2023年北京风能大会成功举办，超千家企业参展智通財經APP獲悉，開源證券發佈研究報告稱，2023年北京風能大會成功舉辦，在開幕式中上百家中外企業共同簽署併發布《全球風電產業鏈供應鏈安全宣言》，呼籲全球構建公正、合理、透明的貿易規則體系，打破貿易壁壘，該行認為中國風電供應鏈出海有望迎來窗口期。此外，1-9月海風招標量為5.6GW，當前仍有較多專案待建，預計2024年將為海上風電專案建設交付大年。同時多家頭部企業發佈10MW以上機型，風電大型化趨勢為滑動軸承帶來機遇。
受益標的：大金重工(002487.SZ)、恆潤股份(603985.SH)、崇德科技(301548.SZ)、長盛軸承(300718.SZ)、盤古智慧(301456.SZ)、五洲新春(603667.SH)、金雷股份(300443.SZ)。
開源證券主要觀點如下：
2023年北京風能大會成功舉辦，超千家企業參展
2023年10月16日-19日，2023北京國際風能大會成功舉辦。此次大會參展企業數量超過1000家，參展公司包括金風科技、三一重能、東方電氣等風電設備產業鏈核心企業以及近百家世界500強能源企業和風電行業頭部企業。在開幕式中上百家中外企業共同簽署併發布《全球風電產業鏈供應鏈安全宣言》，呼籲全球構建公正、合理、透明的貿易規則體系，打破貿易壁壘，該行認為中國風電供應鏈出海有望迎來窗口期。
2023年風電裝機不及預期，2024年有望改善
2023年1-8月全國風電裝機容量約28.92GW，全年裝機量預計約55-60GW，部分因素影響風電裝機進度：(1)三北地區電網準入批文收緊。三北地區風電裝機消納壓力較大，棄風問題較嚴重，政策趨緊影響陸上裝機進度;(2)海上風電專案擱置等問題影響2023年裝機進度。2023H1國內海風新增並網僅為1.1GW，受到如廣東因航道問題導致專案擱置等因素影響。據該行通過中國招投標公共服務平臺不完全統計，2023年1-9月海風招標量為5.6GW，當前仍有較多專案待建，預計2024年將為海上風電專案建設交付大年。
多家頭部企業發佈10MW以上機型，風電大型化趨勢為滑動軸承帶來機遇
風機降本需求促進風機大型化趨勢加速，2023年風能展7家頭部企業發佈10MW以上陸上風機機型：東方電氣發佈18MW海上風電機組、10MW+陸上風電機組;三一重能發佈15MW風電機組和13/16MW海上風電機組;中船海裝發佈H260-12.5MW海上風電機組;中車株洲所發佈14-16MW海上風電機組;運達股份推出海風系列15MW海上風電機組;金風科技發佈全新陸上機組和海上機組，陸上機組功率涵蓋6.X-10.X，海上機組功率涵蓋12.X-16.X。風電大型化趨勢與降低成本需求推動“以滑替滾”，滑動軸承承載能力大、維護成本低，適用於更高容量風機中，相較於採用滾動軸承的風電齒輪箱，採用滑動軸承的風電齒輪箱成本可降低達15%，未來滑動軸承有望受益於風電大型化發展機遇。
風險提示：風電裝機量低於預期、風機大型化進度不及預期、行業競爭格局惡化風險。
