美國市場展望:美銀表示,英偉達現在是買入的好時機,並指出對於人工智慧的擔憂不必要,至少到2026年為止。高盛也指出人工智慧目前不是泡沫。
moomoo用戶,晚上好!今晚的紐約股市解讀。
市場概況
美國市場開盤,由優質股組成的道瓊工業平均指數上漲1.06美元,至40756.81美元,科技股比例較高的納斯達克綜合指數上漲9.96點,至17137.62點。由美國大型股票組成的標普500指數上漲3.92點,至5507.33點。
美國市場開盤,由優質股組成的道瓊工業平均指數上漲1.06美元,至40756.81美元,科技股比例較高的納斯達克綜合指數上漲9.96點,至17137.62點。由美國大型股票組成的標普500指數上漲3.92點,至5507.33點。
頭條新聞
美國8月份非農業部門新增就業人數增加14.2萬人,低於預期,紐約聯儲銀行行長威廉斯表示降息已經「恰到好處」
●美國8月非農業部門新增就業人數增加14.20萬人,預期增加16.00萬人,前一期增加8.90萬人。
●美國8月失業率為4.20%,預期為4.20%,前一期為4.30%。7月失業率上升加劇了經濟放緩的擔憂,導致股市急跌,但8月失業率按預期下降至4.2%。
●美國紐約聯準會總裁威廉姆斯於6日表示,考慮到通脹抑制進展和勞動市場降溫,降低政策利率是適當的。
●美國8月非農業部門新增就業人數增加14.20萬人,預期增加16.00萬人,前一期增加8.90萬人。
●美國8月失業率為4.20%,預期為4.20%,前一期為4.30%。7月失業率上升加劇了經濟放緩的擔憂,導致股市急跌,但8月失業率按預期下降至4.2%。
●美國紐約聯準會總裁威廉姆斯於6日表示,考慮到通脹抑制進展和勞動市場降溫,降低政策利率是適當的。
市場對人工智能持懷疑態度是可以理解的,但在2026年之前不需要擔心=BofA
● $美國銀行 (BAC.US)$分析師Vivek Arya於9月4日的報告中表示,現在市場對於人工智能的設備投資和利潤化存在疑慮是可以理解的,但至少到2026年為止是不必要的。
BofA在研究報告中指出,企業的設備投資是必要的,人工智能的設備投資不僅帶來新的業務機會,而且對於搜索和社交相關企業現有的市場份額和利潤池也非常重要。
BofA保守預測,到2024財年,雲端設備投資將增長45%,到2025財年將增長14%。
BofA還指出,自從近期股價下降使其在過去5年中處於評估價值的最低四分位範圍內,目前的問號和逆風組合為投資者提供了買進的機會。 $英偉達 (NVDA.US)$花旗集團認為,市場對人工智能持懷疑態度是可以理解的,但在2026年之前不需要擔心
● $美國銀行 (BAC.US)$分析師Vivek Arya於9月4日的報告中表示,現在市場對於人工智能的設備投資和利潤化存在疑慮是可以理解的,但至少到2026年為止是不必要的。
BofA在研究報告中指出,企業的設備投資是必要的,人工智能的設備投資不僅帶來新的業務機會,而且對於搜索和社交相關企業現有的市場份額和利潤池也非常重要。
BofA保守預測,到2024財年,雲端設備投資將增長45%,到2025財年將增長14%。
BofA還指出,自從近期股價下降使其在過去5年中處於評估價值的最低四分位範圍內,目前的問號和逆風組合為投資者提供了買進的機會。 $英偉達 (NVDA.US)$花旗集團認為,市場對人工智能持懷疑態度是可以理解的,但在2026年之前不需要擔心
美國高科技股的「估值風險」相較於「集中風險」更高,建議進行多元化投資=高盛
● $高盛BDC (GSBD.US)$彼得·奧本海默等分析師於9月5日發布的調研報告指出,科技行業的基本面強勁,但由於集中風險非常高,因此建議尋求多元化投資。投資者不僅可以減輕集中風險,還可以分享科技行業的增長,同時不會錯過ai技術推動的其他行業的增長機會。
根據該報告,自2008年金融危機結束以來,科技行業一直是全球股市回報的主要驅動力,其收益超過了媒體和電信等其他主要板塊。同時,高科技股在市場上表現優異,考慮其強勁的收益增長,相對合理地超越整個市場。根據報告數據,全球高科技板塊的每股收益(EPS)自2008年以來增長約400%,而其他板塊的平均增長率僅約25%。
高盛認為,人工智能尚未形成泡沫。該報告指出,目前人工智能行業的估值遠低於最近泡沫時期的典型估值,如1970年代初的“五十佳”泡沫期、1980年代後期的日本泡沫期、2000年代的高科技泡沫期等。此外,目前Mag7的市盈率和企業價值(EV)/營業收入的中位數也只是2000年互聯網泡沫時期頂尖7家企業的一半,目前主導該行業的企業盈利性較高,資產負債表也更加穩健。
高盛戰略團隊認為,無需過分擔心人工智能的資本回報率。在高科技泡沫的全盛期,TMT股票將超過100%的營業現金流(CFO)用於設施投資和研發。與此同時,當今TMT股票的比例僅為72%。此外,高盛認為,資本開支的大幅增加實際上可能產生強大的回報。例如,微軟在2013年至2016年間進行大筆設施投資以構建Azure時,Azure的毛利率一度為負,但之後大幅轉虧為盈。
