本文英文原文首发于1月15日
本文我想和你分享另外一种在交易中获得优势的方法,这个方法跟公开信息有关,大多数人要么不知道有这些信息,要么不知道该如何利用这些信息来令自己受益。
这个方法是看“内部人士买入”。
公司内部人士是指持有公司至少5%股份的管理团队、董事成员或股东。他们能获得公众无法获得的信息,但他们不能基于这些信息进行交易,因为这是非法的“内幕交易”。
合法的内部人士交易是不同的。
这些内部人士被允许根据公开信息,以及他们对业务的深入了解来做交易。在大多数情况下,他们必须在两天内向美国证券交易委员会(SEC)报告他们的交易,然后他们的交易信息会被公开。
如果你知道该怎么解读这些信息,它们可以提醒你交易的大机会来了。
要知道,并非所有的内部人士买入都是重要的,为了选出重要的信息,你需要弄清楚以下几个问题。
1. 问题一:是谁在买入?
一般来说,你希望是最高层的内部人士,也就是公司的高管在买入,比如首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)和首席运营官(COO)。
通常这些内部人士比任何人都更了解公司运营的细节,因此,当市场把公司的股票虐得过重...
本文我想和你分享另外一种在交易中获得优势的方法,这个方法跟公开信息有关,大多数人要么不知道有这些信息,要么不知道该如何利用这些信息来令自己受益。
这个方法是看“内部人士买入”。
公司内部人士是指持有公司至少5%股份的管理团队、董事成员或股东。他们能获得公众无法获得的信息,但他们不能基于这些信息进行交易,因为这是非法的“内幕交易”。
合法的内部人士交易是不同的。
这些内部人士被允许根据公开信息,以及他们对业务的深入了解来做交易。在大多数情况下,他们必须在两天内向美国证券交易委员会(SEC)报告他们的交易,然后他们的交易信息会被公开。
如果你知道该怎么解读这些信息,它们可以提醒你交易的大机会来了。
要知道,并非所有的内部人士买入都是重要的,为了选出重要的信息,你需要弄清楚以下几个问题。
1. 问题一:是谁在买入?
一般来说,你希望是最高层的内部人士,也就是公司的高管在买入,比如首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)和首席运营官(COO)。
通常这些内部人士比任何人都更了解公司运营的细节,因此,当市场把公司的股票虐得过重...
大趋势投资可以产生诱人收益,但有一个条件:需要在没人关注的时候,或者在所有人都在回避这类资产的时候再投资。
即使你发现了一个显而易见的大趋势,如果其他投资者已经一把梭哈押注在这个机会上,那你的收益仍然会受到影响。
这正是去年一个板块所有投资者的遭遇。
下文我将分享那个板块发生了什么,我们从中可以学到什么,以及如何避免这个陷阱。
一个显而易见的大趋势背后的故事总是吸引人的,尤其是那种在未来几十年一定会改变我们生活的投资主题。
那些正押注这个投资主题的投资者在大方向上是对的,他们涌入的那个板块大概率会在未来多年起飞,但这也改变不了投资的基本原则:如果时机不对,你仍会蒙受巨大亏损。
我们今天聊的板块就是清洁能源板块。
2020年投资者对清洁能源的热情高涨。福特汽车发布了纯电动野马Mach-E,从其最具特色的肌肉车转向电动汽车。同年,通用汽车也推出了一款纯电动SUV。本田计划在2024年推出一款名为Honda Prologue的纯电动SUV。
除了以上公司,捷豹、凯迪拉克、沃尔沃以及其它汽车品牌计划到2030年只生产电动汽车。
不单止汽车公司在推动清洁能源的发展,美...
