$富時馬來西亞指數 (.KLSE.MY)$
疫情爆發至今已經4年半，先回顧過去馬股13大板塊的走勢：
2020: 4漲9跌
2021: 4漲9跌
2022: 6漲7跌
2023: 7漲6跌
2024: 12漲1跌
今年的好景是因爲之前真的很慘，現在屬於苦盡甘來。種植領域在前幾個星期還處於小漲，不過今年三大藍籌種植KLK，IOICORP以及SDG都下跌3 - 7％不等，指數最終被拖累下跌0.4％。
馬股上市公司一共1,032家，上漲股接近600家，意味着接近6成的股票是上漲的。過去兩年在逆勢中操作還是比較辛苦的，2024年數據中心真的帶動了整個馬股。在天時，地利以及人和的加持，今年賺錢的機率大幅度上。
建築公司承包數據中心建設合約，公用事業賣電給數據中心以及YTLPOWR經營數據中心，產業賣地給數據中心，最後才輪到科技板塊從AI獲益些許。上半年漲幅最多的4個板塊，都是直接或直接跟DC及AI相關。
今年市場的資金相對比疫情前充裕（2020年特別情況全民股神），而且本地基金也很給力。筆者對上半年的投資組合是非常滿...

$富時馬來西亞指數 (.KLSE.MY)$
#綠油油
進入2024年6月份，馬股很快從之前的回調當中復甦。主要是因爲5月業績開牌之後，不好的被清算，業績好的也回調完畢。而且以30家藍籌股的業績來看，指數未來是有北伐的動力的。
2024年綜合指數上漲了11.2%，只有5個領域表現低於大盤，漲幅都低於10%。分別就是種植，產業信託，電訊媒體，消費以及金融服務。
FCPO的價格波動比較到，Q1的種植股業績好壞參半，因此指數漲幅暫時吊車尾。而股市好的時候，屬於防守股息的產業信託就無法吸引太多的資金，市場會更加偏向熱門以及成長型股票。消費以及電訊行業漲幅8.1%，不求有功但求無過。
金融領域由於市值太過龐大，雖然只上漲8.2%，但卻是推動指數上漲最多的領域。因爲SUNWAY進入藍籌股之前，銀行股獨佔30大的7席，佔比超過40%。
排名前3的依然是公用事業(電力基建)，建築以及產業。之前曾經衝進前3的能源領域因爲市場擔心石油需求疲弱導致油價下跌，因此跌到第6位。交通於物流因爲過去2個月運費上調，加上馬來西亞港口生...

#從股至經
如果你不認識HoSay，這個影片帶你解鎖股市和經濟。也會聊到以下幾家公司的資訊。
$ATECH (5302.MY)$ $MNHLDG (0245.MY)$ $SCGBHD (0225.MY)$ $HEGROUP (0296.MY)$ $GENTING (3182.MY)$

1. 台積電AGM說什麼 2. 大馬數據中心主題很熱
$台積電 (TSM.US)$ $MNHLDG (0245.MY)$ $SCGBHD (0225.MY)$ $SIMEPROP (5288.MY)$ $MAHSING (8583.MY)$ $SUNCON (5263.MY)$ $PWRWELL (0217.MY)$ $VSTECS (5162.MY)$ $SNS (0259.MY)$ $PWRWELL (0217.MY)$ $HEGROUP (0296.MY)$ $PIE (7095.MY)$

5月27號獲得RM199 mil合約，28號出好業績，6月4號再獲頒發RM111.98 mil合約。4月8號到6月4號兩個月內獲得5份合約總值RM1,054 mil，簡直開掛。
以現有的合約，真的會一直忙碌到2026年底。公司上市至今營運記錄優良，預計未來幾年會穩定成長下去。
$INTA (0192.MY)$

#感恩馬股的回饋
#在對的時候還呆在股市
過去一個星期花了大量的時間閱讀不同公司的業績，也在整理馬股的一些數據。忙碌了幾個星期，24Q1的季度總結終於告一斷落，也可以放慢腳步👣調整。
過往很少會總結一個月份，可是2024年九運開跑的5月，真的是需要記錄下來的一個月。因爲這個5月真的很瘋狂，也讓在馬股等候了多時的股民們有了一些回報。 過去5個月，指數經歷了4次比較明顯的回調。
$富時馬來西亞指數 (.KLSE.MY)$
第一次是1月份的limit down風暴，回調後指數從底部衝刺了接近80點。由於漲了不少，2月出業績的季節就進入清算，不過回調幅度不大。
第三次回調就是4月的以色列以及伊朗的衝突，當時指數回調不到2%，但是許多中小型股都回調了10 - 20%不等。4月16號形成底部後，指數在過後的一個多月一度衝高接近100點，突破3年新高。
這一波漲潮從藍籌股涵蓋到中小型股，馬股迎來全面性的上漲📈。雖然過去1個多星期進入的回調，但是馬來西亞13大領域全部上漲，無一下滑。這是過去10年都沒有見過的場景，也讓苦守在馬股...

