日本央行計劃在 2024/7/30 及 31 日舉行的貨幣政策會議上討論政府債券購買減少計劃以及增加利率的可能性。
這次會議可能對日本經濟和金融市場產生重大影響，尤其對投資者來說是一個重要的事件。
目前，從 4h 指標查看它是中立的，因此在短期內沒有進入的基礎。但是，根據 PCE 數據，短期內有可能恢復到 105.00，因此我不想進行過度偏差。
✔️ 政府債券購買減少計劃
日本銀行每月購買約 6 萬億日元的政府債券，並表明了減少這筆金額的政策。這個決定是通過與金融機構交流意見，仔細考慮對市場的影響的結果。減少的具體規模和速度將作為未來一至兩年的計劃提供。
✔️ 討論額外加息
日本央行行長上田表示，如果通脹率上升至 2% 的目標，將考慮增加利率。還有必要考慮由於日元的折價引起的進口價格上漲，以及由於實際工資持續負面而導致私人消費跌。
✔️ 市場反應...

✔️ 黑岩思想
預計日本央行暫時將保持當前政策利率不變。這種寬鬆的貨幣政策對日本股市造成了一個逆風，預計特別是硬件技術和半導體行業的增長。我將解釋日本央行的政策及其對市場的影響，主要行業的增長預測和風險因素。
✔️ 日本央行貨幣政策與日本股市之間的關係
・貨幣政策的現狀
日本央行預計將繼續維持目前的寬鬆貨幣政策。在這種情況下，由於價格趨勢不確定，以及政府對電力和天然氣收費的補貼，有很高可能性加息將困難。
✔️ 關鍵行業的增長預測
在日本股票中，BlackRock 認為硬件技術股票、半導體相關股票和電子元件股票特別有吸引力。這是因為這些行業受益於人工智能技術的進步和中美關係的緊張局勢。每個行業的增長預測如下。
因此，預期特別是半導體行業的增長，並且在這些領域的投資是有望的。
✔️ 風險因素及其管理
・日元折舊的影響
日元的折舊增加了進口成本...

日本央行將於 7 月 30 日至 31 日舉行貨幣政策會議。預計會議將在本次會議上討論其他加息，以及政府債券和減購計劃。經濟學家的加息限制在 30％ 左右。
✔️ 經濟學家的預測和消費問題
・48 位經濟學家的調查
預計日本央行將在本月會議上提高額外利率的經濟學家百分比為 29％。它顯示比之前的 33% 略有下降。至於加息期，即使 10 月仍然是最預期的，但到 9 月的上漲正在進展，吸引了注意力。
・延期加息
43% 認為私人消費緩慢是放棄當前加息的原因。原因是，基於消費繼續停滯的事實，有必要確定夏季的工資增加將影響消費和價格的程度。
[對教育的看法 💡]
✔️ 購買政府債券的減少計劃及其影響
政府債券購買的減少計劃被認為是增加利率障礙的因素。上田州長表示，可以同時決定減息計劃和加息，但當前的消費...

✔️ 美國股市
拜登總統退出選舉被接受，對高科技公司的財務季期望增加，並且出現反應。標普 500 股指數上漲 1.08%。納斯達克綜合指數上漲 1.58%。道瓊斯工業平均指數上漲 0.32％。
✔️ 市場前景
在華爾街上，雖然對夏季調整引起了擔憂，但約三分之二彭博《市場直播（MLIV）》調查的受訪者預計財務業績將推動美國股票。特斯拉和阿爾菲特的結算正在未來，這有可能會對市場方向產生重大影響。
✔️ 政治影響
市場對拜登總統退出選舉活動以及哈里斯副總統表達支持的反應很緩慢，美元和政府債券是微小的。政治動亂不會大幅改變市場價格的方向，我認為經濟增長將決定最終方向。
✔️ 債券市場
美國債券收益率略有上升。30 年期債券收益率為 4.47%。10 年期債券收益率為 4.25%。2 年期債券收益率為 4.52%。短期債券是根據觀察將在 9 月實施降息，而與長期債券的利率差異縮小了...

日元匯率正在 1 美元 = 157 日元範圍的中間移動。自上週末以來，它幾乎平坦，拜登總統宣布退出美國總統選舉並沒有對市場產生重大影響。原因之一是拜登退出沒有任何驚喜。
[對教育的看法 💡]
✔️ 系統故障的影響
上週末發生全球系統故障，並且有關財務和交通中斷的擔憂。因此，日元暫時上漲，但然後恢復到 157 日元範圍的中間。避險走勢鼓勵了日元和美元的購買，影響僅限於短期。
✔️ 以美元購買並根據實際需求以日元出售
有期望進口公司將繼續出售日元和購買美元。日本公司正在購買美元來控制進口成本。特別是，由於季節性因素，進口需求預計會增加，並且認為實際的美元購買將繼續進行。
✔️ 日元持倉交易解散美股的波動指數正在上升，風險環境會惡化存在擔憂。因此，通過以低利率出售日元來購買高利息貨幣的日元進行交易可能會被解決。波動性的上升表明市場不確定性，投資者...

