$Sea (SE.US)$ 所以看來成龍效應仍然存在。 🤣

阿里的季度業績。
基本數據如下：阿里巴巴第二財季收入為2006.9億人民幣，同比增長29％；營業利潤為150億人民幣，同比增長10％；調整後的淨利潤為人民幣285.2億元，同比下降39％。
調整後的利潤主要是指投資收益的變動，不能直接反映企業管理情況。所以說阿里巴巴的利潤下降39%並不完全屬實。
許多人認為這是有史以來最糟糕的季度報告，並且存在許多不利因素：
首先，調整後的利潤下降39%。
其次，營業利潤僅增長10％，遠遠落後於營收。
第三，核心中國零售收入同比僅增長3％。
第四，自由現金流下降45％。所有數據都在說一件事：
傳統的電子商務增長紅利已完全耗盡。互聯網企業的增長率大規模下降，進入穩定期。
阿里巴巴的財務業績有消息關於今天的頭條：
字節跳動的商業化產品部門昨天舉行了全體員工大會，透露在過去六個月內其國內廣告收入已經停止增長，這是自2013年開始商業化以來首次發生。半年的廣告收入停滯，這是字節跳動收入的主要來源，可能意味著整體收入增長的總體放緩。該人士稱，TikTok的收入已經停止增長，而今日頭條甚至面臨虧損的邊緣。根據第三方數據，抖音和今日頭條的日活用戶增長放緩。
所以，我們可以肯定中國整個互聯網行業已進入白銀時代。
任何一個行業都是循環的，過去是房地產，家電，現在是互聯網。所以我們不應該感到驚訝。勞動力的人口紅利和移動互聯網技術的紅利已全部耗盡，這是我們現在面臨的新形勢。
在這種情況下，互聯網巨頭還值得投資嗎？首先，互聯網巨頭仍然值得投資，但思路已經從成長股轉向白馬股甚至藍籌股。以格力電器為例，可以被視為A股市場歷史上的一只大牛股。最快的增長期肯定是增長期。
格力最快的增長是在15年前。
在這個階段，中國家電行業正處於增長期。在過去的10年裡，格力已經增長了20倍。
十五年後，由於快速擴張和整個行業的價格戰，最終格力和美的脫穎而出。家電行業也從黃金時代轉向白銀時代。
在這個階段，格力電器的股價仍在穩步上升。19年的高點比15年的高點上漲了150%。
二十年後，在疫情和社會零售放緩的雙重影響下，該行業從白銀時代進入青銅時代。股價長期波動。受到房地產產業鏈悲觀預期的影響，在過去六個月中持續下跌。
格力電器嗎？不是的，因為每個行業都有周期。無論一家公司有多好，都無法逃脫這種周期性。互聯網巨頭仍然值得投資，但不能再要求它們像過去一樣的回報。
在銀髮時代，我們應該關注企業的防禦能力和企業真正競爭力的核心要點。
對於白銀時代的互聯網巨頭，我的最終想法如下：
首先
$騰訊控股 (00700.HK)$ 
騰訊控股是少數不提倡狼性文化的互聯網企業之一。它也擁有最好的福利和最少的加班。為什麼？不是因為騰訊本身如此高尚，而是因為騰訊賺的錢最舒服。
騰訊從來不是一家遊戲公司。遊戲只是騰訊實現盈利的一種方式。騰訊的核心競爭力在於流量。因此，《王者榮耀》從來不是騰訊的護城河，騰訊的護城河是微信和QQ。騰訊也從來不必通過投資企業進行大規模併購，只需要自主研發。騰訊是最好的牛奶來源，每個人都需要騰訊的牛奶。
在即時通訊軟件方面，唯一能擊敗騰訊的是它自己。微信最大的競爭對手一直是QQ。因此，騰訊內部競爭非常激烈，不像阿里那種內部整合。企業文化和企業結構總是取決於其業務模式。
在白銀時代，騰訊股票必定是最穩定的，最擅長軍工股，將始終為您提供最令人安心的財務業績。
其次 $阿里巴巴-W (09988.HK)$ 
在黃金時代，騰訊控股遠遠不及阿里巴巴。在白銀時代，阿里巴巴遠遠不及騰訊控股。
阿里（Ali）本質上在賺取流量的利潤。阿里迫切需要流量。在早期，淘寶（Taobao）擁有自己的流量，但隨著電子商務競爭的加劇，阿里巴巴成為一個巨大的胃，需要吞噬流量。
為何阿里收購優酷和餓了嗎，而不僅是像騰訊一樣持股？因為騰訊投資企業是輸血，而阿里需要血，血就是流動的。優酷和餓了是流量入口，服務阿里的宏大策略。
所以，阿里比騰訊狼性更強。
但好消息是，阿里保持了頭腦清醒。當現金流最好時，我們瘋狂擴張，在金融、阿里雲和其他具有強大執行力的方面進行了先進的佈局。現在，阿里的估值體系、阿里雲和螞蟻金服都佔據了相當大的權重。
考慮到阿里巴巴的電子商務業務的穩定性和金融業務的恢復力，以及雲業務的增長，它仍然是值得投資的。
$美團-W (03690.HK)$ 
美團的流量非常好。但美團和騰訊不同。騰訊找到了一個非常好的現金模式，即遊戲+廣告。但美團沒有。
美團現在只有兩種賺錢的方式：
第一，提高小中型企業的佣金比例。
第二，提高外賣的配送費用。
第三，減少骑手的福利待遇。
首先，冒犯了企業。在當前的經濟環境下，再加上政府對小中企業的支持政策，很難這樣做。第二點是得罪用戶。但美團在外賣領域遠遠不是壟斷地位。第三，自從我讀了《外賣骑手，陷入體制的困境》這篇文章，我認為這是不可能的，輿論壓力太大。綜合這些原因，我還不確定這個位置的長期發展。

$新加坡交易所 (S68.SG)$ honestly I don't understand this downward sideway trend.

$AMC院線 (AMC.US)$ 據美國證券交易委員會披露文件，AMC院線(AMC.N)CEO Adam Aron在週二賣出了價值2500萬美元公司股份，並計劃進一步賣出更多股份。

$FuboTV (FUBO.US)$
看看趨勢，我聞到下週 ER 會令人驚嘆，這可能會到 42 系列 😎

$Visa (V.US)$ 今天表現不錯

$Lucid Group (LCID.US)$加油

$向上融科 (TIGR.US)$ 空頭們感到害怕了.. 是時候多頭了

$中電控股 (00002.HK)$ 公用股就是穩,跌一下又升回來,派息又不錯,可继續持有,始終风險也要分散一下。