即使你发现了一个显而易见的大趋势,如果其他投资者已经一把梭哈押注在这个机会上,那你的收益仍然会受到影响。
这正是去年一个板块所有投资者的遭遇。
下文我将分享那个板块发生了什么,我们从中可以学到什么,以及如何避免这个陷阱。
一个显而易见的大趋势背后的故事总是吸引人的,尤其是那种在未来几十年一定会改变我们生活的投资主题。
那些正押注这个投资主题的投资者在大方向上是对的,他们涌入的那个板块大概率会在未来多年起飞,但这也改变不了投资的基本原则:如果时机不对,你仍会蒙受巨大亏损。
我们今天聊的板块就是清洁能源板块。
2020年投资者对清洁能源的热情高涨。福特汽车发布了纯电动野马Mach-E,从其最具特色的肌肉车转向电动汽车。同年,通用汽车也推出了一款纯电动SUV。本田计划在2024年推出一款名为Honda Prologue的纯电动SUV。
除了以上公司,捷豹、凯迪拉克、沃尔沃以及其它汽车品牌计划到2030年只生产电动汽车。
不单止汽车公司在推动清洁能源的发展,美...
標準普爾500指數通常被看成是美國經濟的風向標,但有時別被它迷惑了。
現在的標準普爾500指數已不同於過去,如今在標準普500指數的成份股中,寥寥數家公司就佔了權重大頭。
少數幾家公司是指「FAAMG」公司,包括Meta platform (FB)、蘋果(Apple)、亞馬遜(AMZN)、微軟(MSFT)和Alphabet(GOOGL)。
這5家公司市值共佔標準普爾500指數的22.3%。如果再算上市值1.1萬億美元的特斯拉(TSLA),這6家公司的市值佔標準普爾500指數的四分之一。
因此,雖然標準普爾500指數本來是代表廣泛的市場,但很多時候它的走勢與這些大型科技巨頭的直接相關。
其它規模較小的公司可能會陷入困境,它們的股價可能會下跌,但如果這6家科技巨頭的股價上漲,標普500指數也可能會上漲。因此,通常很難分辨牛市是真正健康的,還是僅僅是由幾家公司撐起的。
評估這一點的一種方法是看標準普爾500指數的漲跌線。
漲跌線是個簡單的評估指標,用某一天上漲的股票數量減去下跌的股票數量,如果當天上漲的股票多,漲跌線就會上升;如果下跌的股票更多,漲跌線...
現在的標準普爾500指數已不同於過去,如今在標準普500指數的成份股中,寥寥數家公司就佔了權重大頭。
少數幾家公司是指「FAAMG」公司,包括Meta platform (FB)、蘋果(Apple)、亞馬遜(AMZN)、微軟(MSFT)和Alphabet(GOOGL)。
這5家公司市值共佔標準普爾500指數的22.3%。如果再算上市值1.1萬億美元的特斯拉(TSLA),這6家公司的市值佔標準普爾500指數的四分之一。
因此,雖然標準普爾500指數本來是代表廣泛的市場,但很多時候它的走勢與這些大型科技巨頭的直接相關。
其它規模較小的公司可能會陷入困境,它們的股價可能會下跌,但如果這6家科技巨頭的股價上漲,標普500指數也可能會上漲。因此,通常很難分辨牛市是真正健康的,還是僅僅是由幾家公司撐起的。
評估這一點的一種方法是看標準普爾500指數的漲跌線。
漲跌線是個簡單的評估指標,用某一天上漲的股票數量減去下跌的股票數量,如果當天上漲的股票多,漲跌線就會上升;如果下跌的股票更多,漲跌線...
