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大行评级|瑞银:下调海螺水泥目标价至17港元 维持“中性”评级

大行評級|瑞銀:下調海螺水泥目標價至17港元 維持“中性”評級

格隆匯 ·  03/22 05:06

瑞銀髮表報告,稱海螺水泥去年盈利下跌33%至104億元,不及該行預期。由於價格競爭加劇導致水泥及熟料每噸毛利預測下降,因此將2024至2026年盈利預測下調6至11%,目標價由17.95港元降至17港元,維持“中性”評級。瑞銀稱,海螺水泥去年銷量增長良好,不過在傳統旺季內水泥利潤率惡化,同時整體投資收益下降,但該行認爲今年投資收益有上行風險,因爲剔除一次性項目後西部水泥的海外業務將可對海螺水泥作出更大的貢獻。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息
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