$微軟 (MSFT.US)$
結論:
微軟對GB200的需求超過其他CSP的總訂單,4Q24訂單增加3-4倍
微軟的GB200關鍵元件供應商將在4Q24開始大規模生產和船運,早於其他CSP貢獻他們的供應鏈表現
營業收入認定採用庫存發貨法。
主要收入變相退款(退款著體貶值),金額占營業收入比例小於1%,維持在業界標準水平。
其他批發及零售業務主要供應商不超過BMI金額。
營業收入認定規則:商品出書、服務提供完畢時認定。
結論:
微軟對GB200的需求超過其他CSP的總訂單,4Q24訂單增加3-4倍
微軟的GB200關鍵元件供應商將在4Q24開始大規模生產和船運,早於其他CSP貢獻他們的供應鏈表現
營業收入認定採用庫存發貨法。
主要收入變相退款(退款著體貶值),金額占營業收入比例小於1%,維持在業界標準水平。
其他批發及零售業務主要供應商不超過BMI金額。
營業收入認定規則:商品出書、服務提供完畢時認定。
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2
$英偉達 (NVDA.US)$ 隨著英偉達的GB200接近大規模生產,越來越多元件正在獲得新的供應商,有助於降低成本並改善品質控制。然而,這也意味著供應鏈內部競爭加劇。兩個最近的關鍵電源元件的例子是:
1. 整合式基控制器:以前僅由台達電子供應,MPS已成為第二個供應商。
2. 電壓調節器:最初只由MPS獨家供應,Infineon和TI現在已成為新的供應商。
1. 整合式基控制器:以前僅由台達電子供應,MPS已成為第二個供應商。
2. 電壓調節器:最初只由MPS獨家供應,Infineon和TI現在已成為新的供應商。
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5
$蘋果 (AAPL.US)$
1. 組件訂單幾乎保持不變。 在中國國慶節期間,供應商被要求繼續生產兩個Pro型號,表明至目前為止,Pro型號的需求基本上符合預期。
2. 十一月中旬以後的一些組件訂單已略有減少(主要是16基本型號和16 Plus),但減少幅度不到3-5%,基本上可以忽略不計。
3. 對於16基本款和16 Plus的需求仍然...
1. 組件訂單幾乎保持不變。 在中國國慶節期間,供應商被要求繼續生產兩個Pro型號,表明至目前為止,Pro型號的需求基本上符合預期。
2. 十一月中旬以後的一些組件訂單已略有減少(主要是16基本型號和16 Plus),但減少幅度不到3-5%,基本上可以忽略不計。
3. 對於16基本款和16 Plus的需求仍然...
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11
$特斯拉 (TSLA.US)$ 的股價潛力取決於兩個關鍵因素:「業績貢獻的時間軸可見度」和「投資者對其創新業務模式的理解和接受程度」。
特斯拉最近宣布第三季度交付後,股價下跌,與英偉達業績會後下降相似,因關鍵指標未明顯超越投資者預期。然而,特斯拉股價最近的暴增反映出...
特斯拉最近宣布第三季度交付後,股價下跌,與英偉達業績會後下降相似,因關鍵指標未明顯超越投資者預期。然而,特斯拉股價最近的暴增反映出...
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9
1
$蘋果 (AAPL.US)$
蘋果-M5動力的Vision Pro預計將於25年下半年進入大規模生產。主要賣點將在於融合蘋果人工智能與空間計算。主要硬件改變將是處理器升級至M5(目前為M2),以顯著提升計算能力,確保最佳的蘋果人工智能使用體驗。其他硬件...
蘋果-M5動力的Vision Pro預計將於25年下半年進入大規模生產。主要賣點將在於融合蘋果人工智能與空間計算。主要硬件改變將是處理器升級至M5(目前為M2),以顯著提升計算能力,確保最佳的蘋果人工智能使用體驗。其他硬件...
