為什麼你在模擬交易賺錢，但進入市場後卻賠錢？這裡有答案！
許多初學者都會從模擬交易開始交易期權，而我也不例外。
當我在模擬交易中時，我在諸如英%偉%達之類的股票上賺取了7倍的回報。但一旦我進入市場，即使保持不虧損也感覺像是一種福報。你赚錢的瞬間和損失的瞬間不常有。 $英偉達 (NVDA.US)$ 和 $特斯拉 (TSLA.US)$ 然而一旦進入市場，保持不虧損 就像是一種福報。你赚钱的瞬間和損失的瞬間不常有。 ![]()
因此，如果一個期權的Vega值很低，你將失去巨額回報的機會，更好的選擇是用較低的風險買入股票。 為什麼在模擬交易中可以獲得巨大收益，但一旦真實開始，就會一切散開呢？問題出在哪裡？
反思之後，我找出了三個可能幫助你的關鍵原因。
1. 記住：錢不是真的，但知識是真實的
當我開始紙筆交易時，賺錢似乎太容易了。我一次開設了10多個期權持倉，盡管其中7個虧損，但有3個賺取了足夠的利潤，使我的賬戶保持盈利。我感到無比自信，開始用真實資金交易。
事實是，大部分在紙筆交易中賺取的錢歸結為幸運。
觀察我的期權選擇，只有3個賺錢，這表明我最初選擇了錯誤的方向、行使價格，甚至是錯誤的進場時機。
但在紙筆交易中，您可以開立任何想開立的新持倉，這有助於分散出現錯誤選擇的風險。
在選擇期權時應該如何做？試著把模擬交易當作真實交易：
買家還是賣家？ 期權交易是一個零和遊戲——某人的收益就是他人的損失。這裡有一個公式可以幫助你：
買家利潤*利潤概率=賣家損失*損失概率
買家損失*損失概率=賣家利潤*利潤概率
我們知道買家可以賺取數倍於其投資的利潤，所以為了市場平衡， 買家獲勝的概率必須很低.
買家損失*損失概率=賣家利潤*利潤概率
我們知道買家可以賺取數倍於其投資的利潤，所以為了市場平衡， 買家獲勝的概率必須很低.
賣家然而賣家只能獲得他們的初始投資，因此他們的 賺錢的概率更高很多。
因此， 從概率的角度來看，賣出期權更有利。
然而，賣出期權也存在著巨大的風險——你可能在一筆糟糕的交易中損失所有投資。你需要足夠的資本來進行補救。 如果你對自己的技巧不自信，或者沒有太多的資本，最好還是堅持買入期權。
價內還是價外？
說實在的，無論你是ITm還是OTm並不是那麼重要，因為這些狀態會隨著時間的推移而改變。
真正重要的是期權在你準備賣出之前是否能賺錢。
這就像交往一樣 - 現在一個人的外貌可能不重要，因為外貌會隨著時間的推移而改變。更重要的是是否存在長期潛力，以及是否能夠成為一段“有利可圖”的關係。
如何判斷期權的潛力？
隱含波動性（IV）： IV就像是期權的引擎。它有一個穩定的參考點，叫做歷史波動性（HV）。如果IV低於HV，意味著引擎狀態良好，隨時可能爆發出強大的力量，就像最近的英偉達期權一樣。如果IV遠高於HV，則表示引擎超負荷，隨時可能崩潰，就像英偉達在盈利報告後，IV暴跌的情況一樣。
到期日： 這很直接期權交易需要一定的錯誤裕量。 每週期權就像中年人，一次錯誤可能毀掉一切。每月期權就像年輕人，他們有更多的恢復空間。如果我買一個價值超過1,000美元且每天僅價值10美元的期權，我可以負擔幾天甚至一周的持有成本。
到期日越長，錯誤裕量越大。
2. 切勿低估持倉管理！
在模擬交易中，因為不是真正的資金，往往會全力以赴或開個別位置，這很容易忽視持倉管理！
在模擬交易中，因為不是真正的資金，往往會全力以赴或開個別位置，這很容易忽視持倉管理！
然而， 對於期權等高風險投資，持倉管理非常重要！ 在上漲行情中，職位規模的錯誤可能會被掩蓋，但在市場平穩或下跌時，持有大量期權職位可能會變成一場噩夢。
一個合理的職位規模應該是多少？
從兩個角度來看：
