Christain Spears
表達了心情
希臘選項:您應該知道的內容
希臘人
Delta — 期權的差值是期權價格與其相關證券價格的變化率。期權的差值範圍為 0.0-1.00(買賣的 0 到 -1.00),反映了該期權價格的增加或下降,因為基礎資產價格的 1 點波動而反映了期權價格的上漲或下降。
用於衡量合約價值從 1 美元變化中的變化。也用於測量期權合約到期的「ITM」(現金)的概率。例如,達值 0.40 可視為 ITM 到期 40% 的機率。
伽瑪 — 期權的伽瑪是指其三角位變化速率的測量。期權的 gamma 以百分比表示,反映了基礎股價 1 點波動的變化,反映了三角位的變化。
衡量由於相關資產(股票,ETF 等等)的 1 美元波動而達爾塔的變化。如果底層額外移動 1$,那麼 Delta 將等於三角 + 伽瑪的總計。在第一美元移動之後,任何在相同方向上的額外移動會增加達爾塔的價值以伽瑪數量。
例如,XYZ 100 12/31/20 調用 1.00 美元,並且差值為 .50,伽瑪為 .05。
XYZ 的價格向上移動 1 美元,因此合同的新價格變為 1.50。
XYZ 的價格再次上漲 1 美元,所以現在我們同時添加達爾塔和伽瑪以找到新價值。(1.00...
希臘人
Delta — 期權的差值是期權價格與其相關證券價格的變化率。期權的差值範圍為 0.0-1.00(買賣的 0 到 -1.00),反映了該期權價格的增加或下降,因為基礎資產價格的 1 點波動而反映了期權價格的上漲或下降。
用於衡量合約價值從 1 美元變化中的變化。也用於測量期權合約到期的「ITM」(現金)的概率。例如,達值 0.40 可視為 ITM 到期 40% 的機率。
伽瑪 — 期權的伽瑪是指其三角位變化速率的測量。期權的 gamma 以百分比表示,反映了基礎股價 1 點波動的變化,反映了三角位的變化。
衡量由於相關資產(股票,ETF 等等)的 1 美元波動而達爾塔的變化。如果底層額外移動 1$,那麼 Delta 將等於三角 + 伽瑪的總計。在第一美元移動之後,任何在相同方向上的額外移動會增加達爾塔的價值以伽瑪數量。
例如,XYZ 100 12/31/20 調用 1.00 美元,並且差值為 .50,伽瑪為 .05。
XYZ 的價格向上移動 1 美元,因此合同的新價格變為 1.50。
XYZ 的價格再次上漲 1 美元,所以現在我們同時添加達爾塔和伽瑪以找到新價值。(1.00...
已翻譯
32
4
Christain Spears
表達了心情
希臘人:你應該知道的第 2 部分
我們中的許多人都知道希臘人個別做什麼,但不確定他們對彼此和相關資產的關係如何行為。這個寫作將根據您在這裡閱讀過上一篇文章的假設完成:
快速示例
假設約翰以 1.00 價格購買 XYZ 100 1/15/21 通話(買到開),此合約具有以下價值:
差值:0.50 伽瑪:0.05 西塔:-0.02 維加:0.01
而 XYZ 股票的當前價格為 95.00 美元。
這說明了很多,但我們將從 Delta 和 Gamma 如何共同工作開始:
(1)台達表示,每一 1 美元的價格上漲或下跌,期權合約的價值將降低或增加 0.50(例如 50 美元)。您會注意到大多數期權合約都是以 0-0.20、.21-.40、.41-.60、.61-80 和 .81-1.00 等為統計目的購買和衡量。
(2)因此,由於 Gamma 為 0.05,所以每次 Delta 的相對於相對於相關資產的 1 美元變化,期權合約的價值將會額外增加 0.05(5 美元),這將會產生以伽瑪計算的 delta 價格的相關變化。因此,如果 XYZ 的期權合約為 1.00,當相關資產的價格為 95 美元,然後價格上漲 1 美元,則合約的價值變為 1.50。(1.00 + 0.50)然後,如果價格額外移動 1 美元,則方程式變為,(1.50 + 0.50 + 0.05)= 2.05。
...
我們中的許多人都知道希臘人個別做什麼,但不確定他們對彼此和相關資產的關係如何行為。這個寫作將根據您在這裡閱讀過上一篇文章的假設完成:
快速示例
假設約翰以 1.00 價格購買 XYZ 100 1/15/21 通話(買到開),此合約具有以下價值:
差值:0.50 伽瑪:0.05 西塔:-0.02 維加:0.01
而 XYZ 股票的當前價格為 95.00 美元。
這說明了很多,但我們將從 Delta 和 Gamma 如何共同工作開始:
(1)台達表示,每一 1 美元的價格上漲或下跌,期權合約的價值將降低或增加 0.50(例如 50 美元)。您會注意到大多數期權合約都是以 0-0.20、.21-.40、.41-.60、.61-80 和 .81-1.00 等為統計目的購買和衡量。
(2)因此,由於 Gamma 為 0.05,所以每次 Delta 的相對於相對於相關資產的 1 美元變化,期權合約的價值將會額外增加 0.05(5 美元),這將會產生以伽瑪計算的 delta 價格的相關變化。因此,如果 XYZ 的期權合約為 1.00,當相關資產的價格為 95 美元,然後價格上漲 1 美元,則合約的價值變為 1.50。(1.00 + 0.50)然後,如果價格額外移動 1 美元,則方程式變為,(1.50 + 0.50 + 0.05)= 2.05。
...
已翻譯
29
1
Christain Spears
評論了
已翻譯
1
8
Christain Spears
評論了
watchlist for week coming tomorrow ill have it posted sunday 8 pm eastern.
已翻譯
9
8
Christain Spears
評論了
hope everyone made alot today on $Hermitage Offshore Services (PSV.US)$ it sucks the selloff at the end but its super volitile. post your earnings
已翻譯
1
12