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Investors Could Be Concerned With Mango Excellent Media's (SZSE:300413) Returns On Capital

Investors Could Be Concerned With Mango Excellent Media's (SZSE:300413) Returns On Capital

投資者可能會擔心芒果卓越媒體(深交所代碼:300413)的資本回報率
Simply Wall St ·  2023/11/03 11:31

如果你在尋找下一款多袋裝機時不確定從哪裏開始,那麼你應該注意一些關鍵趨勢。在一個完美的世界中,我們希望看到一家公司向其業務投入更多資本,理想情況下,從這些資本中獲得的回報也在增加。這向我們表明,它是一臺複合機器,能夠持續將其收益再投資到業務中併產生更高的回報。但是,在簡短地研究了這些數字之後,我們認爲Mango Excellence Media(深圳證券交易所代碼:300413)在未來不具備多口袋公司的實力,但讓我們來看看爲什麼會這樣。

了解資本使用回報率 (ROCE)

對於那些不確定ROCE是什麼的人,它衡量的是公司從其業務中使用的資本中可以產生的稅前利潤金額。在 Mango Excellence Media 上進行此計算的公式爲:

已動用資本回報率 = 息稅前收益 (EBIT) ¥(總資產-流動負債)

0.073 = CN¥1.5b ≤(CN¥30b-CN¥9.7b) (基於截至2023年9月的過去十二個月)

因此,芒果卓越媒體的投資回報率爲7.3%。從絕對值來看,回報率很低,但比娛樂業平均水平的3.8%要好得多。

查看我們對芒果卓越媒體的最新分析

roce
深交所:300413 2023年11月3日已動用資本回報率

在上圖中,我們將Mango Excellence Media之前的投資回報率與之前的表現進行了對比,但可以說,未來更爲重要。如果你想了解分析師對未來的預測,你應該查看我們的Mango Excellence Media免費報告。

那麼,芒果卓越媒體的ROCE趨勢如何?

從表面上看,芒果卓越媒體的ROCE趨勢並不能激發信心。大約五年前,資本回報率爲19%,但此後已降至7.3%。同時,該業務正在使用更多的資本,但在過去的12個月中,這並沒有對銷售產生太大影響,因此這可能反映出長期投資。從現在起,值得關注公司的收益,看看這些投資最終是否確實爲利潤做出了貢獻。

與此相關的是,芒果卓越傳媒已將其流動負債減少至總資產的32%。因此,我們可以將其中一些與投資回報率的下降聯繫起來。實際上,這意味着他們的供應商或短期債權人減少了對企業的融資,從而降低了某些風險因素。由於該企業基本上是用自己的資金爲其運營提供更多資金,因此您可能會爭辯說,這降低了企業產生投資回報率的效率。

總之...

綜上所述,儘管Mango Excellence Media對自有業務的再投資使我們感到有些鼓舞,但我們意識到回報正在萎縮。投資者可能會意識到這些趨勢,因爲在過去五年中,該股總共只給股東帶來了29%的回報。因此,如果您正在尋找多袋機,我們建議您考慮其他選項。

Mango Excellence Media在其他方面可能會以誘人的價格進行交易,因此您可能會發現我們在我們平台上的免費內在價值估算非常有價值。

如果你想尋找收益豐厚的穩健公司,可以免費查看這份資產負債表良好且股本回報率可觀的公司名單。

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