春節假期結束還沒緩過神來,2023年已經過完一個月了!今天小編就帶大家來看看1月份的IPO市場情況吧~
01
A股市場:新股均未破發
截至2023年1月31日,今年以來A股共有10家新股上市,其中,創業板1家(鑫磊股份)、科創板3家(百利天恆、英方軟件、九州一軌)、北交所4家(樂創技術、迅安科技、歐福蛋業、天宏鋰電)、滬市主板2家(福斯達、江瀚新材),募資總額約68.71億元。
進入2023年,A股整體市場情緒恢復了不少,新股的表現也比去年12月亮眼。就上市首日表現來看,10家新股均未破發,英方軟件更是大漲176.77%,中一簽最高可賺30625元;累計漲跌幅方面,生物製藥公司百利天恆-U、鋰電池模組公司天宏鋰電錶現較好,截至1月31日收盤均漲超100%。
此外,北交所的4家新股也有不錯的漲幅,其中歐福蛋業首日上漲近70%,是北交所近一年來為數不多的首日漲超50%的新股。
不過北交所在成交量方面略顯慘淡。近期,多隻股票日成交量僅有1000股左右,更有甚者全天成交金額僅2200元,換手率不足0.001%,可見北交所仍面臨較大的流動性問題。
事實上,北交所在經歷了12月份的破發潮後,近期過會的企業紛紛下調發行價,甚至出現新股發行價調至每股淨資產附近的情況,以此來增大新股發行詢價的空間,讓市場化博弈更加充分,從而完善北交所市場新股的估值定價機制。
相關人士表示,“發行底價不等於最終發行價,北交所擬上市企業在實際發行中,也不會以每股淨資產水平來定價發行,企業將根據公開發行時自身業績實際情況和一、二級市場情緒,通過詢價發行來確定合理發行價。”
從監管層來看,北交所在IPO受理和新股上市速度方面並未放緩,今年的基調仍然是保持新股常態化發行,實現助力解決中小企業“融資難”的目標。
從企業的角度看,在破發潮和融資之間,企業的發行定價如何找到一個平衡點,是一個較大的考驗。不過對於這些企業來説,最重要的是成功發行,在估值方面沒有太多議價權,只能交給市場決定。
值得一提的是,1月的最後一個交易日,北交所股票出現全線爆發的情況,北證50指數大漲超5%,天宏鋰電、凱華材料、樂創技術、歐福蛋業30CM漲停,慧為智能、德瑞鋰電、長虹能源漲超20%,近20股漲超10%,166只北交所個股中僅1股下跌。
來源:Choice
此前,北交所官網發佈了北交所股票做市交易業務細則、做市交易業務指引文件,隨着相關細則的發佈,備受市場關注的北交所做市交易即將上線,由此將給做市商帶來更多業務增量,推動證券行業高質量發展。
通常情況下,A股在1月份會出現“節前效應”,資金較為謹慎,擬上市企業也趨向觀望態度。不過,今年1月份新股發行數量雖然較少,但衝刺A股的企業熱情依然不減。據統計,今年以來共有超百家企業新進入輔導備案階段,約69家企業申報,34家企業提交註冊。
1月份A股共安排了34家企業首發上會,其中26家企業過會、3家被否、2家暫緩審議、1家上會前撤單、2家取消審核,本月最後一週僅一家北交所企業上會,並遭到了否決。
值得注意的是,本月撤單的企業較多,共有24家,其中創業板成為重災區,共10家企業撤回IPO申請。
事實上,在2022年12月30日,深交所發佈了《創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定(2022年修訂)》,禁止產能過剩行業、《產業結構調整指導目錄》中的淘汰類行業,以及從事學前教育、學科類培訓、類金融業務的企業在創業板發行上市。
深交所表示,此次修訂旨在將創業板定位中的原則性要求儘可能具體化,提升審核工作透明度,增強創業板定位把握的可操作性,增強市場對創業板定位把握的可預期性。
隨着註冊制的加速落地,發行審核機制不斷完善,A股的資源配置效率將進一步提升。
02
港股市場:再融資回暖
2023年1月,港交所共有10家新股上市,募資總額約37.17億港元。據公開數據統計,這10家新股的平均發行市值為48.72億港元,平均發行PE為18.72倍,平均申購人數為6978人,平均認購倍數為14.97倍,平均基石佔比為38.2%。
其中,億華通以10.58億港元的募資額拔得頭籌,成為國內首家實現A+H上市的氫燃料電池公司;美麗田園醫療健康、樂華娛樂在首日漲幅方面表現亮眼,分別上漲53.47%、47.79%,而建築材料商淮北綠金股份則跌超40%。
此外,1月份有9家企業向港交所遞交招股書,包括美中嘉和、德生堂、普樂師、KK集團、珍酒李渡、精鋒醫療、SML Group、邁越科技、陸道培醫療。
可以發現,自去年四季度以來,港股的發行速度明顯加快,港股整體市場情緒也有所恢復,近三個月恆生指數漲幅已超40%。
來源:富途牛牛
據悉,在香港交易所舉行的新春開市儀式上,港交所行政總裁歐冠升表示,新股市場已見覆蘇跡象,目前有約100只新股等待發行,相信隨着市場情勢轉趨樂觀,今年市況亦會好轉。
另外值得一提的是,今年的港股再融資市場有所回暖。公開數據顯示,截至1月18日,已有包括Apollo出行、中教控股、微盟集團、嗶哩嗶哩、華住集團等27家港股上市公司公佈擬配股再融資,募資總額約164億港元,較去年同期增長約148%,側面也説明瞭整體市場行情回暖,相關板塊估值有望回升。
來源:公開數據統計
03
美國市場:中概股衝刺
根據Choice數據,2023年1月美股共有19家(包括4家SPAC,1家中概股)新股上市,募資總額約6.67億美元。
眾所周知,2022年美股經歷了一段至暗時刻,IPO市場情緒急劇下降,曾經一度火熱的SPAC也出現了退市潮,目前仍有大量的SPAC存在清盤風險。
正因如此,華爾街大行來自併購和IPO承銷的收入大幅下降,今年初始,華爾街的降薪“噩耗”不斷,連高盛、摩根士丹利也開啟了大規模的裁員計劃。
據納斯達克市場母公司Nasdaq公佈的最新業績,四季度業績低於市場預期,主要是基於全球經濟前景不明,股市交投與上市活動放緩所致。
相關人士表示,經濟前景未明,將繼續影響今年業務表現,目前約200家公司等待合適時機上市,其中有25%左右或來自中概股。
其中,1月25日上市的量子之歌成為今年率先登陸美股的中國企業,其募資金額為4062.5萬美元,最新總市值約6.90億美元。
事實上,自2021年7月以來,赴美國上市的中國企業屈指可數,尤其是互聯網或教育相關的企業幾乎沒有,行業亟需破冰者。
近日已有不少企業遞表美股,包括迦裏仕人才、新瑞鵬寵物醫療、天成金滙、禾賽科技、博智顧問、理臣中國、分蛋科技、禧圖集團等。
其中,新瑞鵬寵物醫療是中國領先的一站式寵物護理平臺,年入超47億元;禾賽科技則是一家自動駕駛產業鏈的激光雷達公司,一定程度上也是中國硬科技技術領域的代表。
可以看到,中國的明星獨角獸正在加速赴美上市,在此作用下,或能進一步提振中概股回暖的信心。