2024 年麥格理會議資源部門的亮點是什麼？

澳大利亞麥格理大會是澳大利亞公司與國內和國際機構投資者聚集最大的年度聚會。在 5 月舉行的第 26 屆年度會議上，超過 800 家機構投資者與 110 多家澳大利亞和新西蘭領先公司聯繫，討論未來一年的宏觀經濟和投資趨勢。為期三天的高峰會提供了一個平台，可以對各種主題進行深入的交流。以下部分概述了本次會議資源領域的重要主題和觀點。

銅供需持續收緊趨勢繼續推動價格上漲。 主要驅動力包括供應端不斷的挑戰，這使市場對銅短缺的擔憂，以及全球製造業復興和轉向可再生能源轉移引起的強勁需求。

由於 First Quantum 與政府重新啟動生產的談判陷入困境，最近對供應缺陷的期望加劇。 巴拿馬新當選總統何塞·勞爾·穆利諾上週拒絕了與 First Quantum Minerals 進行談判的任何可能性，除非該公司放棄多項仲裁訴訟，這可能加劇南美供應短缺的風險。此外，BHP 反覆失敗的嘗試接管英格羅美洲，意味著對銅的需求可能比當前市場預測更有前途。麥格理分析師說，

。 隨著 AI 迅速擴大的潛在應用程序列表和它的快速採用-ChatGPT 是互聯網歷史上發展最快的應用程序-對電力的需求顯著增加。事實上，歐盟預測到 2030 年，電力需求將增長 60%。因此，兩項轉型正在進行：使用可再生能源使電網綠化，以及更多能源使用電氣，以實現可持續發展。很明顯，uranium 將成為人工智能繁榮的另一個受益者。

此外，拜登總統終於簽署了禁止進口俄羅斯豐富的 uranium 的法例，觸發 90 天的倒數計時，實施反應器燃料運輸限制。這進一步使豐富的 uranium 供應變得更加複雜。根據核燃料市場研究公司 UxC 總裁喬納森·Hinze 稱，截斷這種供應可能導致 uranium 價格上漲 20％。澳大利亞擁有世界上最大的 uranium 儲備，佔全球佔總額 27.7％，可能會看到其 uranium 採礦公司從禁令中受益，可能有助他們的發展和增長。

研討會上的分析師強調，「禁止俄羅斯 uranium 和增益的影響推動了分裂市場，以及核能作為數據中心不斷增長的能源需求的能源解決方案的潛力。」

儘管鋰價格比去年同期下跌超過 50%，但自今年初以來，它們已上漲約 13%。 鋰市場的情緒改善主要歸因於邊緣收緊供應和政府支持。

隨著世界各地的許多重要礦產建議限制其產量，鋰市場的供應過量的威脅正開始消失。此外，未經確認的報告表明，中國鋰採礦和加工項目受到政府對營運對環境限制的嚴格影響。

美國、加拿大和澳大利亞的政府正在繼續為鋰和電動汽車（EV）行業提供重大的財務支持，作為減少二氧化碳排放的努力的一部分。白宮最近宣布，實現美國總統在 2050 年之前淨零排放目標將需要大規模採用電動汽車。

澳大利亞政府對當地關鍵礦產業表現了強烈支持，並認識到它對經濟和國家的環境目標的重要性。在最新的聯邦預算中，關鍵礦產、氫和綠色金屬行業被確定為主要受益人。司庫長吉姆·查爾默斯告訴彭博社，這些行業將獲得政府的重大支持。