Max Cheng 422
評論了
$英偉達 (NVDA.US)$ 即使美國對中國加徵芯片關稅，英偉達仍然有能力通過漲價轉嫁成本，最終對其業績影響可能有限。讓我們更深入分析這個邏輯：
🔍 1. 關稅影響英偉達的程度
特朗普加徵關稅的影響主要體現在兩方面：
1️⃣ 對英偉達供應鏈的影響
• 英偉達主要依賴台積電（TSMC）代工生產芯片，而台積電在臺灣製造，這意味着關稅主要影響的是中國市場，而不是英偉達的生產成本。
• 但部分後端封裝、測試環節仍然涉及中國（如長電科技等），若加稅，這部分成本可能上升。
2️⃣ 對英偉達在中國市場的影響
• 英偉達的高端AI芯片（如H100、H200）已經因美國出口管制無法直接賣給中國，只能提供特供版H20。
• 如果加徵關稅，H20的價格可能上升，但考慮到中國沒有替代品，客戶仍然可能繼續購買，英偉達只需調整價格以轉嫁關稅成本。
📊 2. 英偉達可以漲價轉嫁成本
• AI芯片市場基本處於英偉達壟斷，AMD、英特爾雖然有競爭產品，但性能、軟體生態無法替代英偉達。
• 大型科技公司（如微軟、谷歌、Meta、亞馬遜）都需要英偉達的AI芯片，即使漲價，它們也只能接受。
• 由於供不...
🔍 1. 關稅影響英偉達的程度
特朗普加徵關稅的影響主要體現在兩方面：
1️⃣ 對英偉達供應鏈的影響
• 英偉達主要依賴台積電（TSMC）代工生產芯片，而台積電在臺灣製造，這意味着關稅主要影響的是中國市場，而不是英偉達的生產成本。
• 但部分後端封裝、測試環節仍然涉及中國（如長電科技等），若加稅，這部分成本可能上升。
2️⃣ 對英偉達在中國市場的影響
• 英偉達的高端AI芯片（如H100、H200）已經因美國出口管制無法直接賣給中國，只能提供特供版H20。
• 如果加徵關稅，H20的價格可能上升，但考慮到中國沒有替代品，客戶仍然可能繼續購買，英偉達只需調整價格以轉嫁關稅成本。
📊 2. 英偉達可以漲價轉嫁成本
• AI芯片市場基本處於英偉達壟斷，AMD、英特爾雖然有競爭產品，但性能、軟體生態無法替代英偉達。
• 大型科技公司（如微軟、谷歌、Meta、亞馬遜）都需要英偉達的AI芯片，即使漲價，它們也只能接受。
• 由於供不...
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$英偉達 (NVDA.US)$ 我還是認爲這是一個絕好的逢低買入的好時機：黃和川普會面達成了共識：要讓美國人工智能強大，處於領先地位，這絕對離不開英偉達的芯片！
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