英偉達Q3營業收入前投資者需要了解什麼？

$英偉達 (NVDA.US)$ 將於11月20日盤後公布2024年第三季度收益。投資者將關注公司的全年預測，以及圍繞下一代Blackwell晶片的積極情緒。

● 分析師一致預測英偉達的營收將達到330.3億美元，同比增長82%。這家全球市值最高的公司股票在2024年幾乎翻了三倍，這得益於對公司AI芯片家族的需求，包括下一代Blackwell圖形處理單元。

● 預計第三季每股收益將為0.70美元，比去年同期增長88.11%。

英偉達的表現一直由其數據中心板塊主導，該板塊佔總營業收入的近90%（截至2025年第2季）。該板塊一直呈現出顯著增長，預計將在接下來的幾年繼續增長。

據彭博共識預測，英偉達第三季數據中心收入預計將達到290.98億美元，同比增長100.48%。「我們看到英偉達在數據中心應用中AI培訓和推斷芯片方面仍保持領先地位，」瑞穗銀行的分析師寫道，估計該公司在這一領域擁有近95%的市場份額。根據英偉達對2025財年的強勁預測，晨星分析師預測數據中心收入將在2025財年增長133%至1110億美元。他們還預測，在此後三年中，主導領先企業和雲計算客戶數據中心資本開支的強勁增長將實現23%的復合年增長率。

遊戲業務在2025年第2季度報告的年增長率為16%，而專業視覺化板塊增長了20%。 預計兩個板塊在Q3將保持類似的增長率，儘管仍被主導的idc概念板塊的表現所遮蔽。 根據彭博共識預測，遊戲業務預計在Q3實現30.7億美元的營收，較去年同期增長7.5%。

英偉達於八月宣布其董事會批准500億美元的股票回購計劃。 一開始看，英偉達增加其股票回購計劃可能被投資者視為看好的跡象。 一般來說，當管理層認為股票被低估時，公司會回購股票。 根據過去兩年的數據，英偉達股票的交易價格低於其平均市盈率（P/E）和自由現金流量（P/FCF）倍數。

由於該公司的新Blackwell gpu芯片即將推出，有理由相信英偉達股票有望突破。這個舉動將伴隨著估值擴張，因此股價將更昂貴。

出於這些理由，投資者正密切關注公司是否在財務第三季度以更合理的估值回購了任何股票，以免受到任何Blackwell推動的順風行情影響。

分析師對這家人工智能芯片龍頭公司的前景越來越有信心。至少五家研究機構在收益公布前調高了對英偉達的價格目標。

Susquehanna金融集團分析師克里斯托弗•羅蘭重申對英偉達股票的正面評價，並將目標價提高到180美元，從160美元。

羅蘭表示，他的行業調查顯示在Blackwell系列產品推出之前，對英偉達當前一代Hopper系列產品H100和H200的需求依然持續。

像云計算服務商這樣的超大型規模都市服務提供商積極進行大量資本設備支出計劃。 美股亞馬遜(AMZN.US)和 $Meta Platforms(美國)$ 正在推動人工智能數據中心處理器需求，羅蘭德表示。

“我們預計另一個强勁的季度將受到健康的Hopper需求和Blackwell早期增長驅動，”雷蒙德詹姆斯分析師Srini Pajjuri在客戶註釋中說道。“供應依然不確定，這可能限制近期的上行空間。”

Pajjuri保持對Nvidia股票的強烈買入評級，並將其目標價從140上調至170。此外，摩根史坦利的Joseph Moore將目標價從150美元提高至160美元，並指出即將面世的Blackwell晶片將對其產生影響，該晶片由首席執行官Jensen Huang指出正在經歷激烈需求。

然而，摩爾警告稱，公司可能會受到供應鏈限制的影響，“我們又回到了全面供應不足的新產品，這可能會限制當前季度和展望的上行空間，“摩爾說。

NVDL（GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF）： NVDL由Graniteshares發行，管理費為0.99%。該基金追求NVDA日度投資結果，扣除費用和開支，相當於NVDA日度變動的2倍（200%）。該基金將與主要金融機構進行一項或多項指定期間從一天至一年以上的掉期協定，基金和金融機構將同意交換所產生的回報（或基礎股票的回報差額）。它不具多元化。

