對PLTR進行2025年的首次集中投資，這周逐漸進行了獲利了結和其他股票的分散投資。截至2025年2月14日，年初至今的盈虧大約爲正17％，但PLTR的80％以上頭寸已獲利了結，將投資金額縮減至中期內可接受的風險投資比例。
作爲個人投資選擇的話題，由於CPI的數字超出市場預期，加上寬鬆的期待，將C的投資比例定爲3％，醫療相關的AI股票GEHC、TEM、AIFF的投資比例合計8％，因宣佈與AAPL合作提供AI功能，BABA的投資比例也增加至接近4％。特別是BABA，由於這是我出生以來第一次投資中國企業，因此我正在非常有興趣地進行信息收集。
不過從今天中午開始要玩怪物獵人，所以投資將休息96個小時。我要玩到打倒阿爾修貝爾德的14種武器！
$Palantir (PLTR.US)$
$花旗集團 (C.US)$
$阿里巴巴 (BABA.US)$
$GE HealthCare Technologies (GEHC.US)$
$Tempus AI (TEM.US)$
$Firefly Neuroscience (AIFF.US)$
...
作爲個人投資選擇的話題，由於CPI的數字超出市場預期，加上寬鬆的期待，將C的投資比例定爲3％，醫療相關的AI股票GEHC、TEM、AIFF的投資比例合計8％，因宣佈與AAPL合作提供AI功能，BABA的投資比例也增加至接近4％。特別是BABA，由於這是我出生以來第一次投資中國企業，因此我正在非常有興趣地進行信息收集。
不過從今天中午開始要玩怪物獵人，所以投資將休息96個小時。我要玩到打倒阿爾修貝爾德的14種武器！
$Palantir (PLTR.US)$
$花旗集團 (C.US)$
$阿里巴巴 (BABA.US)$
$GE HealthCare Technologies (GEHC.US)$
$Tempus AI (TEM.US)$
$Firefly Neuroscience (AIFF.US)$
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本週，平倉NFLX、CEG、OKLO、WMT、EAT、BK、TEM、RDDT、AEM、HOOD、CLS、TWLO的頭寸，集中投資於PLTR。2025年2月7日，年初至今盈虧約爲+13%。
由於認爲將資金過度集中於一隻股票存在較高風險，計劃逐步進行利潤盈利，但由於即將開始「Monster Hunter」的OBT2測試，投資將被暫時擱置，未來投資計劃仍未確定。
祝大家週末愉快！
由於認爲將資金過度集中於一隻股票存在較高風險，計劃逐步進行利潤盈利，但由於即將開始「Monster Hunter」的OBT2測試，投資將被暫時擱置，未來投資計劃仍未確定。
祝大家週末愉快！
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48
10
上週DeepSeek對美國股市下跌和反彈產生了很大的影響，但關於整個情況，包括開發方法、所需設備和成本、性能等，以及主觀性回答等信息仍然混亂不清。上一次談到了CUDA，根據其在AI生態系統中的定位進行了投資行動說明，而這一次將以DeepSeek成爲熱點話題爲中心，寫下我知道的事情、思考的事情，以及目前的投資行動。
這次我關注DeepSeek變得廣爲人知的原因是DeepSeek在AI模型開發中使用的「蒸餾」和「PTX」這兩項技術。
首先，在AI模型開發中，'蒸餾（Distillation）'指的是將大型模型（教師模型或Teacher Model）的知識轉移給較小的模型（學生模型或Student Model）的技術。通常用於在控制計算成本的同時保持接近原模型性能。
蒸餾的機制
1. 教師模型的訓練
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這次我關注DeepSeek變得廣爲人知的原因是DeepSeek在AI模型開發中使用的「蒸餾」和「PTX」這兩項技術。
首先，在AI模型開發中，'蒸餾（Distillation）'指的是將大型模型（教師模型或Teacher Model）的知識轉移給較小的模型（學生模型或Student Model）的技術。通常用於在控制計算成本的同時保持接近原模型性能。
蒸餾的機制
1. 教師模型的訓練