✔️ 6 月全國核心消費物價指數
通脹跡象根據內政及通訊部公布的數據，6 月份國家消費物價指數（核心消費物價指數，不包括新鮮食品）比去年同月上升 2.6%。其中一個主要因素是，由於政府對減輕電力和天然氣價格劇烈變化的措施的補貼減少了一半，能源價格上漲多達 7.7%。特別是，城市天然氣價格上漲了 3.7％。此外，住宿費和家用耐用品也大幅上漲，證實通脹壓力正在加劇。
✔️ 通脹和日本央行的貨幣政策
日本的價格上漲可能會對日本央行的貨幣政策產生重大影響。目前有關注目前為止的超低利率政策是否會維持，但由於突然貨幣收緊會影響經濟增長有很大的可能性，因此需要謹慎判斷。
✔️ 對美元兌日元匯率的影響 [教育意見 💡]
・日美利率差異的影響
雖然美國的利率仍處於高水平，但日本的利率仍處於低水平。日美利率差異是促進美元升值和日元走弱的主要因素。雖然美聯儲可能會進一步提高利率作為對抗通脹的措施，但日本央行繼續緩解政策...

前日本銀行董事早川秀夫表示，雖然日本經濟暫停滯，但日本央行不太可能會在本月底的貨幣政策會議上提高額外利率。政府債券購買量的減少將會有穩定的規模。貨幣政策的這種趨勢可能會對美元日元匯率產生重大影響。
✔️ 日本經濟現狀
由於價格高的影響，經濟活動缺乏力量，汽車製造商之間的認證欺詐問題也對生產造成不利影響。如果在這種情況下急速提高利率，則可能會被視為通過擔心日元的折價來回應，並且有可能會導致市場動盪的風險。
✔️ 日本銀行的貨幣政策和政府債券購買減少
日本銀行在六月會議上決定政府債券購買減少政策，並計劃在下次會議上制定「未來 1-2 年左右的具體減少計劃」。預計政府債券購買的減少將穩定。加上財政部的日元購買干預，預計會有抑制日元折舊的進展的作用。
・關於特定減少範圍
據說，在大約 2 年內，每月購買金額將從當前的 6 萬億日元逐漸減半到約 3 萬億日元的可能性...

前總統特朗普旨在返回白宮參加 2024/11 年美國總統選舉。
他說，他不打算在任期到期之前解僱鮑威爾主席。
這份聲明會對未來貨幣政策和美元兌日元匯率產生什麼影響？
讓我們仔細看看特朗普先生的政策以及它們對美元兌日元匯率的影響。
1.美聯儲降息警告
特朗普警告說，美聯儲不應該在 11 月總統選舉之前降低利率。
根據他的說法，選舉前的利率降低可能會有利益於拜登總統，因此理念是它們不應該對經濟或選舉結果產生不必要的影響。
如果美聯儲避免降息，美元的利率將保持相對高，這可能會作為美元升值的因素。
美元的升值是推動美元兌日元匯率的因素，預計日元的跌勢將進一步。
二.強調低利率政策
特朗普先生重視低利率作為他自己的經濟政策「傳媒」的主要點。
低利率政策通常傾向於降低貨幣的價值，但它們的影響根據特朗普先生的特定政策實施方法而變化...

✔️ 美聯儲主席鮑威爾的發言
美國聯儲（美聯儲）主席鮑威爾在 7/15 在華盛頓舉行的講座後的問答會上表示認可，通脹和經濟活動正如美聯儲預期的放緩。然而，他們在本月底避免在聯邦開放市場委員會（FOMC）就降息的明確聲明，並強調，並強調，沒有意發送關於特定會議的信號。鮑威爾主席指出了一種做出政策決定的政策，同時在每次會議上評估情況。
✔️ 市場影響和美元兌日元前景
鮑威爾主席的發言給市場帶來了不確定性。雖然已建議降息的可能性，但時間尚未澄清，因此投資者需要密切關注美聯儲的下一步行動。這種不確定性是在短期內增加美元兌日元匯率波動的因素。
✔️ 降息的可能性增加時
如果美聯儲將降息的可能性上升，則預計美元日元將下跌。降息是要降低美國的利率並降低美元的吸引力。此外，避風險走勢正在進展，投資者正在購買日元作為安全資產...

美元和日元在紐約交易市場上暴跌。原因是當天宣布的美國 6 月份消費物價指數（CPI）不足預期，並且美聯儲（美聯儲）對降息的期望上升。我們將詳細分析美元和日元急劇下跌的細節，因素和未來前景。
✔️ 美國消費物價指數詳情
6 月的美國消費物價指數公佈給市場帶來了大驚喜。綜合指數與上月相比 -0.1%（預測 +0.2%）核心指數（不包括食品能源）與上月升 0.1%（預測 +0.3%）超級核心（不包括住房成本和能源）-0.05%（連續 2 個月下跌）汽油價格下跌有很大的影響，超級核心自去年秋季以來持續下跌。這增加了第一季度通脹上升的可能是暫時性的。
✔️ 市場反應
消費物價指數迅速下降引了美聯儲降息的期望。在短期金融市場上，9 月份的降息已完全考慮，而預期年底下兩次利率的預期也出現了 3 次降息的可能性。由於這一期望，美國債務...