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Hanhua Financial Holding Co., Ltd. (HKG:3903) Shares May Have Slumped 32% But Getting In Cheap Is Still Unlikely

Hanhua Financial Holding Co., Ltd. (HKG:3903) Shares May Have Slumped 32% But Getting In Cheap Is Still Unlikely

瀚華金融控股有限公司(HKG: 3903)股價可能已下跌32%,但仍不太可能降價
Simply Wall St ·  03/30 07:05

上個月股價下跌了32%,這給一直在等待事情發生的韓華金融控股有限公司(HKG: 3903)的股東帶來了打擊。在過去十二個月中已經持股的股東沒有獲得回報,反而坐視股價下跌了26%。

儘管其價格已大幅下跌,但漢華金融控股34.6倍的市盈率(或 “市盈率”)與香港市場相比,目前仍可能看起來像強勁的拋售。在香港,約有一半公司的市盈率低於8倍,甚至市盈率低於5倍也很常見。儘管如此,我們需要更深入地挖掘,以確定市盈率大幅上漲是否有合理的基礎。

韓華金融控股最近確實做得很好,因爲它的收益增長非常快。市盈率可能很高,因爲投資者認爲這種強勁的收益增長足以在不久的將來跑贏整個市場。如果不是,那麼現有股東可能會對股價的可行性有些緊張。

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SEHK: 3903 對比行業的市盈率 2024 年 3 月 29 日
我們沒有分析師的預測,但您可以查看我們關於翰華金控收益、收入和現金流的免費報告,了解最近的趨勢如何爲公司的未來做好準備。

關於高市盈率,增長指標告訴我們什麼?

韓華金融控股的市盈率對於一家預計將實現非常強勁的增長,更重要的是,其表現要好於市場的公司來說是典型的。

如果我們回顧一下去年的收益增長,該公司公佈了91%的驚人增長。儘管近期增長強勁,但其三年期每股收益令人沮喪地下降了79%,但仍在努力迎頭趕上。因此,不幸的是,我們必須承認,在此期間,該公司在增加收益方面做得不好。

與該公司形成鮮明對比的是,預計明年其他市場將增長21%,這確實反映了該公司最近的中期收益下降情況。

有鑑於此,令人震驚的是,翰華金控的市盈率高於其他大多數公司。看來大多數投資者都忽視了最近的糟糕增長率,並希望公司的業務前景有所好轉。如果市盈率降至更符合近期負增長率的水平,現有股東很有可能爲未來的失望做好準備。

關鍵要點

即使在價格下跌如此強勁之後,翰華金控的市盈率仍大大超過其他市場。僅使用市盈率來確定是否應該出售股票是不明智的,但它可以作爲公司未來前景的實用指南。

我們已經確定,韓華金融控股目前的市盈率遠高於預期,因爲其最近的收益在中期內有所下降。目前,我們對高市盈率越來越不滿意,因爲這種收益表現極不可能長期支撐這種積極情緒。除非最近的中期狀況明顯改善,否則很難接受這些價格的合理性。

你應該時刻考慮風險。舉個例子,我們發現了你應該注意的漢華金控的3個警告信號,其中一個不容忽視。

如果你對市盈率感興趣,你可能希望看到這批盈利增長強勁、市盈率低的免費公司。

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