zscaler (ZS) 的雲端 SD-WAN 是值得關注的主要營業收入貢獻者

$Zscaler (ZS.US)$ 預計於2024年9月3日，報告截至2024年7月31日市場收盤後的季度業績。

預計Zscaler季度營收將增長24.8％，從一年前的45501萬增加到56793.3萬。這比2024年5月30日Zscaler給出的2021年7月31日結束的指引數字(介於56500萬至56700萬之間)更高。

共識每股收益預測也較2024年5月30日的每股收益指引高，在0.71美元每股，而指引範圍在0.69至0.70之間。

鑑於全球安防領域的持續增長，預計Zscaler的第四季度業績將反映出對其安防和網絡解決方案的持續強勁需求。ZS在雲端安防平台Zero Trust Exchange的確立採用以及企業數字化轉型和混合工作趨勢的持續推進可能成為關鍵推動力。

Zscaler預计第四季度非公正收入將在1.07億美元至1.09億美元之間。公司在過去四個季度中超出了Zacks共識估計，并以平均33.4%的驚喜率取得了收益。

在財政第四季度中，軟件定義廣域網絡(SD-WAN)解決方案的日益普及可能是主要推動因素。

根據最新的全球市場洞察報告，到2032年，SD-WAN解決方案和產品的市場規模預計將從2023年的72億美元增長到690億美元，年均增長率為27%。由於只有少數供應商提供安防和SD-WAN解決方案，ZS一直受益于這一領域的增加機會。該公司與威睿和Silver Peak的合作一直在幫助該公司確保SD-WAN的交付。預計這將有助于Zscaler在財政第四季度的表現。

根據最終用途，2023年，關於70%的市場份額由本地部署環節持有，并且預計到2032年將繼續增長。WAN解決方案提供可擴展性和靈活性，一些企業，特別是那些具有嚴格的安防和合規要求的企業，更喜歡將關鍵網絡功能和數據保留在本地部署環節。對具有控制欲望的原因是擔心數據隱私、合規要求以及在金融、醫療保健和政府等行業，尤其是在維護對重要應用程序和服務的不間斷訪問方面的需要。

依據特定需求，本地化定制的SD-WAN解決方案可以讓組織自主調整和優化網絡架構，同時確保更高的可見性、安全性和可靠性，監控網絡流量和數據。隨著大部分工作負載逐漸遷移到雲端，我們應該看到更多組織開始探索雲端解決方案。

預估來自渠道合作夥伴和直接客戶的第四季度營業收入分別為51720萬和4820 萬。預計第四季度結束時的剩餘履約義務約為38.6億。

然而，投資於提高銷售和市場推廣能力以及更高的研發成本可能對公司第四財季的底線產生壓力。Zscaler在上一個報告季度的非GAAP銷售和市場推廣費用年增長率為17.3%，非GAAP研發費用年增長率為29.1%。上報季度的總非GAAP營業費用同比增長了22.2%。

根據過去3個月內31位華爾街分析師對Zscaler提供的12個月價格目標，平均價格目標為232.04美元，最高預測為290.00美元，最低預測為180.00美元。平均價格目標相對於最後交易價格199.98美元上漲了16.03%。

如果我們觀察ZS的股價走勢，它的股價接近以往的盈利高點，因此我們需要極為積極的盈利表現才能看到股價的重大變動。

儘管ZS的收益長期預測相當積極且產品增長很好，但投資者在今年至今的股價上損失不到10%。

我期待ZS在即將公布的收益中展示他們有能力推動產品組合的擴展，並為基於雲的SD-WAN吸引更多客戶。

我將密切關注該股票，因為目前的股價看起來有潛力進場。

如果我們看MACD和KDJ，ZS在收益之前顯示出上升的潛力，雖然我們看到買盤需求增加，但我認為投資者會想知道SD-WAN產生了多少收入？與研發支出相比，我們可能還會看到營業費用的上升。

因此，積極且超出預期的收入和較低的營業費用應該有助於ZS重新獲得投資者的信心。

Zscaler將面臨來自思科等大型公司在SD-WAN領域的競爭，因此他們的核心產品擴展以及更多客戶的獲得可能會幫助ZS為今年提供更好的引導。

我預期營業費用將增加，因此我們可能不會看到非常高的利潤，但隨著解決方案部署到雲端的增長，我們可能會看到更多對SD-WAN的訂單。

如果您在評論區分享您的想法，我會很感激，您認為zscaler是否能夠在雲端上擴大客戶獲取，因為越來越多的組織正在將解決方案移至雲端？

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