理財小白的財富增長新路徑，最高收益率超5.0%

這幾年的理財市場總體給人的感覺就是亂糟糟的。時不時地冒出來個跑路新聞，股市大跌，各大銀行，機構等等的理財收益率下降，都讓人感覺到不知道如何理財了。但實際上無論市場如何變化你終究有得選，只是認知不到罷了，今天我們來一期拓展一下認知。

這幾天連續有朋友來諮詢美債，在聯儲局推遲降息後，大家對降息的期待就很高了，總感覺降息馬上就要來了。這也是近期關注美債的人比較多的原因，大家都在期望降息之後美債能漲起來。今天來和大家分享一下美債是什麼？收入怎麼樣？適合哪些人？如何購買美債？

“美國國債”是指美國政府爲持續刺激國家經濟所需的大量資金，透過發行債券向投資者籌集的資金。當美國政府發行的債券被投資者購買，就被我們稱之爲“美國國債”。 購買美債，就等於是你借錢給美國政府，讓他們拿你的錢去搞建設，然後給你利息。

在美國政府官網看了一下，30年的美債收益率是4.625%，10年的收益率是4.375%。

對比看了一下牛牛，2年收益率4.833%，5年和10年都是4.4左右。在所有債券中，美債的收益是最高的了。

保守型投資者，追求較低風險和穩定回報。

追求穩定收入，依賴日常收益作爲日常開支或退休金。

長期投資者，持有時間較長，有利其流動性和利息收入。

購買美國國債的收益主要由2部分組成，一是獲得利息收益，二是交易價差，可低買高賣。根據期限的不同，美國國債可分爲短期債券(U.S. Treasury Bills，簡稱T-Bills)，1至3年。中期債券（U.S. Treasury Notes，簡稱T-Notes)4至10年；長期債券Treasury Inflation Protected Securities，簡稱TIPS，10年至20年和（U.S. Treasury Bonds，簡稱T-Bonds）10年至30年。

舉個例子：以1000元買入債券，息率爲5%，三年後到期。投資者將於第一年收到50元債息，在第二年收到50元債息，在第三年到期再收到50元債息，加上1000元的債券價值，即債券的本金，一共是收回1150元。

在發行債券時，發行人已同意支付這1150元，而投資者將每年獲得債息，並於債券到期時取回票面值。然而，受信債評級和息率等因素影響，債券價格是由市場所決定的。到期收益率（到期孳息率）就是用來量度在不同價格買入債券的回報率。

若以950元買入債券，其到期收益率（到期孳息率）是6.9%，高於以債券價值1000元買入時的5%。如果以1100元買入債券，到期收益率（到期孳息率）便只有1.6%。

美國國債作爲全球最安全的國家債券，主要因爲美國是全球最大經濟體。除非美國國家發生破產，否則美國國債通常被視爲「絕對不會違約」的債券。

直接購買「美債」，可以通過境外券商平台進行購買各種年期的美國國債，比如第一證券（Firstrade）、富途、盈透證券（IBKR）、嘉信理財、ft、老虎等。用這些券商購買的話，需要各位有一個美股賬戶，我們要選擇一個比較具有可信度的券商進行投資，像嘉信理財是全球知名的投資券商，開戶嘉信理財就可以得到一個同名的銀行賬戶，你可以通過入金USDT到多資產錢包BiyaPay然後出金法幣到嘉信證券進行投資美股跟債券。BiyaPay已獲得了美國證監會的授權，他們也開通了美股投資的業務，你也可以在BiyaPay直接搜索美股的股票代碼，併購買美股。

他們這些美港股券商出入金比較難，您可以充值usdt提現美元出入金券商銀行賬戶，BiyaPay的美港股出入金，可以實現當日提現當日達，不限額度，他們客戶體驗單筆300萬成功入金嘉信證券，入金嘉信證券同時支持電匯和ACH兩種方式，無需額外開銀行賬戶，ACH入金銀行零手續費，基本實現當日入當日達。

如果您有香港或美國等地的離岸銀行賬戶，從BiyaPay提現再入金到富途、盈透，老虎等其他券商同樣超級快捷，同樣無限額，基本上當日匯當日達。

「美債基金」：國內用戶可通過銀行QDII購買，比如中國銀行、匯豐銀行等。渣打銀行的QDII已經沒有購買額度了。債券基金的運作方式類似於一般基金。請注意，債券基金通常有固定的配息，因此也被稱爲「固定收益型基金」。在購買債券基金時， 需要考慮的因素包括（但不限於）基金市場價格，閱讀基金公開說明書(Prospectus) 以了解到基金內部管理模式，管理費用和其他相關訊息。

「債券ETF」，指的是可以在交易所交易的基金。可通過券商平台進行購買包含多種債券組合的ETF產品。

有美國身份的話，可以直接在美國政府官網購買國債。

你在國內想要購買美債基金的話可以去銀行諮詢，一般通過銀行的QDII（合格境內投資者）進行交易。下面是合格的境內機構投資者的（QDII）審批額度情況表。可以看到匯豐是46.10億美元居首，接下來就是花旗銀行和中國銀行。

除了與美債掛鉤的產品之外，還有很多與美國的科技企業掛鉤的基金基本也都有不錯的收益。

如果你想通過香港的銀行進行購買美債的話，一般都需要10萬美金起購，還需要另外的投資者資產證明，才能夠爲你開通債券賬戶。

最後美債市場流動性有望獲支撐，進一步爲投資者提供更好的前景。

本週一美國市場將因陣亡將士紀念日假期休市。兩天後，上述回購就將開始。通過一系列計劃到7月底的每週操作，美國財政部將購買一些現有的政府債券，即買入舊債並最終用大額的當前發行替代它們，目的是增強交易的便利性，因爲老舊債券通常流動性最差。

美國國債市場的流動性近年來曾多次受到挑戰，但今年以來已有所改善。摩根大通一項衡量債市流動性的市場深度指標目前已回到了2022年初聯儲局開始加息週期前的水平，儘管眼下仍比過去十年的平均水平低約45%。

預計6月開始的QT減碼也將能提供支持。聯儲局在本月的議息會議上已宣佈，從6月開始，聯儲局將把每月到期後不進行再投資的美國國債上限從600億美元下調至250億美元，抵押貸款支持證券(MBS)的上限仍維持在350億美元不變。對於美債市場的前景，雖然基準10年期美債收益率最新報約4.46%，要明顯低於去年10月份略高於5%的峯值，但一些投資者認爲，由於波動性已明顯下降，10年期美債目前依然具有吸引力。