已翻譯
在过去一个月,消费必需品股票是股市表现最好的股票之一。基准的标准普尔500指数自12月10日以来下跌了0.9%,而标准普尔500消费必需品指数(S&P 500 Consumer Staples Index)却上涨了4%。
众所周知,消费必需品是人们在日常生活中离不开的商店和物品,比如杂货店、食品公司,以及卫生纸、牙膏和垃圾袋等家居用品生产公司,这些都是主要必需品的出处。
不管经济状况如何,人们总要去这些商店购买这些产品,所以这些公司不需要像其它经济板块那样经历剧烈的需求波动。此外,由于它们的稳定性,这些公司经常定期向股东派发不断增长的股息。
两大优势加身,令消费必需品成为一个“规避风险”的板块,当市场其它板块看起来有风险的时候,投资者往往会将资金转移到这个板块。
最近股票市场风险不小,标准普尔500信息科技指数(最受欢迎的“风险投资”板块之一)在过去一个月里下跌了5%,这个板块内的很多个股跌得更惨。
但消费必需品的股价涨势可能会失去动力,至少在短期内是这样。
我们最喜欢用的、评估交易者情绪的方法之一是看多头百分比指数(BPI)。BPI追踪的是在一...
众所周知,消费必需品是人们在日常生活中离不开的商店和物品,比如杂货店、食品公司,以及卫生纸、牙膏和垃圾袋等家居用品生产公司,这些都是主要必需品的出处。
不管经济状况如何,人们总要去这些商店购买这些产品,所以这些公司不需要像其它经济板块那样经历剧烈的需求波动。此外,由于它们的稳定性,这些公司经常定期向股东派发不断增长的股息。
两大优势加身,令消费必需品成为一个“规避风险”的板块,当市场其它板块看起来有风险的时候,投资者往往会将资金转移到这个板块。
最近股票市场风险不小,标准普尔500信息科技指数(最受欢迎的“风险投资”板块之一)在过去一个月里下跌了5%,这个板块内的很多个股跌得更惨。
但消费必需品的股价涨势可能会失去动力,至少在短期内是这样。
我们最喜欢用的、评估交易者情绪的方法之一是看多头百分比指数(BPI)。BPI追踪的是在一...
1、要做的不是預測,而是風險評估
對人類來說,世事難料,主要是因爲未來是不可預測的。
我們生活在一個複雜、相互關聯的世界裏,沒有人能夠明確知道接下來會發生什麼。
回顧近期市場上的重大事件,任何真實的評估都會認可,它們不可預測。
沒有人特意預測COVID-19疫情暴發,不知道它從何而起,實際上回顧過去,我們甚至還沒有完全明確它的起源。
隨之而來的驚人牛市似乎也是不可預測的,全球封鎖後股市出現了瘋狂的牛市,這是史無前例的。
其它市場驅動因素並不是非人爲的“黑天鵝”(像COVID-19這種),而是取決於一小群人的一個決定,這個決定可能會發揮任何的驅動作用。
雖然你不可能預測得到疫情,但當你認真評估風險,你會估計到這類情況出現的可能性,即使你不知道確切的出現時間或方式。
但是,這些都是對風險的評估,而不是預測。因爲你清楚股票價格會受到波及面廣和不可預測的事件影響,所以你要確保不增加槓桿,你也會知道可能會出現50%的跌幅。
如果你信任你對你的投資組合所做的預測(或者別人做的預測),那麼你就在拿自己的資金去冒險。
因此,我們在做2022年的專欄內容計劃的時候,我們轉爲做風險評...
對人類來說,世事難料,主要是因爲未來是不可預測的。
我們生活在一個複雜、相互關聯的世界裏,沒有人能夠明確知道接下來會發生什麼。
回顧近期市場上的重大事件,任何真實的評估都會認可,它們不可預測。
沒有人特意預測COVID-19疫情暴發,不知道它從何而起,實際上回顧過去,我們甚至還沒有完全明確它的起源。
隨之而來的驚人牛市似乎也是不可預測的,全球封鎖後股市出現了瘋狂的牛市,這是史無前例的。
其它市場驅動因素並不是非人爲的“黑天鵝”(像COVID-19這種),而是取決於一小群人的一個決定,這個決定可能會發揮任何的驅動作用。
雖然你不可能預測得到疫情,但當你認真評估風險,你會估計到這類情況出現的可能性,即使你不知道確切的出現時間或方式。
但是,這些都是對風險的評估,而不是預測。因爲你清楚股票價格會受到波及面廣和不可預測的事件影響,所以你要確保不增加槓桿,你也會知道可能會出現50%的跌幅。
如果你信任你對你的投資組合所做的預測(或者別人做的預測),那麼你就在拿自己的資金去冒險。
因此,我們在做2022年的專欄內容計劃的時候,我們轉爲做風險評...
