$英偉達 (NVDA.US)$ が11月20日に決算を発表した。遅延懸念が浮上した次世代AI半導体Blackwellについて、ジェンスン・フアンCEOは「フル生産中」だとし、11月-1月期は従来の見積もりよりも多く出荷する予定だと述べた。2025年は四半期ベースで出荷が増加し、現行品Hopperを上回る見通しだと示した。HopperとBlackwellに対する需要は、いずれも”異常”ほど強いという。エヌビディアのサプライヤーにとって朗報と言えよう。
決算説明会でジェンスン・フアンCEOは、Blackwellが今四半期に数十億台に上る出荷を達成できる見込みとなったのは、「素晴らしいパートナー」のお陰だと示唆した。Blackwellシステムを大量生産するためには、コンポーネントのサプライチェーンを大規模に拡大する必要があるとも説明し、主要サプライヤーを紹介した。今回は、エヌビディアの素晴らしいパートナーから業績見通しも加味して、エヌビディアの”黒子”5選をピックアッ...

米大統領選挙後の仮想通貨（暗号資産）の急騰を受け、関連銘柄への関心が急速に高まっている。18日には、トランプ氏のメディア企業 $特朗普媒體科技集團 (DJT.US)$が暗号通貨取引を手掛ける $Bakkt Holdings (BKKT.US)$の買収に向け交渉を進めているとの報道が注目を集めた。トランプ氏自身も今年8月13日付の個人資産報告書で、100万～500万ドル（約1億5400万～7億7100万円）相当の $以太幣 (ETH.CC)$の保有を明らかにしており、足元では大きな利益を享受しているとみられている。次期新政権の財務長官候補者には仮想通貨肯定派の金融大手キャンター・フィッツジェラルドのハワード・ルトニックCEOが就任する見通しで、将来的な政策恩恵を享受しようと仮想通貨より売却益税率を...

「特朗普行情」稍事休整感明顯表現出來，黃金股價格出現反彈著
美聯儲的降息速度和トランプ新政権の政策をめぐる不透明感が背景にある。来年、トランプ新政権の誕生に伴う地政学リスクの高まりなども金価格を下支えする可能性がありそうだ。「金ETF3選」をピックアップした。
「トランプラリー」一服の中、金価格は反発
美國大選後特朗普先生勝選的第一週股市一直上漲，但11月15日標普500指數下跌1.3％，納斯達克100指數下跌2.4％。與此同時，黃金股價格走出了與股市相反的動態。特朗普先生勝選後股市上揚時期下跌，但11月15日上漲了1.1％。
黃金股價格反彈此舉是因FRB的降息步伐以及特朗普新政府政策所引發的不透明感背景是不確定感值得一提的是，特朗普新政府閣僚候選人眾多出人意料，政策不透明感進一步升溫。
明年隨著特朗普新政府的誕生財務預測顯示接下來以下幾點是可以預期的。
1）貿易摩擦升級，地緣政治風險可能性增高。
2）財政出動...

「投資之神」巴菲特先生的最新投資組合和新的「自選股」已經揭曉發表了的13F報告書顯示，由沃倫·巴菲特領導的伯克希爾·哈撒韋已經進行開示13F報告指出，巴菲特於7-9月期間努力清售蘋果（AAPL）等科技股，將手上現金增加至歷史最高水平達到購入新增完成。
在特朗普交易緩和的當下，巴菲特先生的謹慎態度和新投資值得關注。巴菲特先生的最新投資組合及新獲得的特點股票之後，探討其目的。
巴菲特先生的最新投資組合
◇手頭現金達到歷史最高水準
$伯克希爾-B (BRK.B.US)$（以下、バークシャー）は7-9月期に360億ドル相当の株式を売却した一方、15億ドル相当の株式を購入した。その結果、手元現金は過去最高水準の3252億ドルに達した。大型株では長期保有していた $蘋果 (AAPL.US)$と ...

英偉達的主要銷售渠道是 $超微電腦 (SMCI.US)$ 來自上市廢除風險已浮現正在進行中。
AI服務器大手超微在8月被空頭賣壓者指出「會計上的紅旗」後，10月底監察會計師辭職，不正疑雲蔓延。公司在11月5日的業績會中表示，未能找到不正證據。但對於未提交的年度報告書（Form 10-K）則解釋說：「不能預測何時能提交」。不正疑點無法消弭，如無法在期限內提交Form 10-K，可能面臨上市廢止的風險。
超微正銷售英偉達製AI半導體搭載的服務器，並在AI供應鏈中佔據重要地位。超微的困境將對英偉達和AI供應鏈產生何種影響？超微最近的臨時財報...

