■業績動向
1. 2024年3月期連結業績の概要
ODKソリューションズ<3839>の2024年3月期の連結業績は、売上高が2023年3月期比5.4%増の5,867百万円、営業利益が36.1%増の572百万円、経常利益が34.4%増の604百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が12.8%増の266百万円だった。全業務が増収と順調に推移し、全体として大幅増益で着地した。コスト面では次世代サービスの社会実装等に係る研究開発費の増加があったものの、教育業務における既存顧客との価格適正化交渉の一部実現、退職給付費用の減少なども寄与した。なお、大学入試を取り巻く環境の変化を保守的に見積もってAI主体性評価システムの減損損失を計上したため、特別損失では減損損失が143百万円増加(前期50百万円計上、当期193百万円計上)した。
業務別の売上高は、教育業務(前期比5.5%増の3,671百万円)が関東大手私立大学の入試BPO受託や既存顧客との価格適正化交渉の一部実現などにより増収、証券・ほふり業務(同5.4%増の1,106百万円)が証券業界向け「WITH-X(R)」関連の売上増加や制度改定(新NISA等)に伴う需要増加などにより増収と、いずれも順調だった。一般業務(同3.4%増の738百万円)は医療用タブレットの納入が一巡したが、臨床検査システムの開発需要増加がカバーした。その他業務(同8.3%増の351百万円)では子会社ポトスの「キャリポート」関連の売上増加が牽引した。なお事業別の売上高はシステム運用が5,539百万円、システム開発及び保守が268百万円、機械販売が59百万円だった。
営業費用148百万円増加の内訳としては、支払手数料が主に教育業務の売上増加に伴って49百万円増加、機械賃借料等が15百万円増加、労務費経費が主に「UCARO(R)」の機能改善に伴う減価償却費増加などにより54百万円増加、販売管理費が主に「アプデミー(R)」に係る研究開発費の増加などにより30百万円増加した。
2. 財務の状況
2024年3月期末の資産合計は2023年3月期末比156百万円増加して8,694百万円となった。主にソフトウェア仮勘定が87百万円減少した一方で、売掛金が238百万円増加した。負債合計は101百万円減少して2,639百万円となった。主に未払法人税等が64百万円増加、未払消費税等が59百万円増加した一方で、有利子負債(長短借入金)が316百万円減少した。純資産は257百万円増加して6,055百万円となった。主に利益剰余金が185百万円増加、その他有価証券評価差額金が72百万円増加した。この結果、自己資本比率は1.7ポイント上昇して69.6%となった。自己資本比率は高水準であり、キャッシュ・フローの状況等にも懸念点は見当たらないことから、弊社では財務面の健全性は良好と評価している。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 水田雅展)
■業績趨勢
1。截至2024年3月31日的財年合併財務業績摘要
ODK Solutions<3839>截至2024/3財年的合併財務業績爲58.67億日元,較截至2023/3財年增長5.4%,營業收入爲5.72億日元,增長36.1%,普通利潤爲6.04億日元,歸屬於母公司股東的淨收益增長12.8%,至2.66億日元。隨着銷售額的增長,所有業務進展順利,總體而言,我們的利潤大幅增長。在成本方面,儘管與下一代服務的社會實施等相關的研發費用有所增加,但部分實施了與教育工作現有客戶的價格優化談判,以及退休金成本的降低。注意,由於對圍繞大學入學考試的環境變化進行了保守估計,並記錄了人工智能主觀性評估系統的減值損失,因此由於特殊損失,減值損失增加了1.43億日元(上一財年記錄了5000萬日元,本財年記錄了1.93億日元)。
按業務劃分的銷售額方面,教育業務(36.71億日元,比上一財年增長5.5%)增加,這要歸因於關東主要私立大學的入學考試業務流程外包合同以及與現有客戶的部分價格優化談判等,證券/雜貨業務(1106萬日元,比同期增長5.4%)的增長,這是由於與證券 「WITH-X(R)」 相關的銷售增加工業以及與系統修訂(新的NISA等)相關的需求增加等,所有這些都是進展順利。一般業務(7.38億日元,同期增長3.4%)是通過醫療平板電腦的交付,但對臨床測試系統開發的需求不斷增加。在其他業務方面(同期增長8.3%,達到3.51億日元),與子公司Potos的 「Caliport」 相關的銷售額增長處於領先地位。此外,按業務劃分的銷售額爲55.39億日元,用於系統開發和維護的銷售額爲2.68億日元,機器銷售額爲5,900萬日元。
細分運營費用增加1.48億日元,付款費用增加了4900萬日元,這主要是由於教育服務銷售額的增加,機器租賃費增加1500萬日元等,增加了5400萬日元,主要是由於與 「UCARO(R)」 功能的改善相關的折舊和攤銷成本的增加等,銷售管理費用主要由於研究的增加而增加了3000萬日元以及與 「appdemy(R)」 相關的開發費用。
2。財務狀況
2024/3財年末的總資產比2023/3財年末增加了1.56億日元,達到86.94億日元。主要是,臨時軟件帳戶減少了8700萬日元,而應收賬款增加了2.38億日元。總負債減少了1.01億日元,至26.39億日元。主要是,未繳的公司稅等增加了6400萬日元,未繳的消費稅等增加了5900萬日元,有息債務(長期和短期貸款)減少了3.16億日元。淨資產增加了2.57億日元,達到60.55億日元。主要是,留存收益增加了1.85億日元,其他證券估值差異增加了7200萬日元。結果,資本充足率上升1.7點至69.6%。資本充足率處於較高水平,由於不擔心現金流狀況等,我們將財務穩健性評估爲良好。
(作者:FISCO客座分析師水田正史展覽)