$特斯拉 (TSLA.US)$
特斯拉1月中國產汽車銷量爲6.6萬輛,同比增長10.3%,而去年1月的銷量爲5.98萬輛,考慮到今年1月份實際上只有三週的工作日時間,導致數據統計口徑有一些偏差,這個成績也算可以了。看起來特斯拉的降價對於交付還是有較好的拉動作用,預計後面2-3月的銷量將會繼續反應,給市場留足了想象空間,這也是特斯拉近期股價大幅上漲的原因。
但本輪降價相應也大幅壓縮了特斯拉的單車利潤水平,在22年三季度特斯拉的單車淨利潤達到了0.96萬美元/量,本輪降價幅度在4-6萬人民幣,也就是說降價對於單車利潤影響還是較大的,從我們測算市值來看,按照特斯拉2023年交付在170萬輛(同比增長30%)交付估計,對應單車淨利潤0.85萬美金每輛,特斯拉23年淨利潤144.5億美金市值計算,中性估計下給與30倍估值,特斯拉較爲合理的市值在4335億美金,對應股價137美金;樂觀估計估計下給與50倍估值,對應市值在7225億美金,對應股價229美金;悲觀估計估計下給與20倍估值,對應市值在2890億美金,對應股價91.34美金。
結合上面...
特斯拉1月中國產汽車銷量爲6.6萬輛,同比增長10.3%,而去年1月的銷量爲5.98萬輛,考慮到今年1月份實際上只有三週的工作日時間,導致數據統計口徑有一些偏差,這個成績也算可以了。看起來特斯拉的降價對於交付還是有較好的拉動作用,預計後面2-3月的銷量將會繼續反應,給市場留足了想象空間,這也是特斯拉近期股價大幅上漲的原因。
但本輪降價相應也大幅壓縮了特斯拉的單車利潤水平,在22年三季度特斯拉的單車淨利潤達到了0.96萬美元/量,本輪降價幅度在4-6萬人民幣,也就是說降價對於單車利潤影響還是較大的,從我們測算市值來看,按照特斯拉2023年交付在170萬輛(同比增長30%)交付估計,對應單車淨利潤0.85萬美金每輛,特斯拉23年淨利潤144.5億美金市值計算,中性估計下給與30倍估值,特斯拉較爲合理的市值在4335億美金,對應股價137美金;樂觀估計估計下給與50倍估值,對應市值在7225億美金,對應股價229美金;悲觀估計估計下給與20倍估值,對應市值在2890億美金,對應股價91.34美金。
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叙白 樓主 : 一直在看特斯拉我以前說過的一切都很好。