Broadcom 的收益報告之前需要知道的事情

投資者密切關注 $博通 (AVGO.US)$ 因為它準備在周四市場收盤後報告 2024 年第三季度業績。 分析師項目 儘管淨收入下降，但收入同比增長 46%。 人工智能預計將成為關鍵焦點，投資者尋求 AI 銷售增長、公司全年 AI 收入前景的更新以及關於 OpenAI 成為新 AI 芯片客戶的潛在新消息。

分析師預計收入將達到 12.96 億美元，較一年前的 8.88 億美元增長。預計淨利率將從去年的 3.3 億美元下降至 2.94 億美元，而稀釋每股盈利（EPS）也將下降。今年夏天，該公司執行了 10 對 1 股份拆分。

布羅德康的股票在 2024 年飆升 47%，表現優於 $費城半導體指數 (.SOX.US)$增長 23.5%。這種增長是由於強勁的季度業績和對其定制 AI 芯片的需求上升的驅動。6 月，Broadcom 預計今年的 AI 芯片收入超過 11 億美元，但最近的季度業績表明，這個數字可能會更高。投資者可能會考慮在 Broadcom 週四的收益報告之前購買股票。

布羅德康的收入預計同比增長 46%，主要是由於 2023 年 11 月收購 VMware。 該公司已超過過去四季華爾街的盈利預期 並將其 2024 財政年度的收入預測從 50 億美元增加到 51 億美元，由於人工智能芯片需求強勁的推動。 Broadcom 的定制 AI 處理器正在由主要科技公司部署，由於數據中心對乙太網交換器的需求增加，其網絡業務正在迅速增長。 人工智能收入上季度同比同比增長 280%，表明可持續的長期增長潛力。

布羅德科衍生 58% 其收入來自半導體銷售，在第二財政季度產生了 7.2 億美元，這表示年度運行率近 29 億美元。值得注意的是，3.1 億美元，或 43%，其中的銷售來自 AI 芯片。

Broadcom 半導體收入將達到 150 億美元的機會，預計長期增長。由於客製化 AI 處理器的客戶群擴大，以及今年第三個客戶的生產增加，該公司可能在 9 月 5 日再次提高全年指標。強勁的盈利報告和潛在的指導性提升可能會推動 Broadcom 的股票，使其在業績前成為引人注目的買入。鑑於其估值和增長前景，長期持有 Broadcom 股票似乎是謹慎的。

Broadcom 正在推進其人工智能策略，在多代人工智能 ASIC 計劃方面取得重大勝利，尤其是 OpenAI 和第五大客戶，目標是 2026 年的增長。 該公司的尖端 2nm/3nm 技術以及與谷歌和 Meta 的強大合作夥伴關係是其競爭中的關鍵 一個 150 億美元的 AI 市場機會。

摩根大通的哈蘭蘇爾強調了布羅德科近期在確保 OpenAI 第一代和第二代人工智能 ASIC 計劃方面的勝利，將其定位為 OpenAI 的第四大 AI ASIC 合作夥伴。此外，Broadcom 已獲得第五個主要 AI ASIC 客戶，兩者都將於 2026 年增長，從而強化其在 AI 領域的領導地位。

Broadcom 先進的芯片技術，尤其是其 2nm/3nm AI ASIC 參考平台，並採用業界首創 3D SoIC（芯片堆疊）計劃，在這些勝利中發揮了重要的作用。此平台最大化晶體管密度和性能，同時降低功耗。

布羅德科的人工智能動力超越了開放 AI。該公司正在加強其人工智能計劃 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 和 $Meta Platforms (META.US)$。蘇爾指出，Broadcom 將在年底前擴大谷歌的下一代 3nm TPU AI 處理器，預計今年的收入超過 8 億美元，明年收入為 10 億美元。預計 Meta 也將成為數十億美元的客戶，對 Broadcom 的 AI 收入增長有重大貢獻。

由於大型雲公司和 OEM 對定制芯片設計的強大需求推動，此為 Broadcom 提供「未來五年的人工智能半導體機會超過 150 億美元」。隨著 AI 市場預計將以 30-40% 的年增長率，Broadcom 最近在 OpenAI 中取得的勝利和第五大客戶將成為主要收入驅動力。

Broadcom 的策略性 AI 合作夥伴關係和技術進步使其在 AI 半導體市場中取得重大增長。憑藉強勁的管道和樂觀的收入前景，Broadcom 仍然是人工智能領域的關鍵參與者。

• 摩根大通的 Harlan Sur 預計，Broadcom 未來四至五年的累計 AI 收入機會可能達到令人印象深刻的 150 億美元，可能推動該公司的半導體收入以 30% 至 40% 的年增長。

• 奧彭海默的 Rick Schafer 預計 Broadcom 的第三季業績和第四季展望將超越預期，這是由於人工智能和 VMware 的增長所帶動。在去年收購 VMware 之後，人工智能的貢獻預計將在 2023 年超過 11 億美元，從今年初的 7.5 億美元增長，並在 ASIC 和網絡之間分配 65/35。

• 美國銀行分析師 Vivek Arya 指出，如果半導體行業持續波動，Broadcom 可能會優於表現。

• 德科文認為 Broadcom 是增加人工智能支出的主要受益者。該公司注意到對生成人工智能的需求持續強勁，並強調了 Broadcom 最近的全年人工智能展望增長，與 AI 相關的收入預計在 2024 年將達到 11 億美元。

• 巴倫機會基金在 2024 年第二季投資者信中強調了 Broadcom，指出該公司由 AI 半導體和其 VMware 業務驅動的強勁收益。Broadcom 將其 AI 收入前景提高到 11 億美元，以超大規模自定義運算和網絡芯片的強勢。該公司在擴展 AI 培訓工廠方面發揮關鍵作用，並為 Google 和 Meta 等主要 AI 公司設計定制加速器。預計 VMware 還將超越增長預期，同時通過轉向訂閱來提高利潤率。這些因素導致 Broadcom 的增長狀況正面重新評級。