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首先，在2025年1月28日時，年初以來的損益約爲1％的正值，但是2025年1月27日DeepSeek對美國人工智能和數據中心相關股票的影響很大，投資於2024年以來的人工智能和數據中心相關股票，如NVDA等，已被暫時清倉。
對於NVDA、AVGO、ARM等半導體股票，雖然在2024年年末已經有相當大的未實現盈利，但爲了向其他股票投資，逐漸進行利潤了結和止損，到1月第4周時已經大幅減倉。然而，27日DeepSeek的信息廣泛傳播後，相關股票普遍出現下跌，確認了這一情況，因此全部倉位被清空。此外，對於CEG、VST等數據中心需求預期強烈的能源股，也基於同樣的考慮，已有約80%的利潤了結。雖然短期內可能所有股票都有可能回購，但如果H800能夠在特別是OpenAI、Anthropic、Google的生成人工智能方面獲得同等甚至更好的表現，那麼之前對最新強大GPU或ASIC的供需、電力需求也將大幅增加的故事可能會受到重新評估，這些設備的投資回報將在未來一段時間內呈現出一定的方向。考慮到其開源性，投資選項可能需要進行修正。因此，基於其實力、需求、國家風險等充分信息收集和分析，我們希望進行股票選擇。此外，META的Llama的定位可能會發生變化，TEM目前持有的投資將繼續，對於TSLA和VRT最近已進行利潤了結，但對周邊人工智能股仍具有興趣。
對於NVDA、AVGO、ARM等半導體股票，雖然在2024年年末已經有相當大的未實現盈利，但爲了向其他股票投資，逐漸進行利潤了結和止損，到1月第4周時已經大幅減倉。然而，27日DeepSeek的信息廣泛傳播後，相關股票普遍出現下跌，確認了這一情況，因此全部倉位被清空。此外，對於CEG、VST等數據中心需求預期強烈的能源股，也基於同樣的考慮，已有約80%的利潤了結。雖然短期內可能所有股票都有可能回購，但如果H800能夠在特別是OpenAI、Anthropic、Google的生成人工智能方面獲得同等甚至更好的表現，那麼之前對最新強大GPU或ASIC的供需、電力需求也將大幅增加的故事可能會受到重新評估，這些設備的投資回報將在未來一段時間內呈現出一定的方向。考慮到其開源性，投資選項可能需要進行修正。因此，基於其實力、需求、國家風險等充分信息收集和分析，我們希望進行股票選擇。此外，META的Llama的定位可能會發生變化，TEM目前持有的投資將繼續，對於TSLA和VRT最近已進行利潤了結，但對周邊人工智能股仍具有興趣。
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50
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上次有關CUDA的帖子被提出請求，我將寫一下關於CUDA的知識、周邊知識和思考，以及基於此進行投資考慮和當前持倉。
許多公司在人工智能開發中，即使產品價格高昂也選擇NVDA的GPU，並且背後使用CUDA的原因是該公司的技術優勢和生態系統的完善有。以下將列舉其原因和具體示例。
$英偉達 (NVDA.US)$
1. 英偉達的技術優勢及其應用
1-1. 使用CUDA進行優化的並行計算
CUDA是NVIDIA獨有的平台，用於高效利用GPU的並行計算。許多AI框架（例如：TensorFlow，PyTorch）都利用CUDA進行優化，這導致在性能方面產生很大差異。
具體例
自然語言處理（NLP）ChatGPT等大型模型的訓練和推理非常計算密集，但通過使用支持CUDA的N卡GPU，可以實現高速處理。
生成AI（Stable Diffusion, DAL...
許多公司在人工智能開發中，即使產品價格高昂也選擇NVDA的GPU，並且背後使用CUDA的原因是該公司的技術優勢和生態系統的完善有。以下將列舉其原因和具體示例。
$英偉達 (NVDA.US)$
1. 英偉達的技術優勢及其應用
1-1. 使用CUDA進行優化的並行計算
CUDA是NVIDIA獨有的平台，用於高效利用GPU的並行計算。許多AI框架（例如：TensorFlow，PyTorch）都利用CUDA進行優化，這導致在性能方面產生很大差異。
具體例
自然語言處理（NLP）ChatGPT等大型模型的訓練和推理非常計算密集，但通過使用支持CUDA的N卡GPU，可以實現高速處理。
生成AI（Stable Diffusion, DAL...
