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招商轮船拟分拆子公司上市,“借壳”安通控股

招商輪船擬分拆子公司上市,“借殼”安通控股

環球老虎財經 ·  05/28 23:42

528日,招商輪船公告,擬分拆所屬子公司中外運集裝箱運輸有限公司(下稱“中外集運”)、廣州招商滾裝運輸有限公司(下稱“招商滾裝”),通過與安通控股進行重組的方式實現重組上市。

安通控股擬通過發行人民幣普通股股票並支付現金(如有)的方式收購中外集運、招商滾裝若干股權。

分拆前,招商輪船直接持有中外集運 100%股權、招商滾裝 70%股權。分拆完成後,安通控股將成爲二者的控股股東。

不過,本次交易處於籌劃階段,標的具資產情況、交易價格等並未確定。因構成重大資產重組,安通控股股票自今日開市起停牌,預計停牌時間不超過10個交易日。

從此次重組的標的情況來看,招商輪船去年年報顯示,中外集運主要從事遠洋貨物運輸業務,報告期內公司自有集裝箱船舶 19 艘、租賃船舶 10 艘,控制運力 45,232標準箱。根據 Alphaliner 數據,公司船隊運力排名全球第 33名。各航線全年累計承運重箱 96.73 TEU,同比增加 12%

不過中外集運財務面平平,營業收入 258.81億元,營業成本 191.77億元;貨幣資金49.53億元,短期借款49.90億元。

另一標的招商滾裝,主要通過深圳招商滾裝運輸有限公司從事專業化汽車滾裝運輸業務,在船隊規模、物流網絡、市場佔有率、核心客戶方面位居國內滾裝行業領先地位。去年招商滾裝完成江海水運量 87.61 萬輛,完成外貿貨代運量 25.7 萬方,完成外貿自營運量 130.58 萬立方。

安通控股業務以集裝箱航運物流爲核心,通過整合水路、公路、鐵路等運輸資源,爲客戶提供集裝箱全程物流解決方案。從業務上來看,若上述重組完成,那麼安通控股與上述兩家標的將在業務上發揮協同效應。

值得一提的是,目前安通控股並無實控人,一季報顯示前十大股東名單中,福建省招航物流管理合夥企業(有限合夥)爲大股東、招商局港口集團股份有限公司爲第三大股東,持股比分別爲11.39%6.83%。其中,安通控股大股東隸屬招商局港口集團股份有限公司,出資佔比33.33%

不過受集運市場供需失衡,一季度安通控股營收16.16億元,同比下降4.18%;歸母淨利潤5120.45萬元,同比下降37.98%

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