,將展開針對中國的貿易戰2.0,而從歷史記錄開看,大馬可從貿易戰加劇的趨勢中獲利,包括外貿和投資方面的增加。
「在外貿方面,我們預計,大馬出口前景將保持樂觀,因爲貿易分流活動,將鼓勵外國商家更多地通過大馬來進行再出口。」
再出口占比加大
該分析員稱,自第一次貿易戰發生後,大馬的再出口活動於2019年反彈,並同比擴大7.6%,而在全球疫情爆發前,本國的總體再出口占比,已在2年的時間裏,升上18.6%,而2015年的數據僅爲13.3%。
「再出口的佔比,在2023年進一步提高至22.1%,超過我國總出口的五分之一,標誌着這項趨勢在疫情爆發後依然維持。」
分析員同時稱,大馬也有望吸引更多的外來投資,因跨國企業基於「中國+1」策略,可能會將我國作爲業務遷移的目的地之一,因而增加對本地的投資。
「從2016至2023年,大馬獲批准的外來投資,從此前的216億令吉,飆升至1284億令吉,而我們認爲,背後的原因可能是中美貿易摩擦。當中美之間的摩擦升級,許多企業放眼多元化製造基地,以避免關稅和其他貿易壁壘。」
他補充,大馬具備戰略性的地理位置,加上政府致力於改善基建設施和經商環境,讓本國成爲吸引外商的目的地之一,包括來自中國的商企。
「來自中國以及其他國家的外來投資持續穩定增加,我們相信這個趨勢將維持下去,甚至會在貿易戰2.0的推動下,進一步加速。」
關注五大領域
根據該分析員的觀察,電子及電氣(E&E)、半導體、綠色科技、機械及合金製造,還有醫療設備這5大領域,皆在此前的中美貿易戰期間,吸引了顯著份額的外來投資。
長期來說,分析員預測,在美國收緊貿易政策的情況下,將會進一步推動「全球南方國」(Global South)——意即全球發展中國家在貿易、投資和金融流動方面的整合。
「換句話說,大馬貿易前景,將會得益於本區域國家和世上其他新興經濟體的需求走強。」
聯儲局料減息 市場動盪宜選低波動股
MIDF研究估計,市場將美國總統大選後出現短期動盪,但相比選舉結果,接下來的聯儲局貨幣政策決定,將帶來更大的影響。
MIDF研究分析員指出,民主黨陣營很可能在選後挑戰大選成績,因此市場動盪預料將在短期內加劇,不過,接下來的聯儲局貨幣政策會議,相信會對市場未來方向帶來更大影響。
「隨着最新就業數據出爐,美國工作崗位增長放緩,所以我們相信,聯儲局將會減息以支撐該國的經濟增長。」
無論如何,該分析員亦稱,美國就業數據放緩的現象,是受到颶風和罷工等一次性因素影響,因此,聯儲局不太可能再次大幅減息。
綜指年底目標1750點
「我們預測,聯儲局將會在11月會議中,減息25個點子。」
在預期聯儲局和世界其他央行繼續減息的情況下,該分析員估計,全球股市前景依然樂觀,而增加的全球流動資金,將會很快流向風險回酬比有吸引力的區域,惠及本地和東盟市場。
「我們預期,本地和東盟股市將會在繼續增加的世界流動資金中,分得一定規模的份額。」
目前,該分析員依然保持綜指的2024年杪在1750點,2025年預估本益比爲14.8倍。
在投資策略方面,分析員繼續建議投資者,根據股價波動性來謹慎選股,以降低風險。
油氣領域保持謹慎
「投資者可選擇股價波動性低或中等的股項。當然,選股時也要看相關股項的基本面。」
另外,該分析員認爲,特朗普在勝選後,將會增加美國本土的產油量,造成油價下滑,但世界整體的市場依然會保持平衡,油氣領域前景依然樂觀。
「總體上,我們正面看待美國大選結果對全球油氣市場造成的影響,不過,同時也對油氣領域各別的下行風險保持謹慎。」
他補充,在美國原油增產,出現供過於求的情況下,布倫特原油價格可能在未來每桶減少7至10美元。
分析員維持油氣股的「正面」評級,首選大馬油氣股爲戴樂集團(DIALOG,7277,主板能源股),原因是該集團爲整合性油氣業者,包括上中下游多種油氣領域,可降低動盪油氣市場帶來的影響。
此外,針對種植領域,分析員估計,新一輪中美貿易戰帶來的助力可能有限,因爲中國此前已大幅減少從美國進口的大豆,多元化其大豆進口國,因此對棕油等其他食油的需求量,可能變化不大。
【美國大選】特朗普勝選感言:我們創造歷史性夜晚(1)
【美國大選】特朗普勝選感言:我們創造歷史性夜晚(1)
特朗普重奪美國總統寶座,新一輪中美貿易戰預料開打,推動大馬的電子及電氣(E&E)、半導體與手套等出口導向股項大起。
在週三全場上升榜前十名中,科技與電子製造服務(EMS)相關股項佔了半壁江山,馬太平洋 $MPI (3867.MY)$ 、前研科技 $FRONTKN (0128.MY)$ 、廣宇工業 $PIE (7095.MY)$ 、騰達科技 $PENTA (7160.MY)$ 與震科 $GENETEC (0104.MY)$ 皆在前列。
其中,馬太平洋全天漲80仙或3.13%,以26.36令吉掛收,獨佔鰲頭,而前研科技閉市報4.18令吉,漲11.77%,排名第3。
雖然震科僅排在上升榜第10名,但該股全天大熱飆升26仙或37.68%,閉市報95仙,成交量高達1億574萬8600股。以漲幅而論,冠絕馬股。
上升股前十以外,還有更多科技股今天上漲5%以上,包括Aurelius科技 $ATECH (5302.MY)$ 、UWC公司 $UWC (5292.MY)$ 、閣代科技 $GREATEC (0208.MY)$ 、諾申集團 $NOTION (0083.MY)$ 、友尼森 $UNISEM (5005.MY)$ 及帝與鴻 $D&O (7204.MY)$ 等。
另外,雖然漲幅不如科技股顯著,本地手套股也在今天同步走高。其中,頂級手套 $TOPGLOV (7113.MY)$ 飆升8仙或7.41%,閉市報在1.16令吉;賀特佳 $HARTA (5168.MY)$ 則是起17仙或5.20%,閉市報3.44令吉。
資料來源:南洋商報
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