「川普2.0行情」在展開該行情始於11月6日，當時川普先生贏得美國總統大選。風險偏好已經。特朗普先生的選舉承諾減稅、放寬規制、加徵關稅政策推動了美國的經濟增長和企業利潤並且期望股市高、美元走強。特朗普2.0政府的成立將在明年1月，我們需要繼續關注政策實施情況，但目前政策期望仍在持續。
在確認“特朗普2.0盤”第一天的情況後，基於特朗普先生的政策承諾挑選出「哭泣的股票・歡笑的股票」。
「特朗普2.0行情」首日（11月6日）：風險偏好
特朗普先生的承諾，包括減稅、放鬆監管、關稅、移民政策的動向
⇒特朗普政策有可能同時刺激經濟增長、企業盈利和通脹
●股市飆漲
減稅能夠促進經濟增長，提升企業利潤。
◇道瓊指數：3.6％上漲
◇標普500指數：2.5％上漲
◇納斯達克100：2.7％上升
◇羅素2000：5.8％上升
●黃金股上升、美元走高
減稅促進經濟增長，擴大財政赤字，而關稅提高則會增加通脹壓力...

美國總統大選特朗普先生獲勝後，市場在截至7日時有著巨大的波動。
從傳出特朗普優勢的6日（日本時間）開始，特朗普交易活動加速，相應國內股價大幅上漲，挑選出4個主題和15支股票。
◆＜主題1＞加密資產：比特幣價格突破76,000美元，創下新高
$比特幣 (BTC.CC)$大幅上漲，6日達到創歷史新高的76,481美元。 $以太幣 (ETH.CC)$も12％程度上昇した。特朗普政府預期將放寬對加密資產交易的監管，因此加密資產交易變得活躍。據信在本國，比特幣相關股票的價值大幅上漲。
＜國內相關股票＞
◆＜概念板塊2＞金利上升：本國長期利率自3個月前攀升至1%以上
10年美國債券的利率已從4.25%的水平短暫攀升至4.46%，超過4%的上升幅度。這樣的趨勢日本的10年期國債收益率也從0.92%區間上升，並在7日左右達到約...

在人工智慧市場持續了近2年的情況下，每次財報揭示出新的「贏家」和「輸家」浮現し、「贏家」和「輸家」的輪替也正在發生。在這次的財報季節中，根據決算表現將贏家和輸家進行「仕分け」的情況也有所觀察到。
今回は、決算発表を終えたAI・半導体関連の米国株の中からまずは、その「勝ち組」と「負け組」を確認する。そのうえ、決算内容や業績見通しから「順張り」と「逆張り」銘柄をセレクトした。中には注目の大型テック株に限らず、中小型の「隠れAI株」也包含在內。
●順勢股：背景為良好業績，股價表現穩健，未來業績展望良好的股票
●逆勢股：弱勢的財報導致股價下跌，但從中長期來看，可以期待人工智慧對業績的好處。
人工智慧和半導體相關的「贏家」和「輸家」
這次的財報季節中，與上一次一樣，人工智慧和半導體相關股票的「贏家」和「輸家」被評估出來。一些因為良好的財報表現或人工智慧貢獻業績而股價大幅上揚的股票，也有一些因為疲弱的財報表現或對人工智慧貢獻業績的擔憂...

通過衆眾議院選舉，下週初東京股市有回購日本週市場開始時美國總統選舉や日本銀行進行額外利率上調諸如此類的活動即將舉行，市場的不透明感仍然很高。由國內主力大盤組成的指數「東證股價指數（TOPIX）核心30」的市盈率（股價收益率）自年初以來在19.5～21.8倍左右波動但自8月以來已經大幅下降至約16倍，顯得很便宜が出ている。リスクオンとなった時に海外資金が入りやすいこうした大型株を、割安となった際に仕込んでおくのも安全性の高い戦略の一つとなりそうだ。日本株は世界の中でも相対的にボラティリティー（変動率）が高いとされる。流動性が高く、安定感のある時価総額が大きい主力株のうち、高配当でボラティリティーの低い増配期待銘柄進行了挑選
【スクリーニング要件】
・東証株価指数（TOPIX）コア30構成銘柄
・今期予想配当利回りが３％以上
・配当の確実性を示す配当健全度スコアがマイナス値の銘柄を除外
（負100～負50：現時水平的分紅派息維持困難，負50～50：現狀維持的可能性，50...