近日根据产业链反馈，海外尤尼明已放弃扩产石英砂，未来几年石英砂行业供给绝大部分要指望石英股份了。
见智研究在“从“拥硅为王”到”拥砂为王“，石英股份的封神之路丨见智研究”一文中，详细说明了石英砂目前行业的情况：
即：在硅料降价后，产业链的利润除了向主产业链的下游即电池、组件环节传到之外，还会向紧缺环节传导，而高纯石英砂，就是紧缺环节中最重要的一个环节。因为目前全球只有美国尤尼明、挪威TQC和国内的石英股份三家公司具备生产光伏坩埚用的高纯石英砂的能力。因为这三家企业直接可以对接矿端，其他企业没有那个资格。而高纯石英砂又是坩埚内层所需要的，直接影响拉晶和硅片的生产，所以高纯石英砂可以说是硅料降价后最重要的紧缺环节了。
海外放弃扩产，高纯石英砂供给会更紧。之前市场一直讨论海外尤尼明扩产的事儿，但因为石英是伴生矿，扩产不扩产海外一直没有定论，从近期产业链反馈看，海外尤尼明已经放弃扩产了。这意味着，未来大部分高纯石英砂的供给，都要指望国内的石英股份了 。预计在未来几年光伏装机高增长的情况下，石英股份作为行业寡头，受益应该是巨大的。
从目前产业链价格看，国产石英砂近两个月持续提价，频率和幅度都在加快，内层砂价格在8-9万/吨，海外的价格超过10万/吨。见智研究认为，既然目前海外尤尼明放弃扩产，那么未来2-3年行业新增将较少，高纯石英砂供给紧缺的态势将会进一步加剧，石英砂目前内层砂的价格，还有进一步攀升的空间。而由于矿端资源的限制，3年后的高纯石英砂也很难说不缺了，说是光伏产业链最紧缺的环节似乎也不为过。
见智研究认为，从目前的光伏行业格局看，硅料价格已经降下来了，接下来还要继续下降，拥硅为王的时代已经结束了，市场也早已将目光从硅料身上转移。但是硅料降价后，几个环节是被市场重点关注的，一个是主产业链中的电池、组件这些环节，这些环节的逻辑因为成本太高利润在前两年被侵蚀严重，而上游降价后，成本可以得以更好的传导，相比于组件而言，电池因为结构性紧缺目前盈利能力是主产业链中最好的，组件随着硅料降价后，量回升，盈利也会得到修复。
另一个是辅链中的一些紧缺环节，比如EVA粒子端，石英砂等等，这些环节由于其行业自身的特点，扩产周期性等，会形成不同程度的紧缺。但是见智研究认为，最紧缺的，大概率还是高纯石英砂环节，因为毕竟受到矿端资源的限制，且未来几年印度矿的开采情况，不确定因素仍较高，且目前全球就3家独大，妥妥的寡头局面，石英坩埚虽然在硅片成本上算不了什么，但其优劣对硅片的影响是远超成本端的。
整体而言，见智研究认为，海外尤尼明的扩产，对国内的石英股份而言是利好因素，但是对行业层面而言，只能说供给端会更加偏紧。未来随着终端装机需求的增加，高纯石英砂对产业的影响程度，仍需进一步跟踪。
近日根據產業鏈反饋，海外尤尼明已放棄擴產石英砂，未來幾年石英砂行業供給絕大部分要指望石英股份了。
見智研究在“從“擁硅為王”到”擁砂為王“，石英股份的封神之路丨見智研究”一文中，詳細説明瞭石英砂目前行業的情況：
即：在硅料降價後，產業鏈的利潤除了向主產業鏈的下游即電池、組件環節傳到之外，還會向緊缺環節傳導，而高純石英砂，就是緊缺環節中最重要的一個環節。因為目前全球只有美國尤尼明、挪威TQC和國內的石英股份三家公司具備生產光伏坩堝用的高純石英砂的能力。因為這三家企業直接可以對接礦端，其他企業沒有那個資格。而高純石英砂又是坩堝內層所需要的，直接影響拉晶和硅片的生產，所以高純石英砂可以説是硅料降價後最重要的緊缺環節了。
海外放棄擴產，高純石英砂供給會更緊。之前市場一直討論海外尤尼明擴產的事兒，但因為石英是伴生礦，擴產不擴產海外一直沒有定論，從近期產業鏈反饋看，海外尤尼明已經放棄擴產了。這意味着，未來大部分高純石英砂的供給，都要指望國內的石英股份了 。預計在未來幾年光伏裝機高增長的情況下，石英股份作為行業寡頭，受益應該是巨大的。
從目前產業鏈價格看，國產石英砂近兩個月持續提價，頻率和幅度都在加快，內層砂價格在8-9萬/噸，海外的價格超過10萬/噸。見智研究認為，既然目前海外尤尼明放棄擴產，那麼未來2-3年行業新增將較少，高純石英砂供給緊缺的態勢將會進一步加劇，石英砂目前內層砂的價格，還有進一步攀升的空間。而由於礦端資源的限制，3年後的高純石英砂也很難説不缺了，説是光伏產業鏈最緊缺的環節似乎也不為過。
見智研究認為，從目前的光伏行業格局看，硅料價格已經降下來了，接下來還要繼續下降，擁硅為王的時代已經結束了，市場也早已將目光從硅料身上轉移。但是硅料降價後，幾個環節是被市場重點關注的，一個是主產業鏈中的電池、組件這些環節，這些環節的邏輯因為成本太高利潤在前兩年被侵蝕嚴重，而上游降價後，成本可以得以更好的傳導，相比於組件而言，電池因為結構性緊缺目前盈利能力是主產業鏈中最好的，組件隨着硅料降價後，量回升，盈利也會得到修復。
另一個是輔鏈中的一些緊缺環節，比如EVA粒子端，石英砂等等，這些環節由於其行業自身的特點，擴產週期性等，會形成不同程度的緊缺。但是見智研究認為，最緊缺的，大概率還是高純石英砂環節，因為畢竟受到礦端資源的限制，且未來幾年印度礦的開採情況，不確定因素仍較高，且目前全球就3家獨大，妥妥的寡頭局面，石英坩堝雖然在硅片成本上算不了什麼，但其優劣對硅片的影響是遠超成本端的。
整體而言，見智研究認為，海外尤尼明的擴產，對國內的石英股份而言是利好因素，但是對行業層面而言，只能説供給端會更加偏緊。未來隨着終端裝機需求的增加，高純石英砂對產業的影響程度，仍需進一步跟蹤。