整個投資組合：期權不應超過您總持股的20%。一位有經驗的投資者曾分享過他的策略： 70% 的股息股票，20% 的成長股票，以及 10% 的期權。 如果期權部分受到波動，他會再投資分紅來買更多的期權。換句話說，只使用利潤來購買期權。任何收益都是一個愉快的驚喜，如果您失去了所有資金，也不會影響您的本金。
個別期權規模： 你應該買多少期權？ 使用槓桿作為指南。 從風險管理的角度來看，槓桿越高，持倉越小。如果持倉足夠小，你可以吸收損失；如果它上漲，你可能會大發財。
兩個重要原則： 越深入內倉，槓桿越低；槓桿越小，持倉越大。
有些錯誤只有親身經歷才能學到。
擁有所有的知識能夠防止你損失金錢嗎？絕對不是！每次你進入市場，都是一次新的經驗。
擁有所有的知識能夠防止你損失金錢嗎？絕對不是！每次你進入市場，都是一次新的經驗。
以下是我以艱辛方式學到的兩條教訓：
不要買低 Vega 的期權！
如果 Vega 低，不妨買基礎股票。作為期權買家，你主要從兩個因素賺錢：股價上升和隱含波動率（IV）上升。
當股價上漲時，利潤會根據 Delta 加倍。例如，如果股票上漲10點，Delta 是0.5，期權價格上漲5美元。當 IV 上升時，利潤會根據 Vega 加倍。例如，如果 IV 上升30%，Vega 是0.04，期權價格上漲1.20美元。
有時候股票上漲20%，但期權可能增長10倍，主要是因為 IV 推高了價格。 但是，有時候股票上漲20%，但期權可能增長10倍，主要是因為 IV 推高了價格。
如果一個期權的Vega值很低，IV無論如何上升，期權價格幾乎不會動。例如，如果一個期權的Vega值是0.0003，即使IV增加了100%，期權價格也只會上升0.03。
$Faraday Future Intelligent Electric Inc. (FFIE.US)$ 如果一個期權的 Vega值為0.0003，即使IV增加了100%，期權價格也只會上升0.03。ㄧ天晚上，我買了一個FFIE期權，Vega非常低，Delta小於1，與股票相比，期權幾乎沒有波動。股票翻倍了，期權也只翻了一倍。完全浪費了。![]()
因此，如果一個期權的Vega值很低，你將失去巨額回報的機會，更好的選擇是用較低的風險買入股票。 因此，如果一個期權的Vega值很低，你將失去巨額回報的機會，更好的選擇是用較低的風險買入股票。
請關注宏觀經濟數據和金融事件！
CPI數據、FOMC會議和鮑威爾的演講等事件會引起市場波動。如果不小心的話，在期權交易中你可能會受到雙重打擊。
以下是我在事件日進行交易的方法：
首先，查看當天有關基礎資產的新聞和資訊，判斷趨勢，設定您的行使價和方向。
其次，評估最近的財務數據和媒體報導，估計該事件將如何影響市場。
最後，考慮事件的時間和市場開放時間，判斷進入交易的最佳時間點。
其次，評估最近的財務數據和媒體報導，估計該事件將如何影響市場。
最後，考慮事件的時間和市場開放時間，判斷進入交易的最佳時間點。
這些只是我從期權交易中學到的一些經驗教訓。還有很多東西等待您去發現。![]()
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Boris Johnson : 人類心理弱點是元凶。這就是為什麼要成為專業人士或接近基本交易水平的人必須首先訓練自己。
福贵吉祥 知足常乐 : 有一個理由可以在期權的模擬交易中賺錢。只需要觸及價格，交易就會完成。但在實際交易中，這可能會困難，因為需要足夠的買盤成交量。再者，在模擬交易中，錢只是一個數字。你敢以任何價格買入股票。但實際上，是你自己的錢，你會擔心。
KSOL : 感謝分享！我覺得非常有見地。
你從事交易多久了？和期權一樣長時間嗎？
福贵吉祥 知足常乐 KSOL : 我很少交易期權，因為我認為它非常有風險。我更喜歡股票交易。祝好運。