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研报掘金丨长江证券:海大集团向上弹性较大,重点推荐

研報掘金丨長江證券:海大集團向上彈性較大,重點推薦

格隆匯 ·  05/27 03:42

長江證券研報指出,在飼料行業存量競爭的背景下,海大集團(002311.SZ)依靠着較強的核心競爭力,一直實現着市場份額的逆市提升,過去3年市佔率從5.8%提升至7%。該行認爲,當下飼料板塊開始逐步進入優勝劣汰階段,海大集團較強的增長確定性使得其稀缺性愈加突出,看好其長期成長。當下公司對應今年PE 估值僅20X左右,處於歷史估值水平底部,考慮公司長期成長確定性,以及今年下游養殖景氣度復甦疊加海外飼料業務高增長帶來的業績彈性(全年公司業績增速預計超過50%),公司向上彈性較大,重點推薦。

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