智通財經APP獲悉，據港交所8月1日披露，蕪湖城市建設集團股份有限公司(簡稱“蕪湖城市建設集團”)向港交所主板遞交上市申請，東證國際為其獨家保薦人。
招股書披露，蕪湖城市建設集團為國有建設及市政基礎設施運維服務供應商，紮根於安徽省蕪湖市，擁有過35年的營運歷史，並且在安徽省的市場份額逐年上升。根據弗若斯特沙利文資料顯示，按2022年房屋建築工程及市政工程收益計算，公司市場份額為0.3%，具體而言，按2022年安徽省房屋建築工程收益計算，公司市場份額為0.2%；按2022年市政工程收益計算，公司在安徽省超過300名國有市政工程供應商中排名第13，市場份額為0.3%；按2022年道路橋樑、排水設施及綜合管廊運維收益計算，公司在安徽省所有國有運維服務供應商中排名第1，市場份額為1.4%。
公司業務主要專注於提供建設及運維服務。提供建設服務方面，作為總承包商，公司提供以下類別的工程建設服務：其一，房屋建築工程專案，主要包括工業建築建設、住宅建築建設及公共建築建設；其二，市政工程專案，主要包括市政道橋及其配套設施及其附屬設施及公園。運維服務方面，主要包括對市政道橋、排水和綜合管廊的定期檢查、維護和保養。
客戶方面，公司客戶主要包括地方政府及國資企業。就2020財政年度、2021財政年度、2022財政年度及2023年4個月而言，來自公司五大客戶的收益分別約為3.32億元、7.66億元、18.87億元及8.10億元人民幣，分別佔公司的收益總額64.7%、70.6%、85.1%及86.6%。於同期，來自公司最大客戶的收益分別約為1.48億元、2.81億元、10.95億元及5.86億元人民幣，分別佔公司的收益總額28.9%、25.9%、 49.4%及62.7%。
資質方面，於最後可行日期，公司業務具備廣泛類別的施工資質，包括四個一級資質、兩個二級資質及七個三級資質，當中六項資質屬於總承包資質及七項資質屬於專業承包資質。此外，公司擁有設計資質，包括兩個甲級資質及五個乙級資質；一個乙級勘察資質；及兩個甲級監理資質。
於往績期間，公司來自工程建設業務的收益分別約為2.59億元、7.92億元、19.22億元及8.31億元人民幣，分別佔同期總收益的50.4%、73.0%、86.7% 及88.8%；運維業務的收益分別約為2.52億元、2.88億元、2.93億元及1.01億元，分別佔同期總收益的49.1%、26.6%、13.2%及10.8%。於往績期間，公司所有來自工程建設業務及運維業務的收益均來自安徽省的專案。於最後可行日期，公司已成功擴展業務至四川省。於往績期間公司按業務分部劃分的收益明細如下：
財務方面，於2020財政年度、2021財政年度、2022財政年度以及2023年4個月，蕪湖城市建設集團實現收益分別約為5.14億元、10.85億元、22.16億元以及9.36億元人民幣；期間溢利分別約為1.29億元、1.51億元、1.59億元以及6383.6萬元人民幣。
另招股書顯示，公司存在以下幾方面風險因素：首先，公司業務及未來增長可能受到中國及安徽省的宏觀經濟狀況以及建設及運維服務表現及需求水準所影響，而此等因素超出公司的控制範圍。其次，公司有相當部分收益來自中江集團。公司有部分收益來自透過投標獲得的合同，其屬非經常性性質，且概不能保證未來會成功中標或公司客戶授予新合同。此外，公司過往的財務業績可能並不代表未來的表現，此乃由於收益主要來自非經常專案，而一旦專案數量減少，將對公司營運及財務業績造成負面影響。