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上次討論之後，我的粉絲大約增加了大約200人，所以我又想要進行某種討論。歡迎提出批評。
這次，由於我在去年年底大量購買了AVGO，所以我將討論作爲處理器的ASIC、NVDA的GPU和INTC的CPU，以及與QPU的關係。
爲了更容易想象，我會用移動工具來比喻這3者，比如電力等能源成本，以及彼此之間的互補關係，CPU類似於步行，適合進行靈活處理，比如在不同道路上移動，或者去最近的車站，但要做相同或簡單的事情成本較高，ASIC類似於鐵路，建造專用線路的成本高，但爲了完成相同的任務成本較低，GPU類似於自行車，相對於步行更省錢並且可以移動相同的距離，但作爲應對惡劣路況的方法，通用性不如CPU高。
1. CPU (走路・常用指數高、高成本)
CPU具有很高的通用性，可以應對各種處理...。
這次，由於我在去年年底大量購買了AVGO，所以我將討論作爲處理器的ASIC、NVDA的GPU和INTC的CPU，以及與QPU的關係。
爲了更容易想象，我會用移動工具來比喻這3者，比如電力等能源成本，以及彼此之間的互補關係，CPU類似於步行，適合進行靈活處理，比如在不同道路上移動，或者去最近的車站，但要做相同或簡單的事情成本較高，ASIC類似於鐵路，建造專用線路的成本高，但爲了完成相同的任務成本較低，GPU類似於自行車，相對於步行更省錢並且可以移動相同的距離，但作爲應對惡劣路況的方法，通用性不如CPU高。
1. CPU (走路・常用指數高、高成本)
CPU具有很高的通用性，可以應對各種處理...。
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年初市場，特別是美國股市的下跌已經暫時結束，資金逐漸從現金向風險資產轉移。
當前持有資產的盈虧情況大致爲美股上漲、日股下跌、美國債券下跌、新興市場債券上漲，2025年至今總體呈現約數％的正收益。
2024年美國股市的回報遠超其他資產，一度佔據了95％的資產份額，但近年來美國股市雖未被視爲泡沫，但從歷史角度來看稍顯高估，因此目前調整了美股在持有資產中的比例。
美國的利率現在也非常高，由於美國債券持續下跌的相對情況，我們將美股作爲部分資產持有。
另一方面，如果我們不看美國，首先在我國，日本國債在最近的低利率和高通貨膨脹環境下被排除在投資之外，但是作爲商業方面，我們認爲利用低利率的日元開展業務，併爲從外匯升值中受益的公司，是非常有利的情況，因此我們選擇在個別股票中投資一些公司，而不是通過指數進行。
此外，對於美國以外的企業，在特朗普即將上任總統的當下，我們仍持有一些黃金股和房產ETF，相信這些投資會在即將到來的全球政治事件中發揮重要作用。
當前持有資產的盈虧情況大致爲美股上漲、日股下跌、美國債券下跌、新興市場債券上漲，2025年至今總體呈現約數％的正收益。
2024年美國股市的回報遠超其他資產，一度佔據了95％的資產份額，但近年來美國股市雖未被視爲泡沫，但從歷史角度來看稍顯高估，因此目前調整了美股在持有資產中的比例。
美國的利率現在也非常高，由於美國債券持續下跌的相對情況，我們將美股作爲部分資產持有。
另一方面，如果我們不看美國，首先在我國，日本國債在最近的低利率和高通貨膨脹環境下被排除在投資之外，但是作爲商業方面，我們認爲利用低利率的日元開展業務，併爲從外匯升值中受益的公司，是非常有利的情況，因此我們選擇在個別股票中投資一些公司，而不是通過指數進行。
此外，對於美國以外的企業，在特朗普即將上任總統的當下，我們仍持有一些黃金股和房產ETF，相信這些投資會在即將到來的全球政治事件中發揮重要作用。
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2024年雖然取得了相當大的利潤，但是2025年的總資產變化在2025年1月14日目前處於負值，開始控件從負值起步。逐漸盈利利潤並略微增加現金佔比，但由於美國股市總體呈現下跌趨勢，綜合回報也跌入負值區域。
單獨進行分析，作爲利潤確認的標的，首先是AVGO。該公司由於去年年底的業績和指引表現良好，最多佔有70％的持有資產，但從去年開始逐步確認利潤，到2025年約獲得24000美元的利潤確認，完全清倉，目前沒有持倉。從業績展望來看，沒有特別問題，一旦現金佔比調整完成，考慮再次入場的可能性。
$博通 (AVGO.US)$
其次是大額利潤確認標的TSLA。該標的在觀察美國總統選舉過程中進行買入，佔有最多時組合的15％，但進入2025年後，確認約23000美元的利潤並清倉。對於該公司，考慮的不是目前可見的業績，而是與特朗普和馬...
單獨進行分析，作爲利潤確認的標的，首先是AVGO。該公司由於去年年底的業績和指引表現良好，最多佔有70％的持有資產，但從去年開始逐步確認利潤，到2025年約獲得24000美元的利潤確認，完全清倉，目前沒有持倉。從業績展望來看，沒有特別問題，一旦現金佔比調整完成，考慮再次入場的可能性。
$博通 (AVGO.US)$
其次是大額利潤確認標的TSLA。該標的在觀察美國總統選舉過程中進行買入，佔有最多時組合的15％，但進入2025年後，確認約23000美元的利潤並清倉。對於該公司，考慮的不是目前可見的業績，而是與特朗普和馬...