4月開始，歐美航線的運費開始調漲，我國運輸領域開始有點動靜。5月份臺灣貨櫃三雄單月股價可以上漲30 - 50%，運費上漲持續延燒。
上圖顯示長榮以及萬海航運管理層的展望，5月運力短缺比4月更加延遲。而且歐美航線需求提高也帶動了亞洲航線，這波航海時代也燒到了亞洲，當然也包括了馬來西亞🇲🇾。
馬來西亞海運業務比例比較多的就有HARBOUR以及SYGROUP在5月27號股價雙雙突破1年新高。此外，FM以及TASCO這兩家運輸相關股上個星期股價也突破1年新高。
5月28日HARBOUR業績出爐，營業額按年成長17.4%，淨利潤雖然按年下跌34.9%，主要是因爲運費按年下滑，不過volume上漲。不過公司淨利QOQ成長39%，預計下個季度會更加出色。
公司所有部門的業務都非常正面，而且公司會耗資RM100 mil 在5月以及6月買進兩艘海運集裝箱船替代舊的船。最難得的是，公司展望結尾說到會努力strive for BETTER tomorrow，難得如此樂觀。
公司現金達到歷史新高，因此RM100 mil CAPEX買船完全沒有負擔。
$HARBOUR (2062.MY)$
...

5月27日INTA公佈獲得今年第4份建築合約，從SIMEPROP獲得RM199mil，過去兩個月獲得RM942.1 mil合約。
$INTA (0192.MY)$
5月28日公佈24Q1業績，盈利已經是連續5個季度QOQ成長，RM7.052mil的合約也是歷史第2高，表現非常出色。
建築公司最重要的是手上的建築合約要足夠，建築合約減少就意味着未來的營業額會下滑。2023年INTA較少的合約，因此跌到4年新低。2023年業績雖然出色，但是股價在沒有太多新合約的情況下股價沒有起色。
一直到今年公司頻密獲得合約，公司的價值終於綻放，股價今年表現強勢。截止3月底，公司手握RM1,766 mil的合約，足夠INTA忙碌到2026年。TA證劵行是目標價是62分，而RHB-OSK也把這家公司選爲TOP 20 Small Cap 💎 ，未來成長值的期待。

MASTER交出了非常出色的Q1業績，雖然營業額只成長了3%，但是淨利潤足足成長45.1%。主要是因爲現金增加帶動利息收入以及Margin提升，相信2024全年Margin會繼續進步。
$MASTER (7029.MY)$
2020Q3因爲疫情的衝擊，公司12個月的TTM Net Profit 下跌到10.4 mil。在之後的14個季度裏，MASTER做到12個季度成長和2個季度下滑，近期更是連續7個季度YOY成長。
2018年開拓越南🇻🇳市場促使公司營業額增長，盈利也持續進步。最近幾年營業額成長已經放慢，但是盈利已經連續4年雙位數增長。
由於年報以及季報的資訊有限，筆者推測MASTER不斷在引進新穎的機器提高Margin及成本控制做得好，現金不斷增加帶來更多利息收入，因此Margin得以提升。
2023年主要成長來自太陽能領域，其餘領域有不同程度的下滑。進入2024年Q1，太陽能依然是最大的貢獻者，而電子產品領域也QOQ成長RM0.7 mil。展望中管理層提到，E&E電子電器產品預計復甦，因此2024年可以繼續保持成長。

#指數要上漲離不開銀行股
以前指數衝高的時候，🐯銀行跟大衆銀行🏦一起打頭陣。遺憾的是PBBANK已經連續兩個季度盈利YOY下跌，最新季度YOY下滑3.5%，導致今年股價下跌2.6%（3月派發10分股息）。
因此這一輪MAYBANK搭配CIMB，資產最大的兩家銀行股爲指數衝鋒陷陣，配合TENAGA以及楊家雙雄，指數今年的漲幅有超過三分之二來自這5家公司。
$TENAGA (5347.MY)$ $YTL (4677.MY)$ $YTLPOWR (6742.MY)$
指數要上漲，銀行領域必須有表現，因爲銀行領域的比重佔了指數41%。昨天MAYBANK交出2024Q1的業績，按年成長9.8%，營業額盈利都是歷史新高。巧合的是上個季度PAT是RM2,388 mil，這個季度RM2,488 mil，筆者也祝賀🎊馬股888！
$MAYBANK (1155.MY)$
MAYBANK以及CIMB兩家的指數比重總共23%，只要這兩家穩住慢慢漲，至少可以保住指數下限。其餘幾家銀行股假設可以交出個位數%的成長不拖後腿，基本盤穩住。
$CIMB (1023.MY)$
假設其餘工業，醫療，消費以及電...