何時應該考慮希臘值？

在環繞財報季節的時期，我特別留意 Vega.

維加值可以理解為期權價格隨隱含波動率（IV）的一個單位變化而變化的幅度。 它代表期權價格相對於隱含波動率的第一個導數。

在財報公佈之前，情況很不明朗，導致波動性急劇上升。財報公佈後，不確定因素得到解決，導致波動率急劇下降，這稱為IV壓碎。即使猜中市場走向並且股價飆升，IV的突然下降可能使整個期權變得毫無價值。

是否有一種方法可以在財報季股票價格上升時仍然避免選擇受到隱含波動率影響的期權？ 不幸的是，單腿期權無法達到這一目的；這是一個固有的矛盾。

可以創建一個期權投資組合來實現Vega中性，其中投資組合的Vega值等於零。

例如，如果我買入到期日為3月28日、行使價為935的看漲期權，其Vega為0.3868； $英偉達 (NVDA.US)$ 同時賣出到期日為3月28日、行使價為935的看跌期權，其Vega為-0.3788，

整個投資組合的Vega值將為0.3868 - 0.3788 = 0.008。

通過開設不同的期權倉位，可以有效抵銷隱含波動率對期權的影響。