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2024.1.1～12.31的損益已經確認，我想做一個總結。
首先要明確的是，僅僅通過美國個別股票就獲得了+186%（+5278萬日元），這太過成功了，雖然結果上看起來很順利，但我確信其不具有再現性。當年初我投資於美國股票的金額含利潤在內僅爲當前總資產的十分之一以下。坦率地說，我在一個有限期間內進行了（通常所說的）超越風險承受度的投資。
然而，導致我做出這一舉動的最重要因素是，特別是從年初到夏季期間，我認爲英偉達的風險回報在很大程度上超越了所有資產。當時的英偉達有着①產品競爭力②市場快速增長的非常有利價比③財務結構在其進入市場的美國企業群中具有壓倒性的高金利優勢④作爲企業已經相當成熟。此外，美國股市本身通過⑤金融寬鬆導致通貨膨脹居高不下⑥缺乏支持減息的指標⑦日本加息一段時間內並不是實際性討論的焦點。因此，越加理性地推敲，就越多地賣出日元資產...
首先要明確的是，僅僅通過美國個別股票就獲得了+186%（+5278萬日元），這太過成功了，雖然結果上看起來很順利，但我確信其不具有再現性。當年初我投資於美國股票的金額含利潤在內僅爲當前總資產的十分之一以下。坦率地說，我在一個有限期間內進行了（通常所說的）超越風險承受度的投資。
然而，導致我做出這一舉動的最重要因素是，特別是從年初到夏季期間，我認爲英偉達的風險回報在很大程度上超越了所有資產。當時的英偉達有着①產品競爭力②市場快速增長的非常有利價比③財務結構在其進入市場的美國企業群中具有壓倒性的高金利優勢④作爲企業已經相當成熟。此外，美國股市本身通過⑤金融寬鬆導致通貨膨脹居高不下⑥缺乏支持減息的指標⑦日本加息一段時間內並不是實際性討論的焦點。因此，越加理性地推敲，就越多地賣出日元資產...
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前次針對2024年12月9日時的損益進行了整體感覺和盈利增長的股票研究，但這次我想要關注2024年12月21日整年的損失，進行一次回顧。
首先，損失股票中排名第一的是SMCI，損失約18,700美元。我認爲SMCI是今年上半年在人工智能相關股票投資熱潮中，與NVDA一起被視爲領頭者的，並不只是我一個人這麼認爲。截至2024年12月21日，我仍然認爲針對訓練設施投資的這種對人工智能運動的設施投資，佔據着相當重要的地位，因此，當時在這支股票上的集中投資即使在當前階段也是值得肯定的。然而，該公司會計方面的醜聞是一個重要的影響因素，它足以左右股價，這讓我再次認識到對於少數公司依賴度高的投資組合的風險。在5月確認損失後，由於這支股票的股價持續下跌，不僅需要關注是否能避免上市停牌，以及審計周邊的變化，還要進行充分審慎考慮，直到有關公司的所有非本質不確定性因素全部消除爲止...
首先，損失股票中排名第一的是SMCI，損失約18,700美元。我認爲SMCI是今年上半年在人工智能相關股票投資熱潮中，與NVDA一起被視爲領頭者的，並不只是我一個人這麼認爲。截至2024年12月21日，我仍然認爲針對訓練設施投資的這種對人工智能運動的設施投資，佔據着相當重要的地位，因此，當時在這支股票上的集中投資即使在當前階段也是值得肯定的。然而，該公司會計方面的醜聞是一個重要的影響因素，它足以左右股價，這讓我再次認識到對於少數公司依賴度高的投資組合的風險。在5月確認損失後，由於這支股票的股價持續下跌，不僅需要關注是否能避免上市停牌，以及審計周邊的變化，還要進行充分審慎考慮，直到有關公司的所有非本質不確定性因素全部消除爲止...
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さとこじ 樓主 しょしんクマ : 初學熊，謝謝你的評論。
さとこじ 樓主 ビスコッティ : 我們正在逐漸實現利潤確認。似乎有些人不太明白，所以我想不發佈中間進展了。
さとこじ 樓主 exera : 謝謝exera的評論。
さとこじ 樓主 おねご : 姐姐也玩怪物獵人呢！從28日起在美國開場的晚上11點30分結束，快來一起組隊吧w 順便交流一下投資信息！
さとこじ 樓主 めいちゃんの羊 : 根據圖表和正文，今年以來的利潤約爲17％，請問您想問的是哪部分呢？