隨著利率下降，哪些加密貨幣 ETF 值得考慮？

自比特幣誕生以來，數字貨幣已成為技術創新和投資的熱點。它們的價值取決於區塊鏈技術的稀缺性，需求和特性，其資產性質與黃金類似。預計在未來的降息環境中，寬鬆的貨幣政策可能會導致美元走弱和通脹預期增加，導致投資者轉向比特幣等數字貨幣作為對沖工具，從而在短期內提高其價格。

那麼，我們如何抓住降息所帶來的數字貨幣相關資產的交易機會？

從今年初開始，隨著數字貨幣資產的接受日益增加和交易渠道放鬆，尤其是在美國證券交易委員會批准第一個比特幣現貨 ETF 於 2024 年 1 月開始交易後，投資者可以通過此渠道間接參與數字貨幣市場而無需直接持有比特幣。

數字貨幣現貨 ETF 可降低安全風險，使交易更方便，並具有監管保護。現貨 ETF 直接反映即時價格，避免期貨的複雜性和高槓桿風險，並支持靈活對沖。因此，數字貨幣現貨 ETF 是相關資產投資者的首選投資選擇。

該平台提供了許多數字貨幣現貨 ETF 供用戶交易，這些 ETF 分佈在世界各地的多個市場。投資者可通過 moomoo APP 中的「市場」-「ETF」部分在香港和美股市進入數字貨幣現貨 ETF 主題，進行交易。以下是這些部分中部分 ETF 產品的某些 ETF 產品的一些 ETF 產品的簡要描述（按該部分內的交易量的遞減順序排列）：

由全球最大的資產管理公司之一貝萊德發行， iShares 比特幣信託 是該類型交易量和營業額最高的 ETF。作為一家聲譽良好和可信的資產管理公司下的產品，iShares 比特幣信託可以吸引信任 BlackRock 品牌的投資者。該基金的資產淨值為 19.26 億美元。

特點：本基金的運作嚴格遵守美國證券交易委員會的相關要求，基本上不會面臨非法操作引起的法律風險和聲譽風險。投資者可以在正常交易時間內隨時買賣 IBIT 股票，流動性相對較高。

風險：由於持有的資產僅限於數字貨幣，因此該 ETF 可能具有更高的波動性和不確定性。由於成本和時間限制，此 ETF 可能並不總是準確地反映比特幣的價格趨勢。

該 ETF 由富達投資發行，擁有強大的資產。截至 3 月 24 日，其淨資產已達到 10,215 億美元。

特點：根據其官方網站，富達投資目前正在放棄投資 FBTC 的費用。從 2024 年 8 月 1 日起，富達將開始收取 25 個基點的費用比率。與 IBIT 一樣，此 ETF 可以在正常交易時間任何時間購買和出售。此外，富達自 2014 年以來一直在探索數字貨幣領域，並擁有廣泛的研究背景。

風險：與 IBIT 類似，它具有波動性和可能的錯誤。

該 ETF 由灰階投資發行，目前在該類別中擁有最高的總市值。Grayscale 投資是一家專注於投資數字資產的公司，GBTC 是最早的產品之一，允許投資者通過傳統金融帳戶間接投資比特幣的產品之一。

特點：GBTC 的資產淨值以其持有的比特幣價值為基礎，但它不實時跟踪比特幣的價格，也不在交易所進行即時交易。但是，它可以在場外市場上交易。

風險：與其他現貨 ETF 相比，GBTC 的贖回機制有限，導致流動性問題和潛在價格偏差。此外，其支出比率略高，降低投資者的回報。

該 ETF 由 Harvest 全球投資有限公司管理，直接投資比特幣，旨在跟踪比特幣的價格表現，除了費用和其他費用。目前，該 ETF 在該部分中具有最高的交易量和成交額。

特點：該 ETF 的 100％ 資金投資於比特幣。這為投資者提供了直接進入比特幣市場的機會，而無需自己持有或存儲加密貨幣。它適合對安全性和便利性有高要求並專注於比特幣投資的投資者。此外，根據 2024 年 4 月份的數據，豐富環球產品收取 0.3% 的管理費，如果持有期在 6 個月內，則將豁免管理費。在類似產品中，費用相對較低。

風險：可能存在跟踪偏差，這意味著 ETF 的表現可能無法完全複製比特幣的實際價格變動。

由中國資產管理（香港）有限公司管理，類似於 Harvest 比特幣現貨 ETF，ChinaAMC 比特幣 ETF 還旨在跟踪比特幣價格的表現。

特點：它還提供了通過傳統金融市場投資比特幣的渠道，並且迄今為止在同一類別中保持最高的 AUM。

風險：與所有單一比特幣 ETF 一樣，它可能會遇到潛在的跟踪錯誤問題。此外，中國資產管理（香港）有限公司管理的金融產品的費率相對較高，在 4 月份達到 0.99%。這會降低投資者的利潤率。

也由中國資產管理（香港）有限公司管理，但跟踪以太坊價格的表現。

特點：此 ETF 專注於以太坊而不是比特幣，為投資者提供以太坊生態系統及其本機代幣的投資渠道。這為投資者提供了多元化其加密貨幣投資組合的機會，尤其是對多用途區塊鏈平台以太坊看好的投資者。

風險：與比特幣類似，以太坊的價格非常波動。由於該 ETF 也是中國資產管理（香港）有限公司的產品，因此其收費率高達 0.99%。