已翻譯
+1
參加問答環節的獎勵禮遇:
Q1:美國在牛市中有多少年?
答:13 年 @71274309
第二季:標普 500 指數進入 2021 年,市值比率為 30.7,收盤比率為 23.6。
為什麼倍數下降?
答:盈利增長超過標普 500 指數上漲 @71274309
Q3:2022 年紹平最避開哪個行業?
答:賭場 @102866915
獎勵已經發行。感謝您參加節目!
Q1:美國在牛市中有多少年?
答:13 年 @71274309
第二季:標普 500 指數進入 2021 年,市值比率為 30.7,收盤比率為 23.6。
為什麼倍數下降?
答:盈利增長超過標普 500 指數上漲 @71274309
Q3:2022 年紹平最避開哪個行業?
答:賭場 @102866915
獎勵已經發行。感謝您參加節目!
已翻譯
2
這是一個讓很多投資者欲罷不能、很容易陷入的陷阱。
在市場大幅下跌的時候,他們會有買入股票的慾望,希望能抄底。
畢竟,正如老話所說,我們希望能“低買高賣”。但在股價仍在下跌時買入有時候是一種危險的玩法,通常會導致虧損。
今天我們來聊聊,有一個市場正處於它的低迷期,但投資者正在蜂擁而至,這釋放了一個危險信號,2022年可能還會進一步虧損。
今年中丐讓不少人虧損(我們一年前就說過,遠離中概股,不知道多少朋友做到了)。尤其受回港熱潮的影響,但跌到現在,很多朋友會好奇,到底該抄底嗎?畢竟在底部買入具有很大的吸引力,潛在的收益最大,如果能做成一單大的,也夠炫耀一陣子了。
因此許多投資者準備抄底。
ETF-iShares(FXI)持有一籃子在香港上市的中國龍頭公司的股票,這是美國投資者投資中國股票最簡單的方式之一。
重要的是,自去年2月份見頂以來,FXI一直在持續下跌,自那之後FXI下跌了約32%。
但投資者並未放棄這個市場,我們從FXI的流通份額總數量中可以看出這一點,原理很簡單:
FXI獨特的基金結構令它能夠根據投資者的需求增發或清算份額。如果投資者看漲中國的藍籌...
在市場大幅下跌的時候,他們會有買入股票的慾望,希望能抄底。
畢竟,正如老話所說,我們希望能“低買高賣”。但在股價仍在下跌時買入有時候是一種危險的玩法,通常會導致虧損。
今天我們來聊聊,有一個市場正處於它的低迷期,但投資者正在蜂擁而至,這釋放了一個危險信號,2022年可能還會進一步虧損。
今年中丐讓不少人虧損(我們一年前就說過,遠離中概股,不知道多少朋友做到了)。尤其受回港熱潮的影響,但跌到現在,很多朋友會好奇,到底該抄底嗎?畢竟在底部買入具有很大的吸引力,潛在的收益最大,如果能做成一單大的,也夠炫耀一陣子了。
因此許多投資者準備抄底。
ETF-iShares(FXI)持有一籃子在香港上市的中國龍頭公司的股票,這是美國投資者投資中國股票最簡單的方式之一。
重要的是,自去年2月份見頂以來,FXI一直在持續下跌,自那之後FXI下跌了約32%。
但投資者並未放棄這個市場,我們從FXI的流通份額總數量中可以看出這一點,原理很簡單:
FXI獨特的基金結構令它能夠根據投資者的需求增發或清算份額。如果投資者看漲中國的藍籌...
