估值逾287億·躋入業界三甲 亞通金光合並印尼業務

（吉隆坡11日訊）亞通（ $AXIATA (6888.MY)$ ）與印尼金光集團（Sinar Mas）正式達成協議，將雙方各別在印尼持有的電信公司，即XL亞通 ，以及Smartfren Telecom（Smartfren）及Smart Telcom（SmartTel）合併，成爲該國電信三巨頭之一。

根據文告，合併後的電信公司，將名爲PT XLSmart Telecom Sejahtera Tbk（XLSmart），以現有的XL亞通爲主體，並保持在印尼的上市地位。Smartfren和SmartTel將會解散。

上述合併交易，對XL亞通的每股定價爲2350印尼盾（約65.5仙），根據彭博社，這相當於將XLSmart的估值定在65億美元（約287億6000萬令吉）。

亞通表示，XLSmart所服務的客戶基礎總共爲9450萬人，佔印尼電信市場約27%的份額。

根據計算，規模擴大後的XLSmart，總營收爲45兆4000億印尼盾（約126億4500萬令吉），除息稅折舊攤銷前盈利（EBITDA）則爲22兆4000億印尼盾（約62億4000萬令吉）。

在完成合並後，亞通與金光集團將各自持有XLSmart的34.8%股權，而在股東平權的情況下，亞通將會接獲價值達4億7500萬美元（約21億令吉）的款項。

該公司計劃將相關收入，用以減少部分債務。

亞通稱，對於XLSmart的戰略方向和營運決定，該公司與金光集團擁有同樣的話語權，而雙方也將特別爲XLSmart提供接入各自網絡、資源和專長技術的通道，以推動其成長。

「結合兩家印尼最被信賴的電信營運商，將打造更健康的競爭環境，並推進該國的數字化轉型議程。」

上述交易仍需獲得有關當局的批准，以及亞通、XL亞通、Smartfren和SmartTel等公司的股東在股東特大上同意。

亞通預測，上述合併將在2025上半年內完成。

亞通同時指出，上述合併案是該公司整體策略中的關鍵支柱，以支撐業績表現，通過整合加強市場結構，並通過區域性業務創造永續且長期的價值。

「在合併後，XLSmart將會聯同我們的其他4項業務，即Link Net、EDOTCO、Boost與ADA，組成高價值的印尼資產組合。」

亞通主席丹斯里沙里爾，通過文告表達對本次交易的欣喜之情，並期待與金光集團攜手共創成功的未來。

亞通董事經理兼總執行長維維克蘇德則指出，亞通過去已展現出執行合併的成功經驗，且爲股東釋放價值的多次案例，包括天地通數碼網絡（CDB，6947，主板電信與媒體股）在2022年的合併等。

「我們有信心，XLSmart將在印尼的動態數字經濟中，獲得成功。」

1. 達到更高營運及成本協同效益

亞通估計，XLSmart可在合併後，每年獲得價值相當於3億至4億美元（約13億3000萬至17億7000萬令吉）的協同效益。

2. 增強業績表現

在客戶基數擴大、所獲頻譜更多、服務配套擴大和財務穩定性加強的情況下，XLSmart處於更好的位置，與印尼規模更大的電信業者競爭。

3. 支持印尼數字經濟目標

規模更大的XLSmart，擁有足夠資源來支持印尼政府的數字經濟議程，以打造一個連接、包容的數字經濟體，爲個人、商企和公共領域創造商機。

亞通旗下的電信塔基建經營商——Edotco，今日與4家大馬公司組成戰略合作關係。

根據文告，Edotco的合作對象，分別是SEAX大馬私人有限公司、SmartSel私人有限公司、MInD Mechatronic Intelligent Design私人有限公司（MinD），以及eMooVit科技私人有限公司。

它們的合作，將會涵蓋各種科技，如光纖、人工智能（AI）、5G、自動駕駛汽車和物聯網（IoT）等的整合。

Edotco稱，通過整合各種現代通信科技，如光纖、AI與5G，該公司將準備好提升大馬的數字科技環境，展現科技帶來的轉型力量。

總執行長阿德蘭塔祖丁亦通過文告稱，該公司再次展現了持續改善本地數字生態系統，並不斷爲其增值的決心。

「上述合作符合我們的企業任務，不僅要連接還未連接或連接不足的人們，還要重新定義國內的連接性和基建。」