19日前場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
■TSMC下落がハイテク株の重荷
■KOA、24/3上方修正 営業利益 33.13億円←23.00億円
■前場の注目材料:富士電機、カナダで低圧インバーター生産、北米に供給
■TSMC下落がハイテク株の重荷
19日の日本株市場は、売り一巡後はボトムを探る流れになりそうだ。18日の米国市場は、NYダウが22ドル高、ナスダックは81ポイント安だった。米連邦準備制度理事会(FRB)高官のタカ派発言などを受けた利下げ期待の後退や、台湾積体電路製造(TSMC)がスマホ・PC販売低迷で市場見通しを引き下げたため需要鈍化が警戒され、相場の重荷となった。シカゴ日経225先物は大阪比380円安の37790円。円相場は1ドル154円60銭台で推移している。
シカゴ先物にサヤ寄せする形から、売り先行で始まろう。昨日の日経平均株価はTSMCの決算直後に買われる場面も見られていたが、TSMCの下落を受けてハイテク株へは嫌気売りが入りやすいだろう。日経225先物はナイトセッションで一時37720円まで売られており、75日線水準まで下げている。昨日の日経平均株価は75日線水準での攻防を見せていたが、再び同線を下回ってくるようだと、持ち高調整の流れが強まりやすいほか、先物主導で売りを仕掛けてくる流れが警戒されそうである。
ボリンジャーバンドでは、下向きで推移する-2σが抵抗として意識されやすい。売られ過ぎも意識されそうだが、75日線を明確に下回ってくる局面においては、-3σ辺りまでのバイアスが強まる可能性も警戒しておきたい。今後決算発表が本格化してくることから機関投資家は積極的には動かないと考えられ、短期筋のヘッジファンドなどの仕掛け的な売買の影響を受けやすくなろう。
米国では主要企業の決算に振らされるなか、東京市場においても来週からは同様の動きになりやすく、様子見姿勢が強まりそうである。そのため、相場全体は不安定な状況のなかで、決算を手掛かりとした個別対応に向かわせよう。また、ハイテク株の手掛けづらさから、目先的にはTOPIX型優位の展開が見込まれる。なお、昨夕の決算ではバーチャレク<6193>、ブロンコB<3091>の動向が注目されそうだ。
■KOA、24/3上方修正 営業利益 33.13億円←23.00億円
KOA<6999>は2024年3月期業績予想の修正を発表。売上高は651.00億円から648.35億円と計画を若干下回るが、営業利益を23.00億円から33.13億円に上方修正した。売上高は自動車向け市場において需要が堅調に推移しているものの、産業機器や民生機器市場を中心にお客様の在庫調整が継続。利益面ではの為替影響に加え、コスト抑制等により、予想を上回る。
■前場の注目材料
・日経平均は上昇(38079.70、+117.90)
・NYダウは上昇(37775.38、+22.07)
・VIX指数は低下(18.00、-0.21)
・米原油先物は上昇(82.73、+0.04)
・米国のインフレ沈静化期待
・東証による企業価値向上の要請
・富士電機<6504>カナダで低圧インバーター生産、北米に供給
・日本オラクル<4716>日本事業に10年1.2兆円投資、データセンター増設
・富士通<6702>米オラクルと協業、「ソブリンクラウド」提供
・RYODEN<8084>新潟人工知能研究所など3者で、生成AI活用で協業
・関電工<1942>電気工事で初の外国人受け入れ、特定技能制度活用
・三菱商事<8058>千葉・銚子の地域創生に伴走、生活基盤維持・事業創造
・双日<2768>ジャカルタ高速鉄道延伸工事を450億円で受注
・太平洋工業<7250>EV向け電子膨張弁を拡充、岐阜・北大垣工場に専用工場
・ホンダ<7267>米当局、ホンダ車300万台調査、自動ブレーキに不具合か
・日産自<7201>坂本秀行副社長「『全固体』育てる」
・ヒラノテクシード<6245>塗工機で北米・エネ深耕、次世代電池向け高性能機種提案
・アズビル<6845>タイに新工場、15億円投資、電磁流量計など生産
☆前場のイベントスケジュール
