美国劳工部周四发布的报告显示，美国9月CPI同比增长3.7%，略高于预期3.6%，前值3.7%。美国9月核心CPI同比增长 4.1%，与预期一致，前值4.30%。美国9月CPI环比增长 0.4%，预期0.30%，前值0.60%。美国9月核心CPI环比增长 0.3%，与预期一致，前值0.30%。
与最近的趋势一致，住房费用仍是通货膨胀上升的主要因素。占CPI权重约三分之一的住房通胀指数本月环比上涨0.6%，同比上涨7.2%。汽车价格涨跌互现，新车环比上涨0.3%，二手车下跌2.5%。汽油指数的上升也是所有数据月度上涨的主要原因，能源价格环比上涨1.5%，其中汽油价格上涨2.1%，燃料油价格上涨8.5%，食品价格连续第三个月环比上涨0.2%。
能源通胀的上升再次引起担忧。例如，美国9月PPI数据全面高于预期，表明能源成本上升继续阻碍着通往可持续低通胀的道路。美国劳工统计局周三公布的数据显示，美国9月PPI同比上涨2.2%，高于市场预期的1.6%和前值1.6%；环比上涨0.5%，高于市场预期的0.3%，低于前值0.7%。另外，美国9月核心PPI同比上涨2.7%，高于市场预期的2.3%和前值2.2%；环比上涨0.3%，高于市场预期的0.2%和前值0.2%。
除了近期由于供需差引发的国际油价上涨，现在市场面临一个很大的不确定因素是，以色列和哈马斯之间的战争是否会蔓延并影响该地区的石油供应。目前，最近的油价飙升已经有所减弱，但更重要的是，产能已恢复正常。需求相当稳定；全球航空公司的运力终于回到了大流行前的水平。
彭博经济学家Anna Wong和Stuart Paul表示：“如果说通胀和经济增长之间的风险在过去几个月变得更加平衡，那么以色列和哈马斯的冲突现在已经使平衡再次偏向通胀上行风险。我们预设的基准情境是，美联储将在今年剩余时间内保持利率稳定，但我们认为再次加息的风险不可忽视，市场可能低估了这一点。”
Wong和Paul警告说，中东日益紧张的局势可能会带来供应负面冲击，推高能源价格。经济学家们举例说，如果油价达到100美元/桶，到今年年底，整体CPI通胀率可能重新达到4%。Wong和Paul写道：“只要通胀预期稳定，美联储可能就不会在意价格上涨。然而，持续和更大的石油供应冲击可能会增加通胀预期失控的风险，最终促使美联储继续加息。”
CPI数据公布后，10年期美债收益率上涨4个基点至4.60%。美元指数DXY短线走高35点，向上触及106，日内涨0.32%。现货黄金短线下挫4美元，现报1881.97美元/盎司。美国三大股指期货涨幅收窄。
9月美国消费者价格指数连续第二个月快速上涨，这凸显了美联储将在更长时间内保持较高利率的意图。有分析师认为，最近的通胀数据突显出强劲的就业市场如何支撑消费者需求，这可能使物价压力保持在美联储目标上方。目前还不清楚这是否会使央行倾向于今年再次加息，尤其是考虑到最近债券收益率飙升，一些官员表示这可能会取代更多的紧缩政策。但至少它支持了政策制定者在一段时间内保持借贷成本高企的愿望。
安联首席顾问埃尔埃利安指出，美国核心通胀率与预期一致，而总体指标高于普遍预期。特别是9月份核心CPI上涨0.3%，使年通胀率达到4.1%，加上每周初请失业金人数20.9万人相对较低，且也低于预期，市场的直接反应是美债收益率上升。从分析角度来看，这提醒人们注意抗击通胀的“最后一英里”所面临的挑战，尤其是核心服务业通胀仍居高不下，人们担心能源价格上涨会蔓延至核心CPI的情况下。
