FO Conditioning 樓主 : ChatGPT概念股說
您的框架結構良好，整體上合理，但有一些地方可以進一步完善或澄清。以下是有效之處和潛在缺陷的分解：
您框架的優勢
高市盈率的明確理由
營業收入增長超過40%是一個合理的閾值，但考慮可持續性也很重要。有些公司暫時達到高增長率，但隨後會放緩。
毛利率超過60%確實是定價能力的信號，但這因行業而異。軟件公司通常有70-80%的毛利率，而零售企業可能很難達到50%。
高投資資本回報率（ROIC）是一個強有力的信號，但應該與加權平均資本成本（WACC）進行比較，以確保創造價值。
投機性市盈率的強警示信號
儘管營業收入增長放緩，市盈率擴張是一個典型的泡沫信號。
沒有護城河的競爭確實令人擔憂，但一些公司可以隨着時間的推移建立護城河（例如，亞馬遜在2000年時並不可防禦，但後來變得防禦性強）。
沒有盈利途徑是一個重大紅旗——許多失敗的互聯網公司和WeWork就是證明。
PEG比率作爲估值工具
一般接受的經驗法則（PEG < 1被視爲低估）應針對特定行業。
對於極高增長的股票（例如，早期的亞馬遜，特斯拉），PEG可能無法完全捕捉到未來擴展到新市場的選擇性。
合理的折現現金流（DCF）方法
使用10%的折現率是合理的，但這取決於無風險利率和市場條件。
終端市盈率15-20是保守的，但高成長公司可能在更長時間內交易於25-30。
理解交易中的供需關係
你正確地區分了短期市場心理與基本面投資。
遊戲驛站和特斯拉的例子準確地展示了價格行爲超越基本面。
潛在缺陷與改進領域
營業收入增長門檻（40%）可能太高
一些優秀公司（例如，蘋果、谷歌、微軟）增長率爲20-30%，但由於強大的護城河和經常性營業收入，仍然證明了高市盈率的合理性。
考慮而不是固定的40%門檻：
增長加速/減速
市場主導地位與競爭優勢
毛利率 > 60% 不一定是必要的
像電子商務、汽車和製造業這樣的行業毛利率較低，但如果他們能夠良好擴展，仍然可以合理化高市盈率。
相反，你可以說：「毛利率應該是行業中最高的並且隨着時間改善。」
PEG比率對高增長股票可能具有誤導性
高增長公司通常會大量再投資，抑制短期盈利。
例如：特斯拉多年來市盈率高而盈利低，但後來成功擴展了盈利能力。
替代方案：對早期公司使用市銷率（P/S）或企業價值/息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）。
DCF模型簡化可能更加複雜
您的方法適用於穩定增長的公司，但對於高增長企業：
增長率很少保持線性（應該建模減緩的增長）。
終值應該考慮自由現金流趨勢，而不僅僅是市盈率。
忽視短期交易中的情緒與流動性
您強調供需關係，但沒有明確提及流動性週期、聯邦儲備政策或宏觀經濟因素。
例子：低利率推動了2020-21年的泡沫（特斯拉、ARKK股票、加密貨幣）。
你可以補充說：「宏觀流動性條件（低利率，量化寬鬆）可以推動極端估值。」
最終判決
你的框架很強大，大部分都是正確的。
潛在的改進：
增長閾值（不總是40%）
毛利率因行業而異
PEG比率並不總是對超高速增長有用
DCF應考慮非線性增長
宏觀流動性也會影響短期價格走勢

FO Conditioning : 現在市場關注的是未來5年的市盈率，而不是當前的市盈率，我說得對嗎？這與過去可口可樂式的估值不同，順便說一句，你的黃金黑色徽章象徵着交易量和數量，哇！太棒了！我會向你學習。

FO Conditioning protraderx 樓主 : 黃金徽章頒發給那些至少交易了1.4億的人，哇！你是真正的兄弟。

FO Conditioning 樓主 : 它甚至不需要等到兩年就達到了我的止盈點 沒關係，下次機會見 lol

FO Conditioning : 哈哈哈，我剛賣了看跌期權，得到2.1的價格，我跟隨你。

FO Conditioning 10baggerbamm 樓主 : 我以$0.9的價格賣出了250718 P $3行權價的期權
我願意被分配，並將這隻股票的平均價格定在$2.1

FO Conditioning : 剛看到你發帖，內容非常有前景，謝謝！

FO Conditioning 樓主 : 來吧，夥計們，第二季度的區間是60 - 70。

FO Conditioning : 哇，謝謝
哈哈，我不知情的事情：
無論別人怎麼說，都能看到交易金額和交易數量。言行更勝於一切。 s
從現在起，當有人說這個那個的時候，我會看徽章。

FO Conditioning Money Man Snr 樓主 : 是啊，很多人用100美元在加密貨幣上賺了10倍，並自稱天才。

FO Conditioning Money Man Snr 樓主 : 好吧，假設大型公司的市值修正25%-30%，繼續往下走，這不是依然是上升趨勢嗎？假設公司的營業收入不會像黑莓那樣下滑，我認爲NKE的股價會在20%的區間內輕鬆波動，我會進出交易，我預期在60-80的區間，僅僅是我的個人看法。