<国内>
・08:30 3月全国消費者物価指数(生鮮食品除く)(前年比予想:+2.7%、2月+2.8%)
<海外>
・特になし
我想在19日之前的交易中注意以下3點。
■台積電的下跌打壓了高科技股
■KOA,24/3向上修正的營業利潤爲33.13億日元 ←2300億日元
■前樓的重要材料:富士電機在加拿大生產低壓逆變器並將其供應給北美
■台積電的下跌打壓了高科技股
經過一輪拋售,19日的日本股市可能會觸底。18日在美國市場,紐約道瓊斯指數上漲22美元,納斯達克指數下跌81點。由於美國聯邦儲備委員會(Fed)高級官員等的鷹派言論等,人們對降息的預期有所減弱,人們擔心需求放緩,因爲臺灣集成電路製造(TSMC)由於智能手機/個人電腦銷售疲軟而降低了市場前景,這成爲市場價格的負擔。芝加哥日經225指數期貨價格爲37790日元,比大阪低380日元。日元匯率徘徊在每美元154日元60日元。
讓我們先轉向芝加哥期貨,然後再賣出。還有一個場景是,昨天的日經平均指數在臺積電公佈財務業績後立即被買入,但焦慮的銷售很可能會進入高科技股,以應對臺積電的下跌。日經225指數期貨在夜盤時段暫時賣出至37720日元,跌至75日線水平。日經平均指數昨天在75日線水平上展開了戰鬥和防禦,但如果看來再次跌破同一線,持倉調整的趨勢將很容易加劇,以期貨爲首的設定銷售的趨勢可能會受到警惕。
在布林帶中,向下移動的-2σ很容易被視爲阻力。似乎有人意識到它已經超賣,但是在它明顯跌破75日線的階段,我想警惕高達-3²左右的偏差可能加劇。由於未來財務業績公告如火如荼地進行,人們認爲機構投資者不會採取積極行動,他們將更容易受到短期對沖基金等機械交易的影響。
儘管美國受到大公司財務業績的影響,但東京市場可能會從下週開始出現類似的走勢,觀望態度可能會加劇。因此,整體市場價格處於不穩定的局面,因此讓我們以結算爲線索向個人支撐。此外,由於難以處理高科技股,預計TOPIX類型的優勢將在不久的將來發展。請注意,Virtualek <6193>和Bronco B <3091>的走勢似乎將引起昨晚財務業績的關注。
■KOA,24/3向上修正的營業利潤爲33.13億日元 ←2300億日元
KOA(6999)宣佈修訂其截至2024/3財年的收益預測。銷售額略低於計劃,從651.0億日元降至648.35億日元,但營業收入從2300億日元上調至33.13億日元。在銷售方面,汽車市場的需求一直保持穩定,但客戶庫存調整仍在繼續,主要集中在工業設備和消費設備市場。在利潤方面,除了匯率效應外,由於成本抑制等,它也超出了預期。
■正面引人注目的材料
・日經平均指數上漲(38079.70,+117.90)
・紐約道瓊斯指數上漲(37775.38,+22.07)
・VIX指數下跌(18.00,-0.21)
・美國原油期貨上漲(82.73,+0.04)
・對美國通貨膨脹將趨於平靜的預期
・要求東京證券交易所提高企業價值
・富士電機 <6504>在加拿大生產低壓逆變器並供應給北美
・日本甲骨文<4716>在10年內向日本業務投資1.2萬億日元,並擴建了數據中心
・富士通<6702>與美國甲骨文合作提供 “主權雲”
・菱電<8084>新瀉人工智能研究所等使用生成式人工智能進行合作
・Kandenko<1942>是第一個接受外國人從事電氣工作並運用特定技能體系的公司
・三菱商事<8058>維護千葉和銚子市的生活基礎設施,創建企業,同時振興地區
・雙日<2768>收到了450億日元的雅加達高速鐵路擴建工程訂單
・太平洋工業 <7250> 擴大了電動汽車的電子膨脹閥,並在岐阜/北大垣工廠設立了專用工廠
・本田 <7267> 美國當局調查了300萬輛本田汽車,自動剎車有問題嗎
・日產自己的<7201> 阪本秀行副總裁 “成長'全固體'”
・利用Hirano Tech Seed<6245>塗層機在北美深耕能源,並提出下一代電池高性能模型的提案
・阿自倍爾<6845>在泰國新建工廠、投資15億日元、生產電磁流量計等
☆ 前臺活動時間表
<國內>
・08:30 3月全國消費者物價指數(不包括新鮮食品)(同比預測:+2.7%,2月份+ 2.8%)
<海外>
・沒什麼特別的