根據報告數據,高科技公司的估值雖然沒有像泡沫時期的主要企業那樣被高估,但市場份額卻是近幾十年來最高的,占據了S&P總市值的27%,呈現前所未有的集中度。
● $高盛BDC (GSBD.US)$彼得·奧本海默等分析師於9月5日發布的調研報告指出,科技行業的基本面強勁,但由於集中風險非常高,因此建議尋求多元化投資。投資者不僅可以減輕集中風險,還可以分享科技行業的增長,同時不會錯過ai技術推動的其他行業的增長機會。
根據該報告,自2008年金融危機結束以來,科技行業一直是全球股市回報的主要驅動力,其收益超過了媒體和電信等其他主要板塊。同時,高科技股在市場上表現優異,考慮其強勁的收益增長,相對合理地超越整個市場。根據報告數據,全球高科技板塊的每股收益(EPS)自2008年以來增長約400%,而其他板塊的平均增長率僅約25%。
高盛認為,人工智能尚未形成泡沫。該報告指出,目前人工智能行業的估值遠低於最近泡沫時期的典型估值,如1970年代初的“五十佳”泡沫期、1980年代後期的日本泡沫期、2000年代的高科技泡沫期等。此外,目前Mag7的市盈率和企業價值(EV)/營業收入的中位數也只是2000年互聯網泡沫時期頂尖7家企業的一半,目前主導該行業的企業盈利性較高,資產負債表也更加穩健。
高盛戰略團隊認為,無需過分擔心人工智能的資本回報率。在高科技泡沫的全盛期,TMT股票將超過100%的營業現金流(CFO)用於設施投資和研發。與此同時,當今TMT股票的比例僅為72%。此外,高盛認為,資本開支的大幅增加實際上可能產生強大的回報。例如,微軟在2013年至2016年間進行大筆設施投資以構建Azure時,Azure的毛利率一度為負,但之後大幅轉虧為盈。
根據報告數據,高科技公司的估值雖然沒有像泡沫時期的主要企業那樣被高估,但市場份額卻是近幾十年來最高的,占據了S&P總市值的27%,呈現前所未有的集中度。
美國總統選舉的不確定性壓抑了金屬價格的上升=花旗
●美國大選的不確定性降低了全球的風險偏好,使金屬價格大幅上升受阻,花旗集團指出。
●一旦美國大選結束,到第四季度末或2025年初,美聯儲的降息和全球製造業景氣感好轉將對金屬價格有利。
●從銅到鋁,金屬價格在過去幾個月中因對全球經濟的擔憂而下跌。花旗表示,銅和鋁的價格預測將分別維持在9500美元和2500美元,最終若全球經濟增長恢復,將對價格上升作出貢獻。
如果特朗普總統重返白宮,新的或更高的關稅威脅將仍然對金屬價格反彈前景構成重大風險。
●美國大選的不確定性降低了全球的風險偏好,使金屬價格大幅上升受阻,花旗集團指出。
●一旦美國大選結束,到第四季度末或2025年初,美聯儲的降息和全球製造業景氣感好轉將對金屬價格有利。
●從銅到鋁,金屬價格在過去幾個月中因對全球經濟的擔憂而下跌。花旗表示,銅和鋁的價格預測將分別維持在9500美元和2500美元,最終若全球經濟增長恢復,將對價格上升作出貢獻。
如果特朗普總統重返白宮,新的或更高的關稅威脅將仍然對金屬價格反彈前景構成重大風險。
豐田將於2026年將全球電動車生產計劃削減30%。
●市場相關人士表示,日本的汽車製造業者計劃在2026年將電動車的生產量削減三分之一。 $豐田汽車 (TM.US)$トヨタ原本計劃在2026年生產150萬輛電動車,但目前已將生產計劃調整為100萬輛。
●雖然豐田制定了雄心勃勃的電動車年產量目標,但與油電混合車的業績和市占率相比,電動車業務仍處於起步階段。而豐田去年的電動車銷售量僅為10.4萬輛,不到總銷售量的1%。
本週初,瑞典汽車製造商沃爾沃取消了將到2030年實現全面電動化的目標,並表示"我們希望到那時能提供多款混合動力車型"。同樣,美國的福特和通用汽車也因為消費者需求低於預期,而推遲或取消了電動車的新車發布。
●市場相關人士表示,日本的汽車製造業者計劃在2026年將電動車的生產量削減三分之一。 $豐田汽車 (TM.US)$トヨタ原本計劃在2026年生產150萬輛電動車,但目前已將生產計劃調整為100萬輛。
●雖然豐田制定了雄心勃勃的電動車年產量目標,但與油電混合車的業績和市占率相比,電動車業務仍處於起步階段。而豐田去年的電動車銷售量僅為10.4萬輛,不到總銷售量的1%。
本週初,瑞典汽車製造商沃爾沃取消了將到2030年實現全面電動化的目標,並表示"我們希望到那時能提供多款混合動力車型"。同樣,美國的福特和通用汽車也因為消費者需求低於預期,而推遲或取消了電動車的新車發布。
ーmoomoo個股新聞Evelyn
來源:moomoo、Bloomberg
本文部分使用了自動翻譯
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失金狼売キング : 這不是嬰兒音啦
賣空按鈕,連打連打連打
就這樣,你明白了嗎
182526358 : 這不是泡沫
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