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9
$高通 (QCOM.US)$ $英特爾 (INTC.US)$
高通當前關鍵是建立 AI 芯片競爭力
1.設備端 AI 手機芯片:高通在此領域擁有強大的優勢,是蘋果最大的競爭對手。
二.設備端 AI PC 芯片:隨著 WoA(ARM 上的 Windows)的逐步優化,高通的優勢將逐漸出現。
三.AI 服務器芯片:高通的弱點。
面對 AI 時代,高通的最佳策略是快速重新...
高通當前關鍵是建立 AI 芯片競爭力
1.設備端 AI 手機芯片:高通在此領域擁有強大的優勢,是蘋果最大的競爭對手。
二.設備端 AI PC 芯片:隨著 WoA(ARM 上的 Windows)的逐步優化,高通的優勢將逐漸出現。
三.AI 服務器芯片:高通的弱點。
面對 AI 時代,高通的最佳策略是快速重新...
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13
$蘋果 (AAPL.US)$
初步情報顯示,在預訂後的 iPhone 16 系列交貨時間比 iPhone 15 Pro Max & Vision Pro 更短。在預訂開始後的二十四小時後,將能獲得更準確的情況。
Vision Pro 開始預訂二十四小時後,交貨時間為5-7週(根據不同的型號或市場而定)。
iPhone 15 Pro Max開始預售後二十四小時(這是市面上銷量最好的型號...
初步情報顯示,在預訂後的 iPhone 16 系列交貨時間比 iPhone 15 Pro Max & Vision Pro 更短。在預訂開始後的二十四小時後,將能獲得更準確的情況。
Vision Pro 開始預訂二十四小時後,交貨時間為5-7週(根據不同的型號或市場而定)。
iPhone 15 Pro Max開始預售後二十四小時(這是市面上銷量最好的型號...
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2
$蘋果 (AAPL.US)$
1. iPhone 16系列2024年出貨預測從87–8800萬部略微增加到88–8900萬部(相比於2023年iPhone 15系列約9100萬部),主要是由於iPhone 16標準版的需求增加。iPhone 16標準版、iPhone 16 Plus、iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max在2024年iPhone 16系列出貨中分別佔約26%、6%、30%和38%。
1. iPhone 16系列2024年出貨預測從87–8800萬部略微增加到88–8900萬部(相比於2023年iPhone 15系列約9100萬部),主要是由於iPhone 16標準版的需求增加。iPhone 16標準版、iPhone 16 Plus、iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max在2024年iPhone 16系列出貨中分別佔約26%、6%、30%和38%。
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3
$蘋果 (AAPL.US)$
在2025款新的iPhone機型中,只有iPhone 17 Pro Max將擁有以下規格:
1. 12GB DRAM(而超薄款的iPhone、iPhone 17、iPhone 17 Pro和SE4則都是8GB)。強化的設備AI能力可能是iPhone 17 Pro Max的一大賣點。
2. 升級的冷卻系統結合汽化室(VC)技術和石墨片。其他2025年的新iPhone型號將繼續使用石墨片來進行熱管理...
在2025款新的iPhone機型中,只有iPhone 17 Pro Max將擁有以下規格:
1. 12GB DRAM(而超薄款的iPhone、iPhone 17、iPhone 17 Pro和SE4則都是8GB)。強化的設備AI能力可能是iPhone 17 Pro Max的一大賣點。
2. 升級的冷卻系統結合汽化室(VC)技術和石墨片。其他2025年的新iPhone型號將繼續使用石墨片來進行熱管理...
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3
$蘋果 (AAPL.US)$
1.最終顯示尺寸規格確認為 18.8 英寸。蘋果已取消了 20.25 英寸的設計。
二.由於顯示器和機械方面的技術挑戰,組裝批量生產時間已從 26 年上半年推遲到 2027 年或 2028 年底。
三.一些市場參與者之前預計蘋果將在 2025 年推出可折疊 iPad,但目前的供應鏈調查表明...
1.最終顯示尺寸規格確認為 18.8 英寸。蘋果已取消了 20.25 英寸的設計。
二.由於顯示器和機械方面的技術挑戰,組裝批量生產時間已從 26 年上半年推遲到 2027 年或 2028 年底。
三.一些市場參與者之前預計蘋果將在 2025 年推出可折疊 iPad,但目前的供應鏈調查表明...
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