SMCI 8 月 6 日盈利之前，投資者應該知道什麼？

$超微電腦 (SMCI.US)$將於 8 月 6 日（星期二）市場收市後公布其季度盈利。 由於其在 AI 服務器市場上的強勁地位驅動，超微型計算機股市至今已經歷了顯著的 120% 增長。投資者現在對 SMCI 產品的需求在即將到來的 6 月季度（財政第四季度）報告中對 SMCI 產品的需求是否繼續進行。

以下是要觀看的主要期望：

分析師預計該公司將報告本季每股 7.83 美元的盈利。Super Micro 的可定制產品和與頂級芯片設計師的合作夥伴關係，例如 $英偉達 (NVDA.US)$ 正在推動創新。該公司的馬來西亞新設施旨在降低成本和增加生產，從而提高利潤率和淨收入。隨著越來越多的設施開始運作，Super Micro 的成長潛力看起來很有望，尤其是在其直接液體冷卻技術上。 隨著資料中心採用該解決方案，這種冷卻專業知識預期將推動成長。 Nvidia 合作夥伴關係在 2024 年初表現強勁，增加了樂觀性。SMCI 上季度銷售額錄得 3.85 億美元，淨收入為 4.02 億美元，以及 它最近添加到 $納斯達克100指數 (.NDX.US)$增強其投資者的吸引力。

SMCI 最近在一個月內在科技銷售中下跌近 20%，但是具有強大的反彈潛力，部分是由於 8 月 6 日即將推出的收益報告。類似於這些公司所看到的回收 $ServiceNow (NOW.US)$ 超過盈利預估後，SMCI 也可能反彈。Super Micro 的核心業務模式具有良好的位置，可以利用大型股市科技公司採用人工智慧驅動的增長。只要這些趨勢持續，並且其他主要參與者報告強勁的收益，Super Micro 在長遠方面有潛力顯著優於表現。

分析師的看法

根據 MarketBeat.com 的資料，該公司目前的共識評級為 「保持」 和 平均目標價格為 1,000 美元。

• 在 7 月 10 日（星期三）的一份研究報告中，野村將超微電腦的股票從「買入」評級降低為「中立」評級並設定了一 930 美元的目標價格 對於公司。此外，野村證券更新了超級微電腦的評級 從「強買」到「持有」。

• 巴克萊分析師王喬治預計 6 月份超微電腦的收入將在 51-55 億美元之間，與該公司的指導一致。雖然 6 月份不太可能出現上漲的驚喜，但王視為未來季度的潛力，這是由於推出新的、競爭較低的產品的驅動。他預測 NVDA 和 AMD 的產品支持，25 財政年度將會比預期的 9 月季度更好，並在 25 財政年度的收入增長強勁。雖然預期 6 月份的頂級戰鬥不會出現，但王建議 毛利可能超出預期 他的分析表明，13.7% Gm 的指引可能是保守的。 由於 DLC（直接液體冷卻）機架的利潤率更高，因為 SLMCL 在內部為液體冷卻系統設計關鍵元件，使其能夠收取優惠。

SMCI 計劃大幅增加其數據中心的 DLC 市場份額，目標在一年內達到 15%，兩年內增加 30%，而目標是目前的低單位數百分比增加。王喬治預期人工智能伺服器部署的一年將迎來強勁，以下推動 第二級雲端供應商、高端企業等 $特斯拉 (TSLA.US)$和 XAI，以及主權人工智能項目。 王將 SMCI 股票評為超重（買入），以 A 1,000 美元的目標價格。

• 今年 SMCI 股價上漲，主要是由於其與 Nvidia 的關係，向需求激增的數據中心出售 Nvidia GPU 的機架。但是，這種對英維亞的依賴是一個雙刃劍。儘管 3 月份該股價達到近 1,200 美元，但季度銷售增長放緩至 5%。 在 4 月 30 日發布這些數字後，該股市大部分橫向交易，直到最近的下跌，缺乏預先公佈可能會導致看跌情緒有所貢獻。

但是降低的估計可能更容易擊敗。儘管 Stocktwits 上的交易者走向極度看跌，但 TipRanks 的分析師認為股票是一種適中的買入。