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$谷歌-A (GOOGL.US)$ 一、估值模型與目標價區間
DCF估值法
基於多階段現金流折現模型,假設未來增速逐步放緩(12%→8%→3%),谷歌內在價值約爲 2.18萬億美元,對應股價約 200-220美元3。敏感性分析顯示,若永續增長率或折現率改善(如永續增速3%+折現率8%),估值可升至 2.45萬億美元(對應股價約235美元)35。
市盈率法(P/E)
當前前瞻市盈率爲19.1倍,顯著低於5年曆史均值25.4倍5。若參考2024年凈利潤(約1,001億美元)和可比公司市盈率(22-27倍),合理市值區間爲 2.2-2.7萬億美元,對應股價 200-235美元35。
晨星(Morningstar)公允價值
晨星基於雲業務增長潛力和AI投資回報,將公允價值從220美元上調至 237美元,認爲當前股價存在顯著低估2。
二、市場情緒與當前股價表現
當前股價與壓力因素:截至2025年3月5日,谷歌股價在 180-190美元區間波動,較2月初高點(208.7美元)下跌約15%15。主要壓力來自:
監管風險:反壟斷訴訟(如廣告技術業務拆分威脅)和潛在罰款34;
短期資本支出壓力:2025年...
DCF估值法
基於多階段現金流折現模型,假設未來增速逐步放緩(12%→8%→3%),谷歌內在價值約爲 2.18萬億美元,對應股價約 200-220美元3。敏感性分析顯示,若永續增長率或折現率改善(如永續增速3%+折現率8%),估值可升至 2.45萬億美元(對應股價約235美元)35。
市盈率法(P/E)
當前前瞻市盈率爲19.1倍,顯著低於5年曆史均值25.4倍5。若參考2024年凈利潤(約1,001億美元)和可比公司市盈率(22-27倍),合理市值區間爲 2.2-2.7萬億美元,對應股價 200-235美元35。
晨星(Morningstar)公允價值
晨星基於雲業務增長潛力和AI投資回報,將公允價值從220美元上調至 237美元,認爲當前股價存在顯著低估2。
二、市場情緒與當前股價表現
當前股價與壓力因素:截至2025年3月5日,谷歌股價在 180-190美元區間波動,較2月初高點(208.7美元)下跌約15%15。主要壓力來自:
監管風險:反壟斷訴訟(如廣告技術業務拆分威脅)和潛在罰款34;
短期資本支出壓力:2025年...
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$沃爾瑪 (WMT.US)$
我最近經常說這個……沃爾瑪是一家偉大的公司,但其定價如同科技股在增長,而不是像一家成熟的零售公司。無視分析師的意見,忘記過去的表現,只需要看看它的市盈率和增長率,再考慮關稅和經濟增長的不確定性,我認爲你會先看到80美元,再看到100美元。
我最近經常說這個……沃爾瑪是一家偉大的公司,但其定價如同科技股在增長,而不是像一家成熟的零售公司。無視分析師的意見,忘記過去的表現,只需要看看它的市盈率和增長率,再考慮關稅和經濟增長的不確定性,我認爲你會先看到80美元,再看到100美元。
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74314490 hardeep dhaliwal :![強 [強]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)