美光科技股價下跌8％的原因是什麼？英偉達股票也隨之下跌！這是購買的好時機嗎？

美光科技股價下跌8％，同時也拖累了英偉達股票。
$美光科技 (MU.US)$在6月26日的財報發布後，股價在盤後交易中暴跌了8％。對此， $英偉達 (NVDA.US)$半導體在盤後交易中普遍呈現賣壓，

為什麼微米技術那麼重要？
作為半導體記憶體的領頭企業微米技術は、在AI數據中心中，HBM（高頻寬記憶體）是必不可少的在高頻寬記憶體（HBM）市場上全球排名第三（第一名是SK海力士，第二名是三星電子），作為AI相關股票很受關注。。同時有分析師認為，與AI熱潮代表英偉達並肩評價美光。這位分析師認為，這三家公司都可以像英偉達一樣成為AI領頭羊，他們將這三家公司稱為「AI三騎士」。 $博通 (AVGO.US)$美光與英偉達並肩被評價為AI熱潮的代表之一。「AI三騎士」，稱呼他們為「AI三騎士」。

另外，美光於今年2月開始生產在英偉達AI半導體「H200」GPU中搭載的「HBM3E」。在6月26日的業績會上，管理團隊透露，顧客反饋稱“HBM3E”的能源消耗比競爭對手產品低30%。

業績點檢
第三季度業績和人工智能半導體存儲器的前景看好
●第3季度（3-5月）業績：銷售額增長80％，實現盈利
は：68.1億美元，同比增長82％，市場預測：66.7億美元（Bloomberg統計，以下相同）
調整後每股盈利每股淨損：0.62美元，上年同期虧損1.43美元，市場預測：0.50美元

其中，數據中心產品由於人工智能需求急劇增長，營業收入比上一季度增加了50％以上。在高利潤率的人工智能相關產品類別中，如高頻寬存儲器（HBM），大容量DIMM（計算機內存容量增加器），數據中心固態硬盤（使用半導體存儲器的數據中心存儲設備）等，市場份額不斷擴大。在行業供需持續改善的同時，實施了大幅漲價，這也促使利潤改善。

●人工智能半導體存儲器的前景：良好

在此次財報中，分析師們最關注的是美光的人工智能半導體存儲器的前景。這一領域對於美光來說具有巨大的增長空間，並且預計對業績的影響將在未來扮演重要角色。

在財務會議上，管理層表示：“數據中心產品的需求正在通過人工智能帶動蓬勃發展。”並解釋：“HBM3E”在第三季度實現了超過1億美元的營業收入，並且利潤率超過了DRAM業務和整個公司的利潤率。同時，說：「HBM3E」在第3季實現超過一億美元的銷售收入，毛利率超越DRAM業務和公司整體獲利率。同時，HBM的營業收入預計在2024年將達到數億美元。、預計在2025年將達到數十億美元。這種展望之所以能夠顯示出來，是因為HBM在2024年和2025年的製造分已經售罄。

即使實績和AI半導體存儲器表現良好，股票還是被賣出的原因
●4Q預測中的營業收入與市場預測幾乎一致，換言之，沒有驚喜
は：70億美元~ 78億美元，市場預測：75.8億美元（幾乎與中位數一致）
調整後每股盈利：1美元～1.16美元、市場預測：1.02美元

同公司因為今年2月開始出貨「HBM3E」，因此許多投資者期待第4季營業收入指引會超出市場預期。一些分析師在財報公布前預測營業收入將達到 80 億美元。與市場預期幾乎一致的指引，被認為對某些投資者來說不盡如人意。

●「傳聞中買入，真相中賣出」

然而，截至6月26日，美光股價自年初以來上漲了67％。由於股價持續上揚，預期業績良好，收到沒有驚喜的指引，符合「傳聞中買入，真相中賣出」的投資格言，一些投資者可能進行了獲利了結交易。

在調整期間是搶低買入的機會
是「AI 三劍客」中的一員的美光は、在人工智能半導體存儲器領域雖然在全球市場佔有率方面稍微落後於SK海力士和三星電子，但正在迅速迎頭趕上。英偉達已經開始為AI半導體供應產品，因此未來有望擴大市場份額。。

在6月26日的業績會上，管理層表示：“最近，我們的客戶已經公布了長期的人工智能服務器產品路線圖，未來幾年我們將每年推出功能大幅改進的新產品。憑藉美光的技術和產品領導地位，我們將處於支撐這一增長的絕佳位置。”

根據內容來看，"我們的客戶"可能是指英偉達。換句話說，管理層認為英偉達每年發布新的人工智能半導體是一個重大的業務機會。同時，管理層還計劃擴大產品結構，並透露"2025年將向更廣泛的客戶群體發貨"。除了英偉達之外，還可能有供應人工智能半導體存儲器的可能性。基於以上前景，管理層制定了「擴大公司產品結構的計劃」且明確表示"預計在2025年向更多客戶出貨"除了英偉達外，還有可能供應人工智能半導體存儲器等等

基於上述預測，管理層預計2025財年將實現大幅增長的銷售額和利潤改善。。