本文轉自微信公眾號“瑞恩資本RyanbenCapital”。
2021年踏入IPO大時代，全民皆抽新股，短短兩個月間已有兩隻新股錄得百萬人認購。其中，集資額不足20億元的諾輝健康(06606)，竟吸引106萬份申請，連乙組亦無法穩獲一手。
市場人士驚歎之際，有報道指港交所對1.1萬份重複申請個案已有所動作。消息指出，港交所向各大券商發出電郵，要求提交所有諾輝健康中籤客户名單。有法律界人士認為，重複認購新股的申請人，有可能觸犯虛假文書及洗黑錢罪，而有意圖協助客户重複認購的經紀，亦有機會幹犯串謀欺詐罪。
根據聯交所《證券上市規則》，新股重複申請是指同一人作出超過一項申請;或一人申請認購證券的數目超過發售總數的100%。《規則》亦註明，同時在同一組或兩個組別所作的重複申請將不獲接納。
或涉虛假文書、洗黑錢罪 最高刑罰監禁14年
AC Lawyers顧問律師蘇文傑(AlbertSo)表示，從法律上分析，不論是重複認購的申請人，以至協助申請人重複認購的券商或經紀，均有可能幹犯刑事罪行。
首先，由於申請人在認購新股時，必須填寫確認聲明，假如聲明失實，有可能犯幹虛假文書罪，最高刑罰為罰款港幣15萬元及入獄14年。
某證券公司的新股認購頁面中，申請人在認購前須確認聲明無誤。 除此之外，由於重複認購所得的新股股份有可能被歸類為「犯罪得益」，該名申請人或觸犯洗黑錢罪，有可能面臨資產凍結，甚至被充公。
如果執法機構發現券商或經紀有意圖協助客户提交虛假數據，該券商或經紀有可能觸犯串謀欺詐罪，同樣最高可被判監禁14年。
發行人、保薦人，有責任查證股東身份
至於發行人即上市公司，以及保薦人亦有其相關責任。蘇文傑指，發行人及保薦人需要盡力確保股東名單是否有重複申請，「咩人做自己股東無理由唔知」。他指出，若然發行人及保薦人未有履行責任，有可能須要面對聆訊、罰款，以至除牌或撤銷上市的風險。
不過，蘇文傑認為重複認購併非今天才出現的問題，且看港交所及上市科的態度，後果大小視乎會否將案件交由警方處理。
他估計由於個別情況舉證困難，除非客户經理為同一客户開設多個證券户口並重復認購，此情況的證據便顯然而見。