富国银行首席经济学家布莱森（Jay Bryson）也发表同样的观点称，让通胀率达到2%的最后一公里是艰难的。他补充称，这就是美联储在相当长一段时间内仍将保持紧缩的原因。
周三公布的美联储9月份会议纪要也反映出负责制定利率的联邦公开市场委员会（FOMC）内部的分歧。9月会议结束时，委员会选择不加息，但会议纪要显示出对通胀的担忧挥之不去，并担心上行风险依然存在。
由于CPI涨幅高于预期，交易员认为美联储今年再次加息并在明年更长时间内维持利率不变的可能性加大。以美联储政策利率为基准的期货合约目前反映出12月加息的可能性约为40%，而报告发布前的可能性约为28%。如果再加息25个基点，美联储的政策利率将达到5.5%-5.75%的区间。交易员现在预计，到明年年底，利率将下降约一个百分点，至4.6%。在报告发布之前，期货合约显示明年年底利率水平为4.5%。
Equiti Capital首席宏观经济学家Stuart Cole表示：“总体而言，这份报告可能不足以向联邦公开市场委员会表明，它需要在11月再次收紧政策，但它会将其视为证明其政策需要‘在更长时间内保持紧缩’的信息是合理的，因为再次加息的可能性仍然存在。”
不过，美国劳工部另一根报告的数据显示，由于通胀率与名义收入增长0.2%之间存在差异，9月实际平均时薪较上月下降0.2%；按年计算，薪酬增长了0.5%。美国劳工统计局数据还显示，从2021年1月到今年9月，美国370多个追踪的职业类别中，只有近四分之一的职业工资增长超过了通货膨胀。截至今年8月，CPI自2021年初以来飙升了16.6%，而私营部门雇员的平均时薪仅增长了13%。而对于最近备受关注的汽车航运业，自2021年以来，汽车制造业工人们的平均时薪虽然增长了10%，但相应地，每周工时也有所增加。
美國勞工部週四發佈的報告顯示，美國9月CPI同比增長3.7%，略高於預期3.6%，前值3.7%。美國9月核心CPI同比增長 4.1%，與預期一致，前值4.30%。美國9月CPI環比增長 0.4%，預期0.30%，前值0.60%。美國9月核心CPI環比增長 0.3%，與預期一致，前值0.30%。
與最近的趨勢一致，住房費用仍是通貨膨脹上升的主要因素。佔CPI權重約三分之一的住房通脹指數本月環比上漲0.6%，同比上漲7.2%。汽車價格漲跌互現，新車環比上漲0.3%，二手車下跌2.5%。汽油指數的上升也是所有數據月度上漲的主要原因，能源價格環比上漲1.5%，其中汽油價格上漲2.1%，燃料油價格上漲8.5%，食品價格連續第三個月環比上漲0.2%。
能源通脹的上升再次引起擔憂。例如，美國9月PPI數據全面高於預期，表明能源成本上升繼續阻礙著通往可持續低通脹的道路。美國勞工統計局週三公佈的數據顯示，美國9月PPI同比上漲2.2%，高於市場預期的1.6%和前值1.6%；環比上漲0.5%，高於市場預期的0.3%，低於前值0.7%。另外，美國9月核心PPI同比上漲2.7%，高於市場預期的2.3%和前值2.2%；環比上漲0.3%，高於市場預期的0.2%和前值0.2%。
除了近期由於供需差引發的國際油價上漲，現在市場面臨一個很大的不確定因素是，以色列和哈馬斯之間的戰爭是否會蔓延並影響該地區的石油供應。目前，最近的油價飆升已經有所減弱，但更重要的是，產能已恢復正常。需求相當穩定；全球航空公司的運力終於回到了大流行前的水準。
彭博經濟學家Anna Wong和Stuart Paul表示：“如果說通脹和經濟增長之間的風險在過去幾個月變得更加平衡，那麼以色列和哈馬斯的衝突現在已經使平衡再次偏向通脹上行風險。我們預設的基準情境是，美聯儲將在今年剩餘時間內保持利率穩定，但我們認為再次加息的風險不可忽視，市場可能低估了這一點。”