NVDX（t-REX 2X Long NVIDIA每日目標ETF）： NVDX由Tuttle Capital Management發行，管理費為1.05%。該投資尋求NVDA每日投資結果，扣除費用和開支，相當於NVDA每日表現的200%。在正常情況下，該基金投資於掉期協議，提供NVDA的200％每日暴露，相當於至少80%的淨資產。該基金將與全球主要金融機構進行一項或多項掉期協議，在那裡基金和全球金融機構將同意交換基金在NVDA投資中獲得的回報，該回報等於基金淨資產價值的200％。該基金不具多元化。

NVDU（Direxion Daily NVDABull2X股份）：NVDU由Direxion Funds發行，管理費為0.75%。 該基金尋求NVDA每日表現的200％的投資結果，在扣除費用和開支之前。在正常情況下，該基金至少將其淨資產（加上任何為投資目的而借款的金額）的80％投資於NVDA的證券和金融工具，例如掉期協議和期權，這些工具組合提供與基金投資目標一致的NVDA的2倍每日“槓桿曝光”。 該基金是非分散的。
如果您對Nvidia看淡，這裡有適合您的ETF：

NVDQ（t-REX 2X Inverse NVIDIA Daily Target ETF）：NVDQ由Tuttle Capital Management發行，管理費為1.05%。 該基金尋求NVDA每日表現的逆（相反方向）200%的投資結果，在扣除費用和開支之前。在正常情況下，該基金投資於掉期協議，提供對NVDA 200％逆向（相反）的每日曝光，相當於基金淨資產至少80％的金額。 該基金將與主要全球金融機構進行一項或多項掉期協議，其中基金和全球金融機構將同意交換基金對NVDA的投資所獲得的回報，該回報等於基金淨資產價值的-200％。 該基金是非分散的。

NVD（GraniteShares 2x Short NVDA 每日 ETF）： GraniteShares 發行了 NVD，管理費為 1.30%。該投資旨在追求每日投資結果，扣除費用和開支後，是 NVDA 每日變動百分比的 -2 倍（-200％）。 這只基金是一個積極管理的交易所交易基金，試圖通過在基礎股票上進行掉期協議來複製基礎股票的逆向 2 倍（-200％）每日變動百分比。 基金顧問旨在為單一交易日產生基礎股票的逆向每日表現。 它是非分散化的。

感恩節到聖誕節期間是傳統的購物高峰期，感恩節後的星期五被稱為“黑色星期五”，通常會引發明顯的零售業務增長。這一年度活動對零售公司至關重要，因為它可能通過產生大量的消費支出來提高其業務表現和股票價格。然而，如果黑色星期五的零售銷售未能滿足市場期望，這可能會導致股價下跌。隨著節日季節臨近，美國消費股可能將成為焦點。據全國零售商聯盟稱，2023年的節日消費達到了超過9640億美元的記錄高點，比2022年增長了3.8%。這種增長趨勢有望續漲，據摩根史坦利預測，節日消費將從去年的記錄高點上升。此外，10月份的零售銷售數據顯示月度增長強於預期，9月份的數字修正為0.8%的大幅增長。這一趨勢可能預示著即將到來的節慶購物季節有堅實的基礎。

值得關注的股票： $沃爾瑪 (WMT.US)$ , $亞馬遜 (AMZN.US)$, and $塔吉特 (TGT.US)$.

華爾街通常指的是年底最後五個交易日和一月的頭兩天的市場表現，被稱為"聖誕老人行情"。在這段期間，股市通常呈現異常強勢的表現。自1990年以來，標普500指數在每年11月取得了71%的勝率，平均每月漲幅為1.95%。12月份的勝率甚至更高，達到76%，平均每月漲幅為1.23%。

根據Almanac Trader的統計數據，過去七年，美國股市每年都經歷了"聖誕老人行情"。從2016年到2022年，標普500指數在聖誕老人行情期間分別上漲了0.4%、1.1%、1.3%、0.3%、1.0%、1.4%和0.8%。然而，過去一年標普500指數下跌了0.88%。因此，儘管歷史數據顯示過去經常出現聖誕老人行情，但對於投資者來說，它的再次出現是不可預測的，因為受多種因素影響，這些因素每年都可能有所不同。