kiriigaya : AMD vs.GOOGL:收益前景和人工智能芯片市場分析
1.AMD的收益展望
• 財務表現: 由於受到英偉達競爭加劇和遊戲領域疲軟的影響，AMD的股價在過去一年中下跌了超過34%。然而，華爾街分析師預計AMD將公佈每股1.08美元的第四季度收益，同比增長40%，營業收入預計將增長22%，達到75.3亿美元。
• 人工智能芯片計劃: AMD專注於爲數據中心和人工智能個人電腦提供人工智能芯片。其MI325 GPU的需求令人失望，但KeyBanc的約翰·文仍對其長期增長潛力持樂觀態度，儘管將價格目標從220降至150。
• 市場情緒: 分析師對AMD持有中等買入共識評級，平均目標價爲160.39美元，暗示上漲潛力爲40.36%。期權交易員預計盈利發佈後股價將有10.40%的變動。
2.GOOGL的收益展望
• 財務表現: 阿爾伯塔的股價在過去12個月中上漲了約43%。分析師預計第四季度收入達966亿美元（同比增長12%），每股收益爲2.12美元。
• 人工智能計劃: 自中國一家初創公司推出成本效益高的DeepSeek AI模型後，阿爾伯塔的人工智能計劃備受關注。雖然阿爾伯塔的Gemini人工智能模型遭遇挫折，但隨着廣告支出穩固和對Google Cloud日益增長的需求，該公司的基本面似乎正在改善。
• 市場情緒:覆蓋GOOGL的19位分析師中，有15位給予「買入」評級，共識價格目標爲219美元，比當前價格高出7%的溢價。
3.AI芯片市場分析
• 市場增長:全球AI芯片市場預計在2025年至2029年間將增長9026.5亿美元，複合年增長率超過81.2%。
• 競爭:英偉達在AI芯片市場領先，但AMD和Alphabet也是重要參與者。AMD正在向人工智能個人電腦領域多元化發展，而Alphabet則利用其雲計算和人工智能基礎設施。
• 挑戰:AI芯片市場面臨着諸如技術人才短缺和激烈競爭等挑戰，特別是來自英偉達基於Arm架構的CPU的競爭。
4.發帖後市場反應
• AMD:盈利超預期可能提振投資者信心，特別是如果強調了在AI芯片領域的進展。然而，對競爭以及x86服務器/個人電腦業務的擔憂可能限制上行空間。
• GOOGL:強勁的收益，特別是廣告營收和谷歌雲方面的表現，可能推動股價上漲。然而，對人工智能支出效率或來自DeepSeek等初創公司的競爭的擔憂可能壓低市場情緒。
結論
AMD和谷歌在AI芯片市場都有很有前途的前景，但它們的策略和市場定位有所不同。AMD專注於硬件和AI個人電腦，可能提供長期增長，而谷歌在雲和軟件驅動的AI領域的實力提供了多元化優勢。投資者應密切關注它們的第四季度收入，以了解它們的AI計劃和市場競爭力。

kiriigaya : ** TSM 第二季度盈利預覽 **
台灣半導體製造公司（TSM）將於 2024 年 7 月 14 日公佈第二季度盈利。以下是預期的簡要概述：
### 收入與增長
TSM 第二季度收入預計約為 15.5 億美元，同比增長 20%。這種增長是由於包括智能手機、PC 和數據中心等各行業對半導體的需求強大的驅動。
### 毛利率
毛利預計約為 50.5% 左右，略高於第一季度的 49.5%。這項改善是由於平均售價 (ASP) 升高，以及更好的成本控制。
### 營運費用
營運開支預計較去年增長約 10%，主要是由於研發 (研發) 支出較高。這項研發投資可能會增強 TSM 的長期競爭力。
### 每股盈利 (EPS)
每股收益預計將在 0.65 美元左右，較 2023 年第二季的 0.45 美元顯著增長。這種增長受到強勁的收入和毛利表現的支持。
### 行業趨勢
由於 5G、AI 和雲計算的增長驅動，半導體行業正在經歷了需求激增。TSM 對先進技術（例如 3nm 和 2nm 製程）的戰略投資可能將該公司置於未來增長的良好地位置。
### 重要提示
-** 收入強勁增長 **：由於需求強勁的驅動，TSM 的收入預計將繼續上升趨勢。
-** 改善毛利 **：較高的 ASP 和更好的成本控制將有助於更高的毛利率。
-** 增加研發支出 **：增加研發費用將提高 TSM 的長期競爭力。
-** 正面的每股盈利展望 **：每股盈餘預計將大幅增加，反映了公司強勁的財務表現。
整體而言，由於需求強勁和對先進技術的戰略投資驅動，TSM 第二季度盈利預計將穩健。