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Shanghai Sinotec Co., Ltd.'s (SHSE:603121) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

Shanghai Sinotec Co., Ltd.'s (SHSE:603121) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

上海賽諾泰克有限公司's (SHSE: 603121) 股價可能過早上漲得太快了
Simply Wall St ·  2023/12/22 18:07

當將近一半的中國公司的市盈率(或 “市盈率”)低於34倍時,你可以考慮將上海賽諾泰克股份有限公司(SHSE: 603121)作爲可能以其46倍市盈率避開的股票。但是,僅按面值計算市盈率是不明智的,因爲可以解釋爲什麼市盈率如此之高。

最近對上海華諾泰克來說非常有利,因爲其收益一直在快速增長。市盈率可能很高,因爲投資者認爲這種強勁的收益增長足以在不久的將來跑贏整個市場。你真的希望如此,否則你會無緣無故地付出相當大的代價。

查看我們對上海賽諾特的最新分析

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SHSE: 603121 對比行業的市盈率 2023 年 12 月 23 日
我們沒有分析師的預測,但您可以查看我們關於上海中科收益、收入和現金流的免費報告,了解最近的趨勢如何爲公司的未來做好準備。

上海 Sinotec 有足夠的增長嗎?

只有當公司的增長有望超越市場時,你才能真正放心地看到像上海中科一樣高的市盈率。

首先回顧一下,我們發現該公司去年的每股收益增長了令人印象深刻的291%。結果,在過去三年中,它的每股收益總共增長了9.0%。因此,股東可能會對中期收益增長率感到滿意。

將最近的中期收益軌跡與整個市場對44%的擴張預測進行權衡,可以看出,按年計算,它的吸引力明顯降低。

有鑑於此,令人震驚的是,上海中科的市盈率高於其他大多數公司。看來大多數投資者都忽視了近期相當有限的增長率,並希望公司的業務前景有所好轉。只有最大膽的人才會假設這些價格是可持續的,因爲近期收益趨勢的延續最終可能會嚴重壓制股價。

最後一句話

通常,我們傾向於將市盈率的使用限制在確定市場對公司整體健康狀況的看法上。

我們已經確定,上海中科目前的市盈率遠高於預期,因爲其最近三年的增長低於更廣泛的市場預期。當我們看到收益疲軟,增長速度慢於市場增長時,我們懷疑股價有下跌的風險,從而降低高市盈率。除非最近的中期狀況明顯改善,否則很難接受這些價格的合理性。

在你採取下一步行動之前,你應該了解上海 Sinotec 的 2 個警告標誌(1 個讓我們有點不舒服!)我們已經發現了。

當然,你也可以找到比上海中科更好的股票。因此,你不妨免費查看其他市盈率合理且收益強勁增長的公司。

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