已翻譯
1
編者注:作爲開年系列內容,我們再次來分析房地產市場。
1、 房地產市場長牛剛開始
l 黃金和房地產投資二選一,Steve無疑會選後者
誠然,美國房地產市場是2021年的焦點,創紀錄的低利率和高需求導致了瘋狂的房屋競標戰和房價飛漲。
這些都像是投機狂熱,讓人想起金融危機前的房地產泡沫。但是按照Steve Sjuggerud博士的觀點,房地產牛市並不是一個泡沫,而是一個遠沒有結束的長期趨勢的開始。
正如Steve在9月9日發佈的研報中所稱,他認爲房地產是當今乃至未來10年的一項優秀投資,如果非選不可,他會選擇放棄所有的黃金投資。老讀者可能都知道Steve很看好美國房地產市場投資。
Steve將這次房地產牛市稱爲他對本世紀20年代最重要的預測。在下文中,Steve會分享把握這個巨大趨勢的三個最佳方法。
如果非選不可,我(指Steve,下文同指)會選擇永遠放棄投資黃金,轉而投資房地產市場。
在2000年左右,當時黃金也即將結束長達10年的熊市。
要說當時沒有人關注黃金是過於保守了。
我記得我第一次去看金幣展,展廳是半滿狀態,來看展的人都是60歲以上的。...
1、 房地產市場長牛剛開始
l 黃金和房地產投資二選一,Steve無疑會選後者
誠然,美國房地產市場是2021年的焦點,創紀錄的低利率和高需求導致了瘋狂的房屋競標戰和房價飛漲。
這些都像是投機狂熱,讓人想起金融危機前的房地產泡沫。但是按照Steve Sjuggerud博士的觀點,房地產牛市並不是一個泡沫,而是一個遠沒有結束的長期趨勢的開始。
正如Steve在9月9日發佈的研報中所稱,他認爲房地產是當今乃至未來10年的一項優秀投資,如果非選不可,他會選擇放棄所有的黃金投資。老讀者可能都知道Steve很看好美國房地產市場投資。
Steve將這次房地產牛市稱爲他對本世紀20年代最重要的預測。在下文中,Steve會分享把握這個巨大趨勢的三個最佳方法。
如果非選不可,我(指Steve,下文同指)會選擇永遠放棄投資黃金,轉而投資房地產市場。
在2000年左右,當時黃金也即將結束長達10年的熊市。
要說當時沒有人關注黃金是過於保守了。
我記得我第一次去看金幣展,展廳是半滿狀態,來看展的人都是60歲以上的。...
已翻譯
1
1、我個人認為2022年或會出現市場崩盤這裏的“市場”,是指股票市場和規模遠超股市的公司債券市場。我不是唯一一個這麼認為的人。Michael Burry是少數幾個能預見2008年出現金融危機的人之一。2007年,他通過他的對衝基金買入抵押貸款債券的信用違約互換,大舉押注市場下跌。這筆交易為Burry的投資者賺了7.5億美元,他自己也賺了1億美元。Michael Lewis寫了一本關於他的書,後來被改編成電影《大空頭》。我們都應該關注Burry這個人。他不經常分享他的想法,這些天他分享的時候,也通常是在推特上發言。現在Burry預測“崩盤之母”正在出現,他表示,現在的市場就像在刀刃上跳舞,最近他在推特上發佈了一則關於市場的消息:比20世紀20年代更投機,比20世紀90年代的過高估值還要高,比20世紀70年代地緣政治和經濟衝突更甚。除了在推特上發帖,Burry還在拋售他的大部分股票。在他的對衝基金賽恩資產管理公司(Scion Asset Management),他在第三季度末將投資組合從20多隻股票削減至6只。不是所有的同事都贊...
已翻譯
+2
1