Wong和Paul警告說，中東日益緊張的局勢可能會帶來供應負面沖擊，推高能源價格。經濟學家們舉例說，如果油價達到100美元/桶，到今年年底，整體CPI通脹率可能重新達到4%。Wong和Paul寫道：“只要通脹預期穩定，美聯儲可能就不會在意價格上漲。然而，持續和更大的石油供應沖擊可能會增加通脹預期失控的風險，最終促使美聯儲繼續加息。”
CPI數據公佈後，10年期美債收益率上漲4個基點至4.60%。美元指數DXY短線走高35點，向上觸及106，日內漲0.32%。現貨黃金短線下挫4美元，現報1881.97美元/盎司。美國三大股指期貨漲幅收窄。
9月美國消費者價格指數連續第二個月快速上漲，這凸顯了美聯儲將在更長時間內保持較高利率的意圖。有分析師認為，最近的通脹數據突顯出強勁的就業市場如何支撐消費者需求，這可能使物價壓力保持在美聯儲目標上方。目前還不清楚這是否會使央行傾向於今年再次加息，尤其是考慮到最近債券收益率飆升，一些官員表示這可能會取代更多的緊縮政策。但至少它支持了政策制定者在一段時間內保持借貸成本高企的願望。
安聯首席顧問埃爾埃利安指出，美國核心通脹率與預期一致，而總體指標高於普遍預期。特別是9月份核心CPI上漲0.3%，使年通脹率達到4.1%，加上每週初請失業金人數20.9萬人相對較低，且也低於預期，市場的直接反應是美債收益率上升。從分析角度來看，這提醒人們注意抗擊通脹的“最後一英里”所面臨的挑戰，尤其是核心服務業通脹仍居高不下，人們擔心能源價格上漲會蔓延至核心CPI的情況下。
富國銀行首席經濟學家布萊森（Jay Bryson）也發表同樣的觀點稱，讓通脹率達到2%的最後一公里是艱難的。他補充稱，這就是美聯儲在相當長一段時間內仍將保持緊縮的原因。
週三公佈的美聯儲9月份會議紀要也反映出負責制定利率的聯盟公開市場委員會（FOMC）內部的分歧。9月會議結束時，委員會選擇不加息，但會議紀要顯示出對通脹的擔憂揮之不去，並擔心上行風險依然存在。
由於CPI漲幅高於預期，交易員認為美聯儲今年再次加息並在明年更長時間內維持利率不變的可能性加大。以美聯儲政策利率為基準的期貨合約目前反映出12月加息的可能性約為40%，而報告發布前的可能性約為28%。如果再加息25個基點，美聯儲的政策利率將達到5.5%-5.75%的區間。交易員現在預計，到明年年底，利率將下降約一個百分點，至4.6%。在報告發布之前，期貨合約顯示明年年底利率水準為4.5%。
Equiti Capital首席宏觀經濟學家Stuart Cole表示：“總體而言，這份報告可能不足以向聯盟公開市場委員會表明，它需要在11月再次收緊政策，但它會將其視為證明其政策需要‘在更長時間內保持緊縮’的資訊是合理的，因為再次加息的可能性仍然存在。”
不過，美國勞工部另一根報告的數據顯示，由於通脹率與名義收入增長0.2%之間存在差異，9月實際平均時薪較上月下降0.2%；按年計算，薪酬增長了0.5%。美國勞工統計局數據還顯示，從2021年1月到今年9月，美國370多個追蹤的職業類別中，只有近四分之一的職業工資增長超過了通貨膨脹。截至今年8月，CPI自2021年初以來飆升了16.6%，而私營部門僱員的平均時薪僅增長了13%。而對於最近備受關注的汽車航運業，自2021年以來，汽車製造業工人們的平均時薪雖然增長了10%，但相應地，每週工時也有所增加。
