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We're Keeping An Eye On AlloVir's (NASDAQ:ALVR) Cash Burn Rate

We're Keeping An Eye On AlloVir's (NASDAQ:ALVR) Cash Burn Rate

我們一直在關注AlloVir(納斯達克股票代碼:ALVR)的現金消耗率
Simply Wall St ·  2023/12/28 07:47

我們很容易理解爲什麼投資者會被無利可圖的公司所吸引。例如,儘管軟件即服務業務Salesforce.com在經常性收入增長的同時多年虧損,但如果你自2005年以來持有股票,你的表現確實會很好。但是,儘管歷史稱讚這些罕見的成功,但失敗的成功往往會被遺忘;誰還記得Pets.com呢?

那麼,AlloVir(納斯達克股票代碼:ALVR)的股東應該擔心其現金消耗嗎?就本文而言,現金消耗是指無利可圖的公司每年花費現金爲其增長提供資金的比率;其自由現金流爲負。讓我們首先檢查一下企業的現金與其現金消耗的關係。

查看我們對 AlloVir 的最新分析

AlloVir 的現金跑道有多長?

公司的現金流是通過其現金儲備除以現金消耗來計算的。2023年9月,AlloVir擁有2.13億美元的現金,並且沒有債務。重要的是,在過去的十二個月中,其現金消耗爲1.25億美元。因此,從2023年9月起,它的現金流持續了大約20個月。儘管現金流並不太令人擔憂,但明智的持有人會凝視遠方,並考慮如果公司的現金耗盡會發生什麼。但是,如果我們推斷出該公司最近的現金消耗趨勢,那麼它的現金流轉時間就會更長。如下所示,您可以看到其現金持有量隨着時間的推移而發生了怎樣的變化。

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NasdaqGS: ALVR 債券與股本的比率歷史 2023 年 12 月 28 日

隨着時間的推移,AlloVir的現金消耗會如何變化?

由於AlloVir目前沒有產生收入,我們認爲這是一項處於早期階段的業務。因此,儘管我們無法通過銷售來了解增長,但我們可以看看現金消耗是如何變化的,以了解支出隨着時間的推移而呈現的趨勢。碰巧的是,該公司的現金消耗比去年減少了9.3%,這表明儘管支出略有減少,但管理層仍保持了相當穩定的業務發展速度。雖然過去總是值得研究的,但最重要的是未來。出於這個原因,看看我們的分析師對公司的預測很有意義。

AlloVir 能輕鬆籌集更多現金嗎?

儘管AlloVir最近減少了現金消耗,但股東們仍應考慮AlloVir未來籌集更多現金有多容易。公司可以通過債務或股權籌集資金。上市公司的主要優勢之一是,它們可以向投資者出售股票以籌集現金和爲增長提供資金。通過將公司的年度現金消耗與其總市值進行比較,我們可以大致估計該公司必須發行多少股才能再經營一年(以相同的消耗率)。

由於市值爲7700萬美元,AlloVir的1.25億美元現金消耗相當於其市值的162%左右。鑑於這筆支出相對於公司的市值有多高,我們認爲資金困境的風險更高,而且我們會對持有該股票感到非常緊張。

那麼,我們應該擔心 AlloVir 的現金消耗嗎?

在對AlloVir現金消耗的分析中,我們認爲其現金流令人放心,而相對於市值的現金消耗讓我們有些擔憂。從這份簡短報告中提到的因素來看,我們確實認爲其現金消耗有點風險,而且確實使我們對該股有些緊張。另外,我們研究了影響公司的不同風險,發現了 AlloVir 的 5 個警告信號(其中 2 個對我們來說不太合適!)你應該知道。

當然,AlloVir可能不是最值得購買的股票。因此,你可能希望看到這份免費收藏的擁有高股本回報率的公司,或者這份內部人士正在購買的股票清單。

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