美國財務業績季已登陸第二季第二季美國銀行業績主要盈利預測列表！

7/12 財務業績季開始，美國主要銀行 $摩根大通(JPM.US)$、 $富國銀行(WFC.US)$、 $花旗集團(C.US)$財務業績預計公佈，投資者將密切關注他們的位置，以衡量美國經濟的健康狀況。

根據事實集的資料，2024 年第二季度標普 500 指數的估計盈利增長率（與去年同期相比）為 8.8%。這是自 2022 年第一季以來的最高增長率。同時，金融業估計增長率為 4.3%預計它將保持在這一點。由於違約（默認）增加，預計今年大多數美國主要金融機構的盈利增長將放緩。在持續高利率和深厚的通脹壓力下，投資者關注消費者和企業貸款需求的趨勢。分析師表示金融部門的收益第四季度 40%增加，2025 年上半年健康增長預計將實現這一目標。

總體而言，主要銀股自今年初以來保持強勁表現。花旗集團自今年初以來錄得 28% 或以上的增長；摩根大通、美國銀行、高盛和摩根士丹利上漲約 22%，紐約梅隆銀行上漲 16%。此外，花旗集團和美國銀行等主要銀行的股價最近創下歷史新高。

具體來說，與美國最大銀行摩根大通 $高盛(GS.US)$盈利預測高，與去年同期相比，預計分別增長 8.14% 和 14.6%。按每股盈利（EPS）計算，高盛每股收益為 8.54 美元，較去年同期顯著增長 177.27%， $摩根士丹利(MS.US)$每股盈利為 1.66 美元，預計與去年同期相比增長 34.11％。

2024 年第二季美國銀行財務業績季節的亮點是什麼？
投資銀行復甦跡象
根據彭博匯編的數據，分析師是摩根大通、高盛、摩根士丹利、 $美國銀行(BAC.US)$, 花旗集團投資銀行業務收入在第二季度平均增長 30% 或以上（與去年同期相比）我預期這樣。

存款及貸款
存款顯示中等增長。根據美聯儲（美聯儲）數據，中小型銀行在二零一四年第二季度的存款餘額整體保持不變，大型銀行收縮。中小型銀行主要是由定期存款增長所致，年增長 11.1% 抵消了其他存款年度下跌 1.5%。同時，在大型銀行中，定期存款增加了 12.7%，但這被其他存款年利率下降 9.4% 的抵消了。貸款增長仍然疲弱。

淨利息收入可能會下跌嗎？
淨利息收入與貸款質量（貸款質量）它很有可能會成為市場注意的焦點。巴克萊分析師指出，由於貸款增長緩慢和基金成本適度上升，淨利率收入連續 6 季下降，但在 24 年第 2 季度下跌。至於未來，資本成本已達到當前週期的峰值，美聯儲削減利率後可以降低資本成本，而貸款增長傾向於降息後加速。

在降息週期中，銀行股票的下一步發展是什麼？
當多個逆風吹來的時候，銀行股票估值處於歷史低水平。主要銀行目前的 P/E（價格收益比率）約為標普 500 指數的 55%（歷史平均值約為 61%）。根據市場共識，預計隨著美聯儲開始降息週期，業務對銀行股票的信心將改善，貸款金額和貸款質量將改善。

美國聯邦儲備局年度銀行壓力測試結果將於 6 月 26 日公布。全部 31 家主要銀行都通過今年的壓力測試。今年的「最糟糕」情況包括美國失業率達到 10%，股價下跌 55%，商業房地產價格下跌 40%。據說它表明了美國銀行面對潛在的經濟風險的韌性和堅固性。

上月，摩根大通預測，投資銀行的費用收入將與去年同期從 4 月至 6 月（第 2 季）相比增加高達 30%。這個數字進一步超過